主題：蘋果如今又遭遇“缺芯”

2019年以來，一向高冷的蘋果接二連三地降價，試圖逆轉中國這個最大的手機消費市場持續(xù)下滑的尷尬境地。

屋漏偏逢連夜雨，蘋果如今卻又遭遇“缺芯”這一茬。

據Engadget報道稱，多年來，華為一直在開發(fā)自己的高性能處理器和調制解調器，所有這些都是為其大量移動設備提供動力。到目前為止，該公司拒絕向競爭對手出售任何產品。然而，該公司可能正在軟化這種立場。一位了解情況的消息人士向Engadget證實，華為現在“開放”銷售其5G Balong 5000芯片組，但僅限于一家公司：Apple。


對此，蘋果和華為均不予置評，但“鳳凰網科技”援引華為芯片業(yè)務內部人士的話稱：“單相思可不行。”

此前多年，蘋果一直采用高通的產品和解決方案，到2016年便開始逐步使用英特爾的基帶芯片。在去年最新的iPhone新機型中，蘋果完全放棄高通，轉投了英爾特。

不過，蘋果抱緊英特爾的大腿，卻沒那么順暢。Fast Company最近發(fā)布的一則報道引用了一位匿名消息---聲稱蘋果公司在英特爾未能滿足5G調制解調器芯片開發(fā)期限后對其“失去了信心”。4月8日當晚，英爾特開始辟謠。

不過，事實上英爾特在蘋果想要的基帶芯片上，確實表現不給力。今年2月底，英爾特坦言，2019年只能為客戶提供“5G基帶樣本芯片”，商用產品要到2020年才能交貨。

英爾特的意思是，你蘋果要用我家的芯片，至少要等到2020年。反觀蘋果強勁的競爭對手——華為、三星等大廠早早于今年就已經發(fā)布了相關5G手機終端。

一向引領手機創(chuàng)新浪潮的蘋果，開始掉鏈子。蘋果也開始沒有耐心繼續(xù)等待，而是轉戰(zhàn)向三星和華為“救助”。

4月初，臺媒又曝料稱，蘋果有意向三星采購5G基帶芯片，但遭到拒絕，三星方面的回應是：產能不足。同時，蘋果還向高通提出同樣的采購申請，同樣被拒。

此外，蘋果向華為拋出橄欖枝，但這不是華為想接就能接鍋的。因為這其中涉及到中美國與國之間的博弈。蘋果想買華為的5G手機基帶芯片，這事想成并沒有那么容易。


（來源：網絡網友評論）

蘋果與高通在去年就專利授權問題上，就大打出手，相互差點拍出腦瓜仁。蘋果可能是感覺形勢不對了，在去年底就準備自己單干了。

去年12月，美國科技媒體“The Verge”援引消息人士透露，稱“蘋果正在自行研發(fā)基帶芯片”。今年2月7日，路透社稱，蘋果基帶工程團隊已正式編入芯片研發(fā)部門。但是芯片研發(fā)，豈是幾個月，一年兩年就能研發(fā)出來的，你看華為，也是默默砸重金在基帶芯片上整整耗費了上10年。

“板凳要坐十年冷”，正如業(yè)內傳言所說：芯片領域沒有彎道可以超車。蘋果臨時抱佛腳，可能最終等待的是眼睜睜地看著華為強勢崛起，吃掉原本屬于自己的高端市場份額。

二

5G是未來大勢所趨，想必沒有人會反駁。在這個超級賽道上，5G的市場規(guī)模高達數萬億元，里面蘊含著無盡的機會。


拆分來看，5G產業(yè)鏈從源頭的3GPP(國際通信標準協會),到上游芯片設計商、再到中游的網路通信設備，最終到下游的消費終端，均有華為的身影。

3GPP，是研究整個通信技術演進方向和制定技術規(guī)范的。在這個協會里面，不同時代是由不同國家主導的。主導國家話語權會很大，獲得的利潤當然也就越多。2G是歐洲主導，3G是美國主導，4G是歐洲和美國共同主導，而到了5G，中國擠了進去，與美國成為兩個最為重要的主導玩家。

3GPP中，中國占有20%以上的話語權，而且華為在一些領域的專利儲備量已經超越高通。

再看芯片領域，華為海思的基帶芯片已經全球領先，逐步于其他競爭對手的差距。1月24日，華為消費者業(yè)務CEO余承東正式面向全球發(fā)布了5G多模終端芯片——Balong 5000（巴龍5000）。

據了解，Balong 5000是目前業(yè)內集成度最高、性能最強的5G終端基帶芯片。它不僅是世界上首款單芯片多模5G基帶芯片，同時還支持2G、3G、4G、5G合一的單芯片解決方案，能耗更低、性能更強。

在5G網絡Sub-6GHz頻段下，Balong 5000峰值下載速率可達4.6Gbps，mmWave（毫米波）頻段峰值下載速率達6.5Gbps，是4G LTE可體驗速率的10倍。而蘋果此次正是想買這款巴龍5000芯片。

此外，華為還染指ARM處理器芯片。今年1月7日，在深圳發(fā)布會上，華為宣布推出業(yè)界最高性能的基于ARM處理器鯤鵬920芯片（Kunpeng 920）以及三款泰山（TaiShan）ARM服務器。據披露，鯤鵬920有64個內核，工作頻率高達2.6 GHz，支持8通道DDR4，以及一對100G RoCE端口。華為表示，該芯片的功效比其競爭對手高出30％。


當然，在射頻前端芯片、光傳輸芯片、存儲器芯片等細分領域，都還是傳統高通、英爾特、三星、博通等廠商的天下。

在通信網絡設備領域，經過30多年的洗禮，全球通信設備商已經從10多家群雄逐鹿演變?yōu)槿A為、新諾基亞、愛立信、中興的四強格局。目前，華為已經簽訂超過30個5G的商用合同，4萬多個5G基站已經發(fā)貨。


銷售手機終端方面，此前主要是蘋果和三星牢牢占據高端市場，吃掉了最肥的那塊肉。而華為憑借自己在通信領域的深耕，研發(fā)出了手機基帶芯片，從而進軍高端市場，大獲成功。

據華為發(fā)布的2018年財報，消費者業(yè)務實現銷售收入3489億元人民幣，同比增長45.1%，首次超過運營商業(yè)務。2018年，華為手機總銷量為2.08億部，占據全球14%的市場份額。


要知道，2010年華為手機的出貨量僅僅才突破300萬臺，2017年突破1.5億臺，2018年就突破2億臺，逆襲速度之快，前所未有。特別是高端旗艦機表現非常亮眼，比如，華為Mate20系列上市兩個月全球發(fā)貨量即超過500萬臺。華為P20系列開創(chuàng)了手機影像的新巔峰，截至2018年底，華為P20系列發(fā)貨量已經突破1600萬臺，創(chuàng)造華為旗艦手機的銷量新紀錄。

華為在手機終端領域已經強勢崛起了。

不僅如此，華為還在5G幾個關鍵的領域——智慧城市、智能家居、智能汽車等應用領域均有布局。

諸如，今年3月21日，華為方面表示要進軍電視領域，在4月會推出55英寸和65英寸兩個版本，目標是1000萬臺，足足占據20%的市場份額。這一舉措也顯然是華為劍指智能家居的大動作了。


縱觀整個5G產業(yè)鏈，我們會發(fā)現上中下游均有華為的身影。在3GPP擁有20%以上的話語權，相當于在5G最上層控制了總龍頭；其次，在芯片商領域，華為海思的研發(fā)持續(xù)給力；在通信設備商領域，也早已是龍頭老大；在終端商方面，華為明顯已經突圍三星和蘋果在高端領域的重重包圍，正在引領手機創(chuàng)新的浪潮；在5G應用領域，發(fā)力智能家居、車聯網等等，估計也能拿下不小的市場蛋糕。

總之，華為是5G時代最受益的公司，或許沒有之一。

三

2018年，華為全球銷售收入為7212億元，首次突破1000億美元大關，同比2017年增長19.5%，凈利潤為593億元，同比也大增25.1%。


（來源：華為財報）

像華為這樣大體量的公司，保持如此之快的增速，在全球也找不到兩家。目前，華為營收已經超過Intel和IBM、索尼，直逼微軟了。華為早就把營收目標定在2000億美元，要和蘋果三星并駕齊驅，乃至拉這二位下馬了。

蘋果的主力產品不就是手機、筆記本等為主的移動終端嗎？華為這些通通都有，并且性能逐漸已經超過蘋果。但華為涉足的領域不僅僅是移動終端，還有上述提到的：5G通信設備、智能芯片設計、以及5G幾個關鍵的應用領域均有布局以及強大技術儲備。

可以大膽猜想，華為在5G時代的成就將遠遠超過蘋果。

2008年，蘋果當年的營收為328億美元，2018年的營收為1600億美元。蘋果僅僅是吃下了4G移動互聯網的手機終端的紅利,10年就增長了5倍。

4G時代，鏈接的終端在10億級別，而未來 5G是上百億的量級。那么華為作為5G核心的受益公司達到5倍不是難事。現在華為營收1000億美元，只要每年保持20%的增速，10年就是6.2倍，即6200億美元。如果能達到這個增速，華為或許就是全球500強第一名。

在蘋果過去高增長的10年，其產業(yè)鏈上發(fā)生了很多故事：

歌爾股份：主營聲學原件，2008年股價啟動，10年間股價最大漲幅85倍！

德賽電池：主營電池，2008年股價啟動，10年間股價最大漲幅73倍！

立訊精密：主營精密結構，2010年股價啟動，10年間股價最大漲幅14.5倍！

大族激光，主營激光設備加工，2012年股價啟動，8年區(qū)間最大漲幅10倍！

信維通信：主營通訊設備天線，2013年股價啟動，5年區(qū)間最大漲幅30倍！

……

在未來10年，華為產業(yè)鏈想必也會出現如此的盛景，并且華為也會更加注重國內供應鏈，會培養(yǎng)一大批優(yōu)質企業(yè)。當然，這就是投資者的機會。過去多年，中國人沒有享受到阿里、騰訊等大廠的增長紅利，但未來我們可以把握華為這一匹“千里馬”。

在同花順的分類里，華為概念股大致有93家，以后機會都在這個表單里面了，需要自己重點去挖掘其中的優(yōu)質公司。



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