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主題:云南銅業:擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益資產評估報告
本資產評估報告依據中國資產評估準則編制 云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的 上海云銅貿易有限公司股東全部權益 資產評估報告 中銘評報字[2018]第16109號 (共一冊第一冊) 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司 Zhong Ming (Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 二○一八年十一月六日
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第1頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 本冊目錄 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第1頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 本冊目錄 聲明..................................................................................................................................................2 資產評估報告摘要.........................................................................................................................4 資產評估報告正文.........................................................................................................................8 一、委托人、被評估單位和委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況......8 二、評估目的.....................................................................................................................12 三、評估對象和評估范圍................................................................................................12 四、價值類型及其定義....................................................................................................13 五、評估基準日.................................................................................................................14 六、評估依據.....................................................................................................................14 七、評估方法.....................................................................................................................17 八、評估程序實施過程和情況.......................................................................................19 九、評估假設.....................................................................................................................20 十、評估結論.....................................................................................................................21 十一、特別事項說明........................................................................................................21 十二、資產評估報告使用限制說明..............................................................................22 十三、資產評估報告日...................................................................錯誤!未定義書簽。
資產評估報告附件.......................................................................................................................25
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第2頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 聲明 一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協會 發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。
二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定及本資 產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告;委托人或者其他資產評估報告使用 人違反前述規定使用資產評估報告的,本資產評估機構及資產評估師不承擔責任。
三、本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報 告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用;除此之外,其他任何 機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。
四、本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確理解評估 結論,評估結論不等同于評估對象可實現價格,評估結論不應當被認為是對評估對 象可實現價格的保證。
五、本資產評估機構及資產評估師遵守法律、行政法規和資產評估準則,堅持 獨立、客觀和公正的原則,并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。
六、評估對象涉及的資產、負債清單由委托人、被評估單位申報并經其采用簽 名、蓋章或法律允許的其他方式確認;委托人和其他相關當事人依法對其提供資料 的真實性、完整性、合法性負責。
七、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者 預期的利益關系;與相關當事人沒有現存或者預期的利益關系,對相關當事人不存 在偏見。
八、資產評估師已經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調 查;已經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注,對評估對象 及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗。
九、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報 告中假設和限制條件的限制,資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載 明的假設、限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。
十、我們在評估過程中沒有考慮將來可能承擔的抵押、擔保事宜,以及特殊交 易方式可能追加付出的價格對評估結論的影響,也未考慮國家宏觀經濟政策發生變 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第2頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 聲明 一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協會 發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。
二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定及本資 產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告;委托人或者其他資產評估報告使用 人違反前述規定使用資產評估報告的,本資產評估機構及資產評估師不承擔責任。
三、本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報 告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用;除此之外,其他任何 機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。
四、本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確理解評估 結論,評估結論不等同于評估對象可實現價格,評估結論不應當被認為是對評估對 象可實現價格的保證。
五、本資產評估機構及資產評估師遵守法律、行政法規和資產評估準則,堅持 獨立、客觀和公正的原則,并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。
六、評估對象涉及的資產、負債清單由委托人、被評估單位申報并經其采用簽 名、蓋章或法律允許的其他方式確認;委托人和其他相關當事人依法對其提供資料 的真實性、完整性、合法性負責。
七、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者 預期的利益關系;與相關當事人沒有現存或者預期的利益關系,對相關當事人不存 在偏見。
八、資產評估師已經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調 查;已經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注,對評估對象 及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗。
九、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報 告中假設和限制條件的限制,資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載 明的假設、限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。
十、我們在評估過程中沒有考慮將來可能承擔的抵押、擔保事宜,以及特殊交 易方式可能追加付出的價格對評估結論的影響,也未考慮國家宏觀經濟政策發生變
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第3頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 化以及遇有自然力和其他不可抗力對評估結論的影響。我們對評估基準日后有關資 產價值發生的變化不負責任。
十一、我們對在已實施的評估過程中不能獲悉的評估對象和相關當事方可能存 在的瑕疵事項對評估結論的影響,亦不承擔責任。
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第3頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 化以及遇有自然力和其他不可抗力對評估結論的影響。我們對評估基準日后有關資 產價值發生的變化不負責任。
十一、我們對在已實施的評估過程中不能獲悉的評估對象和相關當事方可能存 在的瑕疵事項對評估結論的影響,亦不承擔責任。
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第4頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的 上海云銅貿易有限公司股東全部權益 資產評估報告摘要 中銘評報字[2018]第16109號 云南銅業股份有限公司: 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司接受貴公司(以下簡稱“云南銅業”) 的委托,按照法律、行政法規和資產評估準則的規定,堅持獨立、客觀和公正的原 則,采用資產基礎法,按照必要的評估程序,對云南銅業擬轉讓股權事宜涉及的上 海云銅貿易有限公司(以下簡稱“上海云銅公司”)股東全部權益于2018年9月30 日的市場價值進行了評估。現將評估報告主要內容摘要如下: 一、經濟行為:根據中國銅業有限公司文件《中國銅業有限公司關于云南銅業 股份有限公司北京云銅鑫晨貿易有限公司及上海云銅貿易有限公司處置事宜的批復》 (中銅財字〔2018〕393號)。確定上海云銅貿易有限公司股東全部權益于評估基準 日的市場價值,為云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜提供價值參考意見。
二、評估目的:確定上海云銅公司股東全部權益于評估基準日的市場價值,為 云南銅業擬轉讓股權事宜提供價值參考意見。
三、評估對象:上海云銅公司股東全部權益。
四、評估范圍:上海云銅公司的全部資產及負債。
五、價值類型:市場價值。
六、評估基準日:2018年9月30日,一切取價標準均為評估基準日有效的價格 標準。
七、評估方法:資產基礎法。
八、評估結論: 經實施評估程序后,于評估基準日,上海云銅公司股東全部權益在持續經營的 假設前提下的市場價值為501.32萬元,比審計后賬面凈資產增值34.02萬元,增值率 為7.28%。評估結果見下表: 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第4頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的 上海云銅貿易有限公司股東全部權益 資產評估報告摘要 中銘評報字[2018]第16109號 云南銅業股份有限公司: 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司接受貴公司(以下簡稱“云南銅業”) 的委托,按照法律、行政法規和資產評估準則的規定,堅持獨立、客觀和公正的原 則,采用資產基礎法,按照必要的評估程序,對云南銅業擬轉讓股權事宜涉及的上 海云銅貿易有限公司(以下簡稱“上海云銅公司”)股東全部權益于2018年9月30 日的市場價值進行了評估?,F將評估報告主要內容摘要如下: 一、經濟行為:根據中國銅業有限公司文件《中國銅業有限公司關于云南銅業 股份有限公司北京云銅鑫晨貿易有限公司及上海云銅貿易有限公司處置事宜的批復》 (中銅財字〔2018〕393號)。確定上海云銅貿易有限公司股東全部權益于評估基準 日的市場價值,為云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜提供價值參考意見。
二、評估目的:確定上海云銅公司股東全部權益于評估基準日的市場價值,為 云南銅業擬轉讓股權事宜提供價值參考意見。
三、評估對象:上海云銅公司股東全部權益。
四、評估范圍:上海云銅公司的全部資產及負債。
五、價值類型:市場價值。
六、評估基準日:2018年9月30日,一切取價標準均為評估基準日有效的價格 標準。
七、評估方法:資產基礎法。
八、評估結論: 經實施評估程序后,于評估基準日,上海云銅公司股東全部權益在持續經營的 假設前提下的市場價值為501.32萬元,比審計后賬面凈資產增值34.02萬元,增值率 為7.28%。評估結果見下表:
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第5頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 資產評估結果匯總表 被評估單位:上海云銅貿易有限公司金額單位:人民幣萬元 項目 賬面價值評估價值增減額增值率(%) A B C = B -A D = C / A× 100% 流動資產1 450.05 450.05 非流動資產2 19.60 53.62 34.02 173.62 其中:固定資產5 19.60 53.62 34.02 173.62 資產總計8 469.65 503.67 34.02 7.25 流動負債9 2.35 2.35 非流動負債10 - 負債合計11 2.35 2.35 凈資產12 467.30 501.32 34.02 7.28 評估結論詳細情況詳見資產基礎法評估明細表。
九、特別事項:評估報告使用者應關注下述特別事項對評估結論的影響。
以下事項并非本公司評估人員執業水平和能力所能評定和估算,但該事項確實 可能影響評估結論,提請本評估報告使用者對此應特別關注: (一)引用其他機構出具報告結論的情況 1.本次評估所涉及的賬面價值由天職國際會計師事務所審計,并出具了天職業 字(2018)20395號無保留意見的《審計報告》,經審計待估資產包括流動資產、非 流動資產兩類,資產總額合計為469.65萬元;待估負債為流動負債,負債總額合計 為2.35萬元;凈資產總額合計為467.30萬元。
(二)權屬資料不全面或者存在瑕疵的情形 無。
(三)評估程序受到限制的情形 本次評估沒有因資產性能的限制、存放地點的限制、訴訟保全的限制、技術性能的 局限、商業或國家機密的局限等,導致實物資產的現場勘查、非實物資產、負債的清查 評估程序受到限制。
(四)評估資料不完整的情形 根據清查核實的結果,本次評估不存在評估資料不完整的情形。
(五)評估基準日存在的法律、經濟等未決事項 無。
(六)擔保、租賃及其或有負債(或有資產)等事項的性質、金額及與評估對 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第5頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 資產評估結果匯總表 被評估單位:上海云銅貿易有限公司金額單位:人民幣萬元 項目 賬面價值評估價值增減額增值率(%) A B C = B -A D = C / A× 100% 流動資產1 450.05 450.05 非流動資產2 19.60 53.62 34.02 173.62 其中:固定資產5 19.60 53.62 34.02 173.62 資產總計8 469.65 503.67 34.02 7.25 流動負債9 2.35 2.35 非流動負債10 - 負債合計11 2.35 2.35 凈資產12 467.30 501.32 34.02 7.28 評估結論詳細情況詳見資產基礎法評估明細表。
九、特別事項:評估報告使用者應關注下述特別事項對評估結論的影響。
以下事項并非本公司評估人員執業水平和能力所能評定和估算,但該事項確實 可能影響評估結論,提請本評估報告使用者對此應特別關注: (一)引用其他機構出具報告結論的情況 1.本次評估所涉及的賬面價值由天職國際會計師事務所審計,并出具了天職業 字(2018)20395號無保留意見的《審計報告》,經審計待估資產包括流動資產、非 流動資產兩類,資產總額合計為469.65萬元;待估負債為流動負債,負債總額合計 為2.35萬元;凈資產總額合計為467.30萬元。
(二)權屬資料不全面或者存在瑕疵的情形 無。
(三)評估程序受到限制的情形 本次評估沒有因資產性能的限制、存放地點的限制、訴訟保全的限制、技術性能的 局限、商業或國家機密的局限等,導致實物資產的現場勘查、非實物資產、負債的清查 評估程序受到限制。
(四)評估資料不完整的情形 根據清查核實的結果,本次評估不存在評估資料不完整的情形。
(五)評估基準日存在的法律、經濟等未決事項 無。
(六)擔保、租賃及其或有負債(或有資產)等事項的性質、金額及與評估對
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第6頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 象的關系 納入評估范圍中車牌號為滬DE9788雅閣牌HG7242ABC5A小型轎車于2018年5 月出租給云南銅業股份有限公司營銷分公司,合同期限至2020年5月19日,甲乙雙 方任何一方可隨時向對方提出終止合同,提出終止合同時,由雙方對車況、車輛租 賃費用等內容進行確認。由于租賃隨時可以解除,對資產價值影響較小,故本次評 估未考慮租賃權益對其價值的影響。
根據上海云銅公司的承諾,除上述事項外,確定納入評估范圍的資產、負債不 涉及擔保、租賃及其或有負債(或有資產)等事項。
(七)評估基準日至資產評估報告日之間可能對評估結論產生影響的事項 根據上海云銅公司的承諾,評估基準日至資產評估報告日,不存在其他影響評 估前提和評估結論而需要對評估結論進行調整的重大事項。
(八)本次資產評估對應的經濟行為中,可能對評估結論產生重大影響的瑕疵 情形。
根據上海云銅公司的承諾,確定評估對應的經濟行為不會對評估結論產生重大 影響。
(九)審計披露事項對評估值的影響 無。
(十)本次評估結果未考慮由于控股權等因素產生的溢價或折價,也未考慮委 估股權流動性對評估結果的影響。
(十一)本次評估中,評估專業人員未對各種設備在評估基準日的技術參數和 性能做技術檢測,評估專業人員在假定上海云銅公司提供的有關技術資料和運行記 錄是真實有效的前提下,通過現場調查做出判斷。
(十二)本評估結論中應交稅費的評估值是根據核實后的賬面值確定的。應交 稅費應以稅務機關的稅務清算為準。本評估結論未考慮評估值增減可能產生的納稅 義務變化。
(十三)重要的利用專家工作情況 無。
(十四)其他需要披露的重要事項 無。
十、評估結論的使用有效期:根據《資產評估執業準則—資產評估報告》之規定 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第6頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 象的關系 納入評估范圍中車牌號為滬DE9788雅閣牌HG7242ABC5A小型轎車于2018年5 月出租給云南銅業股份有限公司營銷分公司,合同期限至2020年5月19日,甲乙雙 方任何一方可隨時向對方提出終止合同,提出終止合同時,由雙方對車況、車輛租 賃費用等內容進行確認。由于租賃隨時可以解除,對資產價值影響較小,故本次評 估未考慮租賃權益對其價值的影響。
根據上海云銅公司的承諾,除上述事項外,確定納入評估范圍的資產、負債不 涉及擔保、租賃及其或有負債(或有資產)等事項。
(七)評估基準日至資產評估報告日之間可能對評估結論產生影響的事項 根據上海云銅公司的承諾,評估基準日至資產評估報告日,不存在其他影響評 估前提和評估結論而需要對評估結論進行調整的重大事項。
(八)本次資產評估對應的經濟行為中,可能對評估結論產生重大影響的瑕疵 情形。
根據上海云銅公司的承諾,確定評估對應的經濟行為不會對評估結論產生重大 影響。
(九)審計披露事項對評估值的影響 無。
(十)本次評估結果未考慮由于控股權等因素產生的溢價或折價,也未考慮委 估股權流動性對評估結果的影響。
(十一)本次評估中,評估專業人員未對各種設備在評估基準日的技術參數和 性能做技術檢測,評估專業人員在假定上海云銅公司提供的有關技術資料和運行記 錄是真實有效的前提下,通過現場調查做出判斷。
(十二)本評估結論中應交稅費的評估值是根據核實后的賬面值確定的。應交 稅費應以稅務機關的稅務清算為準。本評估結論未考慮評估值增減可能產生的納稅 義務變化。
(十三)重要的利用專家工作情況 無。
(十四)其他需要披露的重要事項 無。
十、評估結論的使用有效期:根據《資產評估執業準則—資產評估報告》之規定
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第7頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd “當評估基準日與經濟行為實現日相距不超過一年時,才可以使用資產評估報告”,本 評估結論的使用有效期為自評估基準日起一年,即從2018年9月30日起至2019年9 月29日的期限內有效。如果資產狀況、市場狀況與評估基準日相關狀況相比發生重 大變化,云南銅業應當委托評估機構執行評估更新業務或重新評估。
十一、資產評估報告日:本評估報告正式提出日期為2018年11月6日,為評估 結論形成的日期。
以上內容摘自資產評估報告正文,欲了解本評估業務的詳細情況和正確理解評 估結論,應當閱讀資產評估報告正文。
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第7頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd “當評估基準日與經濟行為實現日相距不超過一年時,才可以使用資產評估報告”,本 評估結論的使用有效期為自評估基準日起一年,即從2018年9月30日起至2019年9 月29日的期限內有效。如果資產狀況、市場狀況與評估基準日相關狀況相比發生重 大變化,云南銅業應當委托評估機構執行評估更新業務或重新評估。
十一、資產評估報告日:本評估報告正式提出日期為2018年11月6日,為評估 結論形成的日期。
以上內容摘自資產評估報告正文,欲了解本評估業務的詳細情況和正確理解評 估結論,應當閱讀資產評估報告正文。
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第8頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的 上海云銅貿易有限公司股東全部權益 資產評估報告正文 中銘評報字[2018]第16109號 云南銅業股份有限公司: 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司接受貴公司(以下簡稱“云南銅業”) 的委托,按照法律、行政法規和資產評估準則的規定,堅持獨立、客觀和公正的原 則,采用資產基礎法,按照必要的評估程序,對云南銅業擬轉讓股權事宜涉及的上 海云銅貿易有限公司(以下簡稱“上海云銅公司”)股東全部權益在2018年9月30 日的市場價值進行了評估?,F將資產評估情況報告如下: 一、委托人、被評估單位和委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況 本次資產評估項目的委托人為云南銅業,被評估單位為上海云銅公司,資產評 估委托合同約定的其他評估報告使用者為國家法律規定的其他評估報告使用者。(一) 委托人概況 名稱:云南銅業股份有限公司 統一社會信用代碼:91530000709705745A 公司類型:股份有限公司(上市) 住所:云南省昆明高新技術產業開發區M2-3 法定代表人:武建強 注冊資本:壹拾肆億壹仟陸佰叁拾玖萬捌仟捌佰元整 成立日期:1998年05月15日 營業期限:2002年03月04日至長期 經營范圍:有色金屬、貴金屬的生產、加工、銷售及生產工藝的設計、施工、 科研。高科技產品化工產品的生產、加工及銷售。機械動力設備的制作、安裝,經營 本企業自產產品及相關技術的出口業務;經營本企業生產的科研所需的原輔料、機械 設備、儀器儀表、零配件及相關技術的進口業務;經營本企業的進料加工和“三來一補”
業務;出口本企業自產的銅材、選礦藥劑、有色金屬;進口本企業生產、科研所需的原 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第8頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的 上海云銅貿易有限公司股東全部權益 資產評估報告正文 中銘評報字[2018]第16109號 云南銅業股份有限公司: 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司接受貴公司(以下簡稱“云南銅業”) 的委托,按照法律、行政法規和資產評估準則的規定,堅持獨立、客觀和公正的原 則,采用資產基礎法,按照必要的評估程序,對云南銅業擬轉讓股權事宜涉及的上 海云銅貿易有限公司(以下簡稱“上海云銅公司”)股東全部權益在2018年9月30 日的市場價值進行了評估。現將資產評估情況報告如下: 一、委托人、被評估單位和委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況 本次資產評估項目的委托人為云南銅業,被評估單位為上海云銅公司,資產評 估委托合同約定的其他評估報告使用者為國家法律規定的其他評估報告使用者。(一) 委托人概況 名稱:云南銅業股份有限公司 統一社會信用代碼:91530000709705745A 公司類型:股份有限公司(上市) 住所:云南省昆明高新技術產業開發區M2-3 法定代表人:武建強 注冊資本:壹拾肆億壹仟陸佰叁拾玖萬捌仟捌佰元整 成立日期:1998年05月15日 營業期限:2002年03月04日至長期 經營范圍:有色金屬、貴金屬的生產、加工、銷售及生產工藝的設計、施工、 科研。高科技產品化工產品的生產、加工及銷售。機械動力設備的制作、安裝,經營 本企業自產產品及相關技術的出口業務;經營本企業生產的科研所需的原輔料、機械 設備、儀器儀表、零配件及相關技術的進口業務;經營本企業的進料加工和“三來一補”
業務;出口本企業自產的銅材、選礦藥劑、有色金屬;進口本企業生產、科研所需的原
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第9頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 材料、機械設備、儀器儀表、零配件、經營有色金屬開采和選礦業務,化肥加工及銷 售,飼料添加劑產品,硫酸;食品添加劑生產;液氧、氧氣、氮氣、氬氣等氣體產品的生 產、經營;醫用氧制造;混合氣、液氮、液氬、高純氮、高純氬、高純氦的銷售;貨物與 技術進出口;壓縮空氣生產、經營;分析檢測,物流運輸及物流輔助服務;包括日用百貨、 勞保用品、文化辦公用品、包裝材料、化工原料及產品(除危險品)、五金交電、機電 設備及配件、機械設備及配件、塑料制品、橡膠制品、建筑材料、耐火材料、水泥 制品、保溫防腐氧涂料、建筑防水材料、保溫隔熱材料、潤滑油、潤滑脂、金屬材 料、金屬制品。煤炭、電線電纜、貿易代理。(以上涉及國家法律、法規的經營范圍, 憑許可證經營)。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動) (二)被評估單位概況 1.注冊登記情況 名稱:上海云銅貿易有限公司 統一社會信用代碼:91310110744908599K 公司類型:有限責任公司(非自然人投資或控股的法人獨資) 法定住所:上海市楊浦區四平路1945號A-1038室 法定代表人:王磐松 注冊資本:200萬元人民幣 成立日期:2002年11月12日 營業期限:2002年11月12日至2022年11月11日 經營范圍:有色金屬材料、礦產品(??爻?、化工原料及產品(不含危險品)、 木材及木材制品的銷售,從事貨物及技術的進出口業務。【依法須經批準的項目,經 相關部門批準后方可開展經營活動】 2.歷史沿革 上海云銅公司原名上海銅海經貿有限公司,于2002年11月12日,由云南銅業 營銷有限公司和趙勁松共同投資設立,注冊資本為人民幣200.00萬元,設立時由云 南銅業營銷有限公司以貨幣出資180.00萬元,趙勁松以貨幣出資20.00萬元,經由上 海滬江誠信會計師事務所有限公司出具“滬誠驗發(2002)04-085號”的驗資報告進行 驗證。
上海云銅公司設立時的股權結構如下: 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第9頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 材料、機械設備、儀器儀表、零配件、經營有色金屬開采和選礦業務,化肥加工及銷 售,飼料添加劑產品,硫酸;食品添加劑生產;液氧、氧氣、氮氣、氬氣等氣體產品的生 產、經營;醫用氧制造;混合氣、液氮、液氬、高純氮、高純氬、高純氦的銷售;貨物與 技術進出口;壓縮空氣生產、經營;分析檢測,物流運輸及物流輔助服務;包括日用百貨、 勞保用品、文化辦公用品、包裝材料、化工原料及產品(除危險品)、五金交電、機電 設備及配件、機械設備及配件、塑料制品、橡膠制品、建筑材料、耐火材料、水泥 制品、保溫防腐氧涂料、建筑防水材料、保溫隔熱材料、潤滑油、潤滑脂、金屬材 料、金屬制品。煤炭、電線電纜、貿易代理。(以上涉及國家法律、法規的經營范圍, 憑許可證經營)。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動) (二)被評估單位概況 1.注冊登記情況 名稱:上海云銅貿易有限公司 統一社會信用代碼:91310110744908599K 公司類型:有限責任公司(非自然人投資或控股的法人獨資) 法定住所:上海市楊浦區四平路1945號A-1038室 法定代表人:王磐松 注冊資本:200萬元人民幣 成立日期:2002年11月12日 營業期限:2002年11月12日至2022年11月11日 經營范圍:有色金屬材料、礦產品(??爻?、化工原料及產品(不含危險品)、 木材及木材制品的銷售,從事貨物及技術的進出口業務?!疽婪毥浥鷾实捻椖?經 相關部門批準后方可開展經營活動】 2.歷史沿革 上海云銅公司原名上海銅海經貿有限公司,于2002年11月12日,由云南銅業 營銷有限公司和趙勁松共同投資設立,注冊資本為人民幣200.00萬元,設立時由云 南銅業營銷有限公司以貨幣出資180.00萬元,趙勁松以貨幣出資20.00萬元,經由上 海滬江誠信會計師事務所有限公司出具“滬誠驗發(2002)04-085號”的驗資報告進行 驗證。
上海云銅公司設立時的股權結構如下:
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第10頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 股東名稱出資額(人民幣萬元)出資方式占注冊資本比例 2010年3月29日在昆明召開臨時股東大會,同意趙勁松將其擁有的公司10.00% 的股份全部轉讓給云南銅業。
本次股權變更后股權結構如下: 股東名稱出資額(人民幣萬元)出資方式占注冊資本比例 云南銅業營銷有限公司180.00貨幣90.00% 云南銅業股份有限公司20.00貨幣10.00% 合計200.00 100.00% 云南銅業營銷有限公司180.00貨幣90.00% 趙勁松20.00貨幣10.00% 合計200.00 100.00% 2010年6月10日,云南銅業營銷有限公司與云南銅業簽訂股權轉讓協議,云南 銅業營銷有限公司將其持有本公司的90.00%的股權全部轉讓給云南銅業。本次股權 變更后股權結構如下: 股東名稱出資額(人民幣萬元)出資方式占注冊資本比例 云南銅業股份有限公司200.00貨幣100.00% 合計200.00 100.00% 2010年9月1日,上海銅海經貿有限公司向上海市工商行政管理局楊浦分局申 請企業名稱變更,由“上海銅海經貿有限公司”更名為“上海云銅貿易有限公司”。
截止至評估基準日2018年9月30日,股權未發生變化。
3.公司資產、負債概況 (1)上海云銅公司主要資產為流動資產、固定資產,主要資產概況如下: 流動資產包括貨幣資金、其他流動資產共2大項,審計后賬面價值為4,500,478.03 元。
固定資產主要為設備類資產。賬面原值813,325.85元,賬面凈值195,978.80元,具 體如下: 其中:車輛賬面原值763,710.20元,賬面凈值172,182.19元。分別于2006年12月、 2016年5月間購置,主要為小型轎車和小型客車,汽車現狀良好,正常使用中。
電子及其他設備賬面原值49,615.65元,賬面凈值23,796.61元。均于2014年12月至 2015年12月間購置,主要包括電腦、打印機等,該類設備使用頻繁,現狀一般。
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第10頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 股東名稱出資額(人民幣萬元)出資方式占注冊資本比例 2010年3月29日在昆明召開臨時股東大會,同意趙勁松將其擁有的公司10.00% 的股份全部轉讓給云南銅業。
本次股權變更后股權結構如下: 股東名稱出資額(人民幣萬元)出資方式占注冊資本比例 云南銅業營銷有限公司180.00貨幣90.00% 云南銅業股份有限公司20.00貨幣10.00% 合計200.00 100.00% 云南銅業營銷有限公司180.00貨幣90.00% 趙勁松20.00貨幣10.00% 合計200.00 100.00% 2010年6月10日,云南銅業營銷有限公司與云南銅業簽訂股權轉讓協議,云南 銅業營銷有限公司將其持有本公司的90.00%的股權全部轉讓給云南銅業。本次股權 變更后股權結構如下: 股東名稱出資額(人民幣萬元)出資方式占注冊資本比例 云南銅業股份有限公司200.00貨幣100.00% 合計200.00 100.00% 2010年9月1日,上海銅海經貿有限公司向上海市工商行政管理局楊浦分局申 請企業名稱變更,由“上海銅海經貿有限公司”更名為“上海云銅貿易有限公司”。
截止至評估基準日2018年9月30日,股權未發生變化。
3.公司資產、負債概況 (1)上海云銅公司主要資產為流動資產、固定資產,主要資產概況如下: 流動資產包括貨幣資金、其他流動資產共2大項,審計后賬面價值為4,500,478.03 元。
固定資產主要為設備類資產。賬面原值813,325.85元,賬面凈值195,978.80元,具 體如下: 其中:車輛賬面原值763,710.20元,賬面凈值172,182.19元。分別于2006年12月、 2016年5月間購置,主要為小型轎車和小型客車,汽車現狀良好,正常使用中。
電子及其他設備賬面原值49,615.65元,賬面凈值23,796.61元。均于2014年12月至 2015年12月間購置,主要包括電腦、打印機等,該類設備使用頻繁,現狀一般。
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第11頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd(2)上海云銅公司主要負債為流動負債,負債概況如下: 流動負債包括預收賬款、應交稅費、共2大項,審計后賬面價值為23,465.76元。
4.主營業務概況 上海云銅公司主營業務以陰極銅、白銀銷售為主,供貨方主要為母公司云南銅業。
開展陰極銅、白銀期貨套期保值貿易模式。
5.主要會計政策 (1)主要會計政策 上海云銅公司財務報表以持續經營假設為基礎,根據實際發生的交易和事項, 按照財政部發布的《企業會計準則——基本準則》(財政部令第33號發布、財政部 令第76號修訂)、于2006年2月15日及其后頒布和修訂的41項具體會計準則、企 業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定編制。
(2)公司的生產經營是否存在國家政策、法規的限制或者優惠 上海云銅公司不存在國家政策、法規的限制,未享受優惠政策。
6.近年企業的財務狀況和經營狀況 財務狀況表 金額單位:人民幣萬元 項目2016年12月31日2017年12月31日2018年9月30日 項目2016年度2017年度2018年度9月 流動資產3,217.56 2,401.27 450.05 非流動資產21.36 22.59 19.60 資產總額3,238.92 2,423.86 469.65 流動負債503.51 23.55 2.35 非流動負債--- 負債總額503.51 23.55 2.35 凈資產2,735.41 2,400.31 467.30 經營狀況表 金額單位:人民幣萬元 一、營業收入1,975,431.11 1,501,350.66 2.35 減:營業成本1,974,762.74 1,500,708.56 0.59 營業稅金及附加68.85 2.58 1.34 銷售費用151.07 86.42 0.28 管理費用20.91 6.32 2.74 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第11頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd(2)上海云銅公司主要負債為流動負債,負債概況如下: 流動負債包括預收賬款、應交稅費、共2大項,審計后賬面價值為23,465.76元。
4.主營業務概況 上海云銅公司主營業務以陰極銅、白銀銷售為主,供貨方主要為母公司云南銅業。
開展陰極銅、白銀期貨套期保值貿易模式。
5.主要會計政策 (1)主要會計政策 上海云銅公司財務報表以持續經營假設為基礎,根據實際發生的交易和事項, 按照財政部發布的《企業會計準則——基本準則》(財政部令第33號發布、財政部 令第76號修訂)、于2006年2月15日及其后頒布和修訂的41項具體會計準則、企 業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定編制。
(2)公司的生產經營是否存在國家政策、法規的限制或者優惠 上海云銅公司不存在國家政策、法規的限制,未享受優惠政策。
6.近年企業的財務狀況和經營狀況 財務狀況表 金額單位:人民幣萬元 項目2016年12月31日2017年12月31日2018年9月30日 項目2016年度2017年度2018年度9月 流動資產3,217.56 2,401.27 450.05 非流動資產21.36 22.59 19.60 資產總額3,238.92 2,423.86 469.65 流動負債503.51 23.55 2.35 非流動負債--- 負債總額503.51 23.55 2.35 凈資產2,735.41 2,400.31 467.30 經營狀況表 金額單位:人民幣萬元 一、營業收入1,975,431.11 1,501,350.66 2.35 減:營業成本1,974,762.74 1,500,708.56 0.59 營業稅金及附加68.85 2.58 1.34 銷售費用151.07 86.42 0.28 管理費用20.91 6.32 2.74
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第12頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 項目2016年度2017年度2018年度9月 財務費用247.45 230.94 -14.55 利息支出-221.21 - 利息收入-8.50 14.62 二、營業利潤180.10 315.85 11.95 加:營業外收入21.00 37.70 22.70 減:營業外支出0.01 -- 三、利潤總額201.10 353.55 34.65 政府補助21.00 37.70 22.70 減:所得稅費用53.25 88.65 8.66 四、凈利潤147.85 264.90 25.99 上表中列示的財務數據,其中2016年、2017年、2018年9月數據均業經天職國 際會計師事務所審計,并出具天職業字[2017]2204號無保留意見、天職業字[2018]2326 號無保留意見、天職業字(2018)20395號無保留意見審計報告。
(二)資產評估委托合同約定的其他評估報告使用者 資產評估委托合同約定的其他評估報告使用者為國家法律規定的其他評估報告 使用者。
(三)委托人與被評估單位之間的關系 被評估單位為委托人的全資子公司。
二、評估目的 根據中國銅業有限公司文件《中國銅業有限公司關于云南銅業股份有限公司北 京云銅鑫晨貿易有限公司及上海云銅貿易有限公司處置事宜的批復》(中銅財字〔2018〕 393號),確定上海云銅貿易有限公司股東全部權益于評估基準日的市場價值,為云 南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜提供價值參考意見。
三、評估對象和評估范圍 (一)評估對象和評估范圍 評估對象為上海云銅公司股東全部權益,涉及的評估范圍為上海云銅公司申報 的于評估基準日的經專項審計后的資產和負債,總資產賬面價值469.65萬元,總負債 賬面價值2.35萬元,凈資產賬面價值467.30萬元。具體的資產、負債項目內容以上 海云銅公司根據專項審計后的全部資產、負債數據為基礎填報的評估申報表為準, 凡列入申報表內并經過上海云銅公司確認的資產、負債項目均在本次評估范圍內。
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第12頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 項目2016年度2017年度2018年度9月 財務費用247.45 230.94 -14.55 利息支出-221.21 - 利息收入-8.50 14.62 二、營業利潤180.10 315.85 11.95 加:營業外收入21.00 37.70 22.70 減:營業外支出0.01 -- 三、利潤總額201.10 353.55 34.65 政府補助21.00 37.70 22.70 減:所得稅費用53.25 88.65 8.66 四、凈利潤147.85 264.90 25.99 上表中列示的財務數據,其中2016年、2017年、2018年9月數據均業經天職國 際會計師事務所審計,并出具天職業字[2017]2204號無保留意見、天職業字[2018]2326 號無保留意見、天職業字(2018)20395號無保留意見審計報告。
(二)資產評估委托合同約定的其他評估報告使用者 資產評估委托合同約定的其他評估報告使用者為國家法律規定的其他評估報告 使用者。
(三)委托人與被評估單位之間的關系 被評估單位為委托人的全資子公司。
二、評估目的 根據中國銅業有限公司文件《中國銅業有限公司關于云南銅業股份有限公司北 京云銅鑫晨貿易有限公司及上海云銅貿易有限公司處置事宜的批復》(中銅財字〔2018〕 393號),確定上海云銅貿易有限公司股東全部權益于評估基準日的市場價值,為云 南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜提供價值參考意見。
三、評估對象和評估范圍 (一)評估對象和評估范圍 評估對象為上海云銅公司股東全部權益,涉及的評估范圍為上海云銅公司申報 的于評估基準日的經專項審計后的資產和負債,總資產賬面價值469.65萬元,總負債 賬面價值2.35萬元,凈資產賬面價值467.30萬元。具體的資產、負債項目內容以上 海云銅公司根據專項審計后的全部資產、負債數據為基礎填報的評估申報表為準, 凡列入申報表內并經過上海云銅公司確認的資產、負債項目均在本次評估范圍內。
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告
各類委估資產、負債在評估基準日的賬面價值如下表:
金額單位:人民幣萬元
資產種類賬面值 占總資產 比例% 負債種類賬面值 占負債 比例% 貨幣資金 388.98 82.82短期借款 -- 應收賬款 --應付賬款 -- 預付賬款 --預收賬款 1.79 76.41 應收利息 --應付職工薪酬 -- 其他應收款 --應交稅費 0.56 23.59 其他流動資產 61.06 13.00其他應付款 -- 流動資產合計 450.05 95.82流動負債合計 2.35 100.00 固定資產 19.60 4.18長期應付款 -- 遞延所得稅資產 --非流動負債合計 -- 非流動資產合計 19.60 4.18負債合計 2.35 100.00 資產總計 469.65 100.00凈資產 467.30 -
以上數據業經天職國際會計師事務所審計,并出具了天職業字( 2018)20395號 無保留意見的《審計報告》。
(二)對企業價值影響較大的單項資產或資產組合的情況 上海云銅公司無對企業價值影響較大的單項資產或資產組合的情況。
(三)企業申報的賬面記錄或者未記錄的無形資產類型、數量、法律權屬狀況 上海云銅公司未申報賬面記錄或未記錄的無形資產。
(四)企業申報的表外資產的類型、數量 企業未申報表外資產。
(五)引用其他機構出具的報告結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額、評
估值。
引用其他機構出具報告結論的情況詳見特別事項說明第(一)點之說明。
上海云銅公司已承諾委托評估對象和評估范圍與經濟行為所涉及的評估對象和
評估范圍一致,且經天職國際會計師事務所審計并出具了天職業字( 2018)20395號
無保留意見的《審計報告》。
四、價值類型及其定義 (一)價值類型 本次評估采用持續經營前提下的市場價值作為選定的價值類型,具體定義如下:
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第 13頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第14頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd(二)價值類型定義 市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下, 評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。
持續經營在本報告中是指上海云銅公司的生產經營活動會按其現狀持續下去, 并在可預見的未來不會發生重大改變。
除非特別說明,本報告中的“市場價值”是指評估對象在中國(大陸)關稅區內產 權(資產)交易市場上所表現的市場價值。
(三)選擇價值類型的理由 采用市場價值類型的理由是市場價值類型與其他價值類型相比,更能反映交易 雙方的公平性和合理性,使評估結果能滿足本次評估目的之需要。
五、評估基準日 (一)根據資產評估委托合同之規定,本次評估的基準日為2018年9月30日。
(二)評估基準日的確定,是上海云銅公司根據以下具體情況協商擇定的: 1.該評估基準日與會計報表的時間一致,為利用會計信息提供方便。
2.本評估基準日最大程度地達成了與評估目的的實現日的接近,有利于保證評 估結果有效地服務于評估目的。
(三)本次評估工作中所采用的價格標準均為評估基準日有效的價格標準。
所選定的評估基準日臨近期間,國際和國內市場未發生重大波動,各類商品、 生產資料和勞務價格基本穩定,人民幣對外幣的市場匯率在正常波動范圍之內,因 而,評估基準日的選取不會使評估結果因各類市場價格時點的不同受到實質性的影 響。
六、評估依據 (一)行為依據 根據中國銅業有限公司文件《中國銅業有限公司關于云南銅業股份有限公司北 京云銅鑫晨貿易有限公司及上海云銅貿易有限公司處置事宜的批復》(中銅財字〔2018〕 393號)。
(二)法律依據 1.《中華人民共和國資產評估法》(2016年7月2日中華人民共和國第十二屆 全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過); 2.《中華人民共和國公司法》(2013年12月28日第十二屆全國人民代表大會 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第14頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd(二)價值類型定義 市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下, 評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。
持續經營在本報告中是指上海云銅公司的生產經營活動會按其現狀持續下去, 并在可預見的未來不會發生重大改變。
除非特別說明,本報告中的“市場價值”是指評估對象在中國(大陸)關稅區內產 權(資產)交易市場上所表現的市場價值。
(三)選擇價值類型的理由 采用市場價值類型的理由是市場價值類型與其他價值類型相比,更能反映交易 雙方的公平性和合理性,使評估結果能滿足本次評估目的之需要。
五、評估基準日 (一)根據資產評估委托合同之規定,本次評估的基準日為2018年9月30日。
(二)評估基準日的確定,是上海云銅公司根據以下具體情況協商擇定的: 1.該評估基準日與會計報表的時間一致,為利用會計信息提供方便。
2.本評估基準日最大程度地達成了與評估目的的實現日的接近,有利于保證評 估結果有效地服務于評估目的。
(三)本次評估工作中所采用的價格標準均為評估基準日有效的價格標準。
所選定的評估基準日臨近期間,國際和國內市場未發生重大波動,各類商品、 生產資料和勞務價格基本穩定,人民幣對外幣的市場匯率在正常波動范圍之內,因 而,評估基準日的選取不會使評估結果因各類市場價格時點的不同受到實質性的影 響。
六、評估依據 (一)行為依據 根據中國銅業有限公司文件《中國銅業有限公司關于云南銅業股份有限公司北 京云銅鑫晨貿易有限公司及上海云銅貿易有限公司處置事宜的批復》(中銅財字〔2018〕 393號)。
(二)法律依據 1.《中華人民共和國資產評估法》(2016年7月2日中華人民共和國第十二屆 全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過); 2.《中華人民共和國公司法》(2013年12月28日第十二屆全國人民代表大會
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第15頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 常務委員會第六次會議修訂); 3.《中華人民共和國企業國有資產法》(2008年10月28日第十一屆全國人民 代表大會常務委員會第五次會議通過); 4.《中華人民共和國企業所得稅法》(2007年3月16日第十屆全國人民代表 大會第五次會議通過)及其實施條例; 5.《中華人民共和國證券法》(2014年8月31日第十二屆全國人民代表大會 常務委員會第十次會議修訂); 6.《國有資產評估管理辦法》(國務院令第91號,[1991]); 7.《國有資產評估管理辦法施行細則》(原國家國有資產管理局國資辦發[1992]36 號); 8.《關于轉發財政部關于改革國有資產評估行政管理方式加強資產評估監督管 理工作意見的通知》(國辦發[2001]102號); 9.《企業國有資產監督管理暫行條例》(國務院令第378號,[2003]); 10.《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》(2016年修訂版); 11.《國有資產評估管理若干問題的規定》(財政部令第14號,[2001]); 12.《資產評估行業財政監督管理辦法》(財政部令第86號,2017); 13.《企業國有資產評估管理暫行辦法》(國資委第12號令,[2005]); 14.《關于加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》(國資委產權 [2006]274號); 15.《關于企業國有資產評估報告審核工作有關事項的通知》(國資產權[2009]941 號); 16.《關于印發〈企業國有資產評估項目備案工作指引〉的通知》(國資發產 權[2013]64號); 17.《關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》(財政部、國家稅務總 局、財稅[2018]170號); 18.其他與資產評估相關的法律、法規等。
(三)準則依據 1.《資產評估基本準則》(財資[2017] 43號); 2.《資產評估職業道德準則》(中評協[2017] 30號); 3.《資產評估執業準則—資產評估程序》(中評協[2017] 31號); 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第15頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 常務委員會第六次會議修訂); 3.《中華人民共和國企業國有資產法》(2008年10月28日第十一屆全國人民 代表大會常務委員會第五次會議通過); 4.《中華人民共和國企業所得稅法》(2007年3月16日第十屆全國人民代表 大會第五次會議通過)及其實施條例; 5.《中華人民共和國證券法》(2014年8月31日第十二屆全國人民代表大會 常務委員會第十次會議修訂); 6.《國有資產評估管理辦法》(國務院令第91號,[1991]); 7.《國有資產評估管理辦法施行細則》(原國家國有資產管理局國資辦發[1992]36 號); 8.《關于轉發財政部關于改革國有資產評估行政管理方式加強資產評估監督管 理工作意見的通知》(國辦發[2001]102號); 9.《企業國有資產監督管理暫行條例》(國務院令第378號,[2003]); 10.《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》(2016年修訂版); 11.《國有資產評估管理若干問題的規定》(財政部令第14號,[2001]); 12.《資產評估行業財政監督管理辦法》(財政部令第86號,2017); 13.《企業國有資產評估管理暫行辦法》(國資委第12號令,[2005]); 14.《關于加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》(國資委產權 [2006]274號); 15.《關于企業國有資產評估報告審核工作有關事項的通知》(國資產權[2009]941 號); 16.《關于印發〈企業國有資產評估項目備案工作指引〉的通知》(國資發產 權[2013]64號); 17.《關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》(財政部、國家稅務總 局、財稅[2018]170號); 18.其他與資產評估相關的法律、法規等。
(三)準則依據 1.《資產評估基本準則》(財資[2017] 43號); 2.《資產評估職業道德準則》(中評協[2017] 30號); 3.《資產評估執業準則—資產評估程序》(中評協[2017] 31號);
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第16頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 4.《資產評估執業準則—資產評估報告》(中評協[2017] 32號); 5.《資產評估執業準則—資產評估委托合同》(中評協[2017] 33號); 6.《資產評估執業準則—資產評估檔案》(中評協[2017] 34號); 7.《資產評估執業準則—企業價值》(中評協[2017] 36號); 8.《資產評估執業準則—機器設備》(中評協[2017] 39號); 9.《資產評估機構業務質量控制指南》(中評協[2017]46號); 10.《資產評估價值類型指導意見》(中評協[2017]47號); 11.《資產評估對象法律權屬指導意見》(中評協[2017]48號); 12.《資產評估執業準則—利用專家工作及相關報告》(中評協[2017] 35號); 13.《企業會計準則—基本準則》、具體準則、會計準則應用指南和解釋等(財 政部2006年頒布)。
(四)權屬依據 1.車輛行駛證; 2.車輛登記證。
(五)取價依據 1.上海云銅公司提供的以前年度的財務報表、審計報告; 2.上海云銅公司提供的有關協議、合同、發票等財務、經營資料; 3.市場詢價資料; 4.評估人員現場勘察記錄及收集的其他相關估價信息資料。
(六)其他參考依據 1.上海云銅公司提供的各類《資產清查評估申報明細表》; 2.上海云銅公司相關人員訪談記錄; 3.委托人、被評估單位撰寫的《關于進行資產評估有關事項的說明》; 4.委托人、被評估單位承諾函; 5.評估人員現場清查核實記錄、現場勘察所收集到的資料,以及評估過程中參 數數據選取所收集到的相關資料; 6.委托人、被評估單位提供的其他有關資料; 7.中銘國際資產評估(北京)有限責任公司關于《資產評估質量控制制度及質 量控制規范暨評估業務管理制度》。
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第16頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 4.《資產評估執業準則—資產評估報告》(中評協[2017] 32號); 5.《資產評估執業準則—資產評估委托合同》(中評協[2017] 33號); 6.《資產評估執業準則—資產評估檔案》(中評協[2017] 34號); 7.《資產評估執業準則—企業價值》(中評協[2017] 36號); 8.《資產評估執業準則—機器設備》(中評協[2017] 39號); 9.《資產評估機構業務質量控制指南》(中評協[2017]46號); 10.《資產評估價值類型指導意見》(中評協[2017]47號); 11.《資產評估對象法律權屬指導意見》(中評協[2017]48號); 12.《資產評估執業準則—利用專家工作及相關報告》(中評協[2017] 35號); 13.《企業會計準則—基本準則》、具體準則、會計準則應用指南和解釋等(財 政部2006年頒布)。
(四)權屬依據 1.車輛行駛證; 2.車輛登記證。
(五)取價依據 1.上海云銅公司提供的以前年度的財務報表、審計報告; 2.上海云銅公司提供的有關協議、合同、發票等財務、經營資料; 3.市場詢價資料; 4.評估人員現場勘察記錄及收集的其他相關估價信息資料。
(六)其他參考依據 1.上海云銅公司提供的各類《資產清查評估申報明細表》; 2.上海云銅公司相關人員訪談記錄; 3.委托人、被評估單位撰寫的《關于進行資產評估有關事項的說明》; 4.委托人、被評估單位承諾函; 5.評估人員現場清查核實記錄、現場勘察所收集到的資料,以及評估過程中參 數數據選取所收集到的相關資料; 6.委托人、被評估單位提供的其他有關資料; 7.中銘國際資產評估(北京)有限責任公司關于《資產評估質量控制制度及質 量控制規范暨評估業務管理制度》。
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第17頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 七、評估方法 (一)評估方法的選擇 依據資產評估基本準則,確定資產價值的評估方法包括市場法、收益法和成本 法(又稱資產基礎法)三種基本方法及其衍生方法。
資產評估專業人員應當根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況, 分析上述三種基本方法的適用性,依法選擇評估方法。
本次評估選用的評估方法為:資產基礎法。評估方法選擇理由如下: 1.選取資產基礎法評估的理由:資產基礎法是以資產負債表為基礎,合理評估 企業表內及表外各項資產、負債價值,確定評估對象價值的評估方法。上海云銅公 司評估基準日資產負債表內及表外各項資產、負債可以被識別,評估人員可以從外 部收集到滿足資產基礎法所需的資料,可以對上海云銅公司資產及負債展開全面的 清查和評估,因此本次評估適用資產基礎法。
2.收益法的基礎是經濟學的預期效用理論,即對投資者來講,企業的價值在于 預期企業未來所能夠產生的收益。云南銅業為減少資產占用,清理壓縮層級,對持 有上海云銅公司100%的股權進行轉讓,上海云銅公司主營業務為貿易,業務模式單 一,且毛利水平較低,屬于低水平低毛利貿易業務。根據國務院國資委《關于進一 步排查中央企業融資性貿易業務風險的通知》要求:“對貿易業務進行全面梳理, 加快淘汰低水平、低毛利貿易業務,著力增值服務,提升業務附加值。對于不符合 集團發展戰略,與主業無關的貿易業務要堅決清理退出,相關子企業給予關閉?!保?br />2018年1月上海云銅公司已停止經營活動,故無法合理預計企業未來的盈利水平, 且未來收益、風險不可以合理量化,本次評估不宜采用收益法。
3.市場法是以現實市場上的參照物來評價評估對象的現行公平市場價值,它具 有評估角度和評估途徑直接、評估過程直觀、評估數據直接取材于市場、評估結果 說服力強的特點。理由一:由于我國目前缺乏一個充分發展、活躍的資本市場,可 比上市公司或交易案例與評估對象的相似程度較難準確量化和修正,因此市場法評 估結果的準確性較難準確考量,而且市場法基于基準日資本市場的時點影響進行估 值而未考慮市場周期性波動的影響。理由二:由于上海云銅公司2018年1月已停止 經營活動,在資本市場和產權交易市場均難以找到足夠的與評估對象相同或相似的 可比企業交易案例。因此本次評估市場法不適用。
因此,本次評估選用資產基礎法進行評估。
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第17頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 七、評估方法 (一)評估方法的選擇 依據資產評估基本準則,確定資產價值的評估方法包括市場法、收益法和成本 法(又稱資產基礎法)三種基本方法及其衍生方法。
資產評估專業人員應當根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況, 分析上述三種基本方法的適用性,依法選擇評估方法。
本次評估選用的評估方法為:資產基礎法。評估方法選擇理由如下: 1.選取資產基礎法評估的理由:資產基礎法是以資產負債表為基礎,合理評估 企業表內及表外各項資產、負債價值,確定評估對象價值的評估方法。上海云銅公 司評估基準日資產負債表內及表外各項資產、負債可以被識別,評估人員可以從外 部收集到滿足資產基礎法所需的資料,可以對上海云銅公司資產及負債展開全面的 清查和評估,因此本次評估適用資產基礎法。
2.收益法的基礎是經濟學的預期效用理論,即對投資者來講,企業的價值在于 預期企業未來所能夠產生的收益。云南銅業為減少資產占用,清理壓縮層級,對持 有上海云銅公司100%的股權進行轉讓,上海云銅公司主營業務為貿易,業務模式單 一,且毛利水平較低,屬于低水平低毛利貿易業務。根據國務院國資委《關于進一 步排查中央企業融資性貿易業務風險的通知》要求:“對貿易業務進行全面梳理, 加快淘汰低水平、低毛利貿易業務,著力增值服務,提升業務附加值。對于不符合 集團發展戰略,與主業無關的貿易業務要堅決清理退出,相關子企業給予關閉。”, 2018年1月上海云銅公司已停止經營活動,故無法合理預計企業未來的盈利水平, 且未來收益、風險不可以合理量化,本次評估不宜采用收益法。
3.市場法是以現實市場上的參照物來評價評估對象的現行公平市場價值,它具 有評估角度和評估途徑直接、評估過程直觀、評估數據直接取材于市場、評估結果 說服力強的特點。理由一:由于我國目前缺乏一個充分發展、活躍的資本市場,可 比上市公司或交易案例與評估對象的相似程度較難準確量化和修正,因此市場法評 估結果的準確性較難準確考量,而且市場法基于基準日資本市場的時點影響進行估 值而未考慮市場周期性波動的影響。理由二:由于上海云銅公司2018年1月已停止 經營活動,在資本市場和產權交易市場均難以找到足夠的與評估對象相同或相似的 可比企業交易案例。因此本次評估市場法不適用。
因此,本次評估選用資產基礎法進行評估。
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第18頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd(二)評估方法的介紹 1.資產基礎法 企業價值評估中的資產基礎法,是指以被評估單位評估基準日的資產負債表為 基礎,評估表內及可識別的表外各項資產、負債價值,確定評估對象價值的評估方 法。
采用資產基礎法進行企業價值評估,各項資產的價值應當根據其具體情況選用 適當的具體評估方法得出,所選評估方法可能有別于其作為單項資產評估對象時的 具體評估方法,應當考慮其對企業價值的貢獻。各類資產、負債具體評估方法如下: (1)流動資產具體評估方法 上海云銅公司納入評估范圍的流動資產包括貨幣資金、其他流動資產。
1)貨幣資金:包括銀行存款、其他貨幣資金,通過核實銀行對賬單、銀行函證、 核對其他貨幣資金等,貨幣資金按核對無誤后的賬面價值作為評估值。
2)其他流動資產:評估人員首先通過查閱其他流動資產明細賬戶,分析資產形 成原因,經過判斷,評估人員以審計后的賬面價值確認評估價值。
(2)非流動資產具體評估方法 上海云銅公司納入評估范圍的非流動資產包括設備類資產。
1)設備類資產評估方法 納入評估范圍的設備類資產包括電子設備、車輛兩類。
根據本次評估目的,按照原地持續使用原則,以市場價格為依據,結合設備特 點和收集資料的情況,對設備類資產主要采用成本法進行評估。
評估值=重置全價×綜合成新率 A.電子設備的評估方法 (A)重置全價的確定 電子設備多為企業辦公用電腦、打印機等設備,由經銷商負責運送安裝調試, 重置成本直接以市場采購價確定。計算公式為: 重置全價=購置價-可抵扣增值稅 (B)成新率的確定 電子設備主要采用年限成新率確定。
年限成新率=(經濟使用年限-已使用年限)/經濟使用年限×100% B.車輛的評估方法 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第18頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd(二)評估方法的介紹 1.資產基礎法 企業價值評估中的資產基礎法,是指以被評估單位評估基準日的資產負債表為 基礎,評估表內及可識別的表外各項資產、負債價值,確定評估對象價值的評估方 法。
采用資產基礎法進行企業價值評估,各項資產的價值應當根據其具體情況選用 適當的具體評估方法得出,所選評估方法可能有別于其作為單項資產評估對象時的 具體評估方法,應當考慮其對企業價值的貢獻。各類資產、負債具體評估方法如下: (1)流動資產具體評估方法 上海云銅公司納入評估范圍的流動資產包括貨幣資金、其他流動資產。
1)貨幣資金:包括銀行存款、其他貨幣資金,通過核實銀行對賬單、銀行函證、 核對其他貨幣資金等,貨幣資金按核對無誤后的賬面價值作為評估值。
2)其他流動資產:評估人員首先通過查閱其他流動資產明細賬戶,分析資產形 成原因,經過判斷,評估人員以審計后的賬面價值確認評估價值。
(2)非流動資產具體評估方法 上海云銅公司納入評估范圍的非流動資產包括設備類資產。
1)設備類資產評估方法 納入評估范圍的設備類資產包括電子設備、車輛兩類。
根據本次評估目的,按照原地持續使用原則,以市場價格為依據,結合設備特 點和收集資料的情況,對設備類資產主要采用成本法進行評估。
評估值=重置全價×綜合成新率 A.電子設備的評估方法 (A)重置全價的確定 電子設備多為企業辦公用電腦、打印機等設備,由經銷商負責運送安裝調試, 重置成本直接以市場采購價確定。計算公式為: 重置全價=購置價-可抵扣增值稅 (B)成新率的確定 電子設備主要采用年限成新率確定。
年限成新率=(經濟使用年限-已使用年限)/經濟使用年限×100% B.車輛的評估方法
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第19頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 市場法是以與委估對象相類似的車輛的市場交易價格作為可比實例,將可比實 例與委估對象進行交易情況、交易時間、個別因素的修正后得出修正價格;再將修 正價格以一定的算術方法處理后從而得出委估對象在評估基準日的市場價格。其計 算公式為: 評估值=可比案例交易價×K1×K2×K3 K1—交易情況修正系數 K2---交易日期修正系數 K3---個別因素修正系數(包括規格型號、生產廠家、行駛里程等15個方面因素) 為解決上海交通擁堵的狀況,上海市對個人車輛牌照實行無底價拍賣、單位車 輛牌照實行有底價拍賣的政策。故最終評估值計算公式為: 評估值=交易案例因素修正價格+車牌價值 (3)負債具體的評估方法 上海云銅公司納入評估范圍的負債包括預收賬款、應交稅費。
對評估范圍內的負債逐筆進行核實,根據評估目的實現后的上海云銅公司實際需 要承擔的負債項目及金額確定評估值。對于負債中并非實際需要承擔的負債項目, 按零值計算。
八、評估程序實施過程和情況 本次評估程序主要分四個階段進行,主要評估過程如下: (一)接受委托 與委托人洽談,明確評估業務基本事項,對自身專業勝任能力、獨立性和業務 風險進行綜合分析和評價,簽訂資產評估委托合同;確定項目負責人,組成評估項 目組,編制評估計劃;指導被評估單位清查資產、填報資產評估申報表,準備評估 所需資料。
(二)現場調查及收集評估資料階段 根據此次評估業務的具體情況,按照評估程序準則和其他相關規定的要求,評 估人員通過詢問、函證、核對、監盤、勘查、檢查、抽查等方式對評估對象涉及的 資產和負債進行了必要的清查核實,對被評估單位的經營管理狀況等進行了必要的 盡職調查,從各種可能的途徑獲取評估資料,核實評估范圍,了解評估對象現狀, 關注評估對象法律權屬。
(三)評定估算階段 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第19頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 市場法是以與委估對象相類似的車輛的市場交易價格作為可比實例,將可比實 例與委估對象進行交易情況、交易時間、個別因素的修正后得出修正價格;再將修 正價格以一定的算術方法處理后從而得出委估對象在評估基準日的市場價格。其計 算公式為: 評估值=可比案例交易價×K1×K2×K3 K1—交易情況修正系數 K2---交易日期修正系數 K3---個別因素修正系數(包括規格型號、生產廠家、行駛里程等15個方面因素) 為解決上海交通擁堵的狀況,上海市對個人車輛牌照實行無底價拍賣、單位車 輛牌照實行有底價拍賣的政策。故最終評估值計算公式為: 評估值=交易案例因素修正價格+車牌價值 (3)負債具體的評估方法 上海云銅公司納入評估范圍的負債包括預收賬款、應交稅費。
對評估范圍內的負債逐筆進行核實,根據評估目的實現后的上海云銅公司實際需 要承擔的負債項目及金額確定評估值。對于負債中并非實際需要承擔的負債項目, 按零值計算。
八、評估程序實施過程和情況 本次評估程序主要分四個階段進行,主要評估過程如下: (一)接受委托 與委托人洽談,明確評估業務基本事項,對自身專業勝任能力、獨立性和業務 風險進行綜合分析和評價,簽訂資產評估委托合同;確定項目負責人,組成評估項 目組,編制評估計劃;指導被評估單位清查資產、填報資產評估申報表,準備評估 所需資料。
(二)現場調查及收集評估資料階段 根據此次評估業務的具體情況,按照評估程序準則和其他相關規定的要求,評 估人員通過詢問、函證、核對、監盤、勘查、檢查、抽查等方式對評估對象涉及的 資產和負債進行了必要的清查核實,對被評估單位的經營管理狀況等進行了必要的 盡職調查,從各種可能的途徑獲取評估資料,核實評估范圍,了解評估對象現狀, 關注評估對象法律權屬。
(三)評定估算階段
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第20頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 評估人員對收集的評估資料進行必要分析、歸納和整理,形成評定估算的依據; 根據評估對象、價值類型、評估資料收集情況等相關條件,選擇適用的評估方法, 選取相應的公式和參數進行分析、計算和判斷,形成初步評估結果。
根據各類資產的初步評估結果,編制相關評估說明,在核實確認相關評估說明 具體資產項目評估結果準確無誤,評估工作沒有發生重復和遺漏情況的基礎上,依 據各資產評估說明進行資產評估匯總分析,確定最終評估結論,撰寫資產評估報告。
(四)編制和提交資產評估報告階段 根據相關法律、法規、資產評估準則和評估機構內部質量控制制度,對評估報 告及評估程序執行情況進行必要的內部審核;與上海云銅公司或者委托人許可的相 關當事方就評估報告有關內容進行必要溝通;按資產評估委托合同的要求向上海云 銅公司提交正式資產評估報告。
九、評估假設 由于企業所處運營環境的變化以及不斷變化著影響資產價值的種種因素,必須 建立一些假設以便評估專業人員對資產進行價值判斷,充分支持我們所得出的評估 結論。本次評估是建立在以下前提和假設條件下的: (一)一般假設 1.交易假設 交易假設是假定所有待評估資產已經處在交易的過程中,評估專業人員根據待 評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。交易假設是資產評估得以進行的一個最 基本的前提假設。
2.公開市場假設 公開市場假設是假定在市場上交易的資產,或擬在市場上交易的資產,資產交 易雙方彼此地位平等,彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間,以便于對資產的 功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。公開市場假設以資產在市場上可以公 開買賣為基礎。
3.企業持續經營假設 企業持續經營假設是假定被評估單位的經營業務合法,并不會出現不可預見的 因素導致其無法持續經營。
(二)特殊假設 1.本次評估以本資產評估報告所列明的特定評估目的為基本假設前提; 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第20頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 評估人員對收集的評估資料進行必要分析、歸納和整理,形成評定估算的依據; 根據評估對象、價值類型、評估資料收集情況等相關條件,選擇適用的評估方法, 選取相應的公式和參數進行分析、計算和判斷,形成初步評估結果。
根據各類資產的初步評估結果,編制相關評估說明,在核實確認相關評估說明 具體資產項目評估結果準確無誤,評估工作沒有發生重復和遺漏情況的基礎上,依 據各資產評估說明進行資產評估匯總分析,確定最終評估結論,撰寫資產評估報告。
(四)編制和提交資產評估報告階段 根據相關法律、法規、資產評估準則和評估機構內部質量控制制度,對評估報 告及評估程序執行情況進行必要的內部審核;與上海云銅公司或者委托人許可的相 關當事方就評估報告有關內容進行必要溝通;按資產評估委托合同的要求向上海云 銅公司提交正式資產評估報告。
九、評估假設 由于企業所處運營環境的變化以及不斷變化著影響資產價值的種種因素,必須 建立一些假設以便評估專業人員對資產進行價值判斷,充分支持我們所得出的評估 結論。本次評估是建立在以下前提和假設條件下的: (一)一般假設 1.交易假設 交易假設是假定所有待評估資產已經處在交易的過程中,評估專業人員根據待 評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。交易假設是資產評估得以進行的一個最 基本的前提假設。
2.公開市場假設 公開市場假設是假定在市場上交易的資產,或擬在市場上交易的資產,資產交 易雙方彼此地位平等,彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間,以便于對資產的 功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。公開市場假設以資產在市場上可以公 開買賣為基礎。
3.企業持續經營假設 企業持續經營假設是假定被評估單位的經營業務合法,并不會出現不可預見的 因素導致其無法持續經營。
(二)特殊假設 1.本次評估以本資產評估報告所列明的特定評估目的為基本假設前提;
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第21頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 2.無重大變化假設:是假定國家現行的有關法律法規、國家宏觀經濟形勢無重 大變化,利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等外部經濟環境不會發生 不可預見的重大變化; 3.無不利影響假設:是假定無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素對被評估 單位的待估資產、負債造成重大不利影響; 4.政策一致假設:是假定被評估單位未來將采取的會計政策和編寫此份報告時 所采用的會計政策在重要方面基本一致; 5.資產持續使用假設:是假定被評估資產按目前的用途和使用的方式、規模、 頻度、環境等情況繼續使用,并未考慮各項資產各自的最佳利用; 6.無通貨膨脹影響假設:是假定以貨幣計量的經營業務或服務不存在通脹因素 的影響; 7.設備發票合規假設:是假定被評估單位為增值稅一般納稅人,購置設備時可 取得合規合法的增值稅發票,且被評估單位所在地稅務機構允許其購置設備的進項 稅可抵扣; 8.假設被評估資產無權屬瑕疵事項,或存在的權屬瑕疵事項已全部揭示; 9.假設上海云銅公司不存在抵押擔保事項、涉訴事項、或存在抵押擔保事項、 涉訴事項已全部揭示; 10.假設上海云銅公司相關資質到期后可以繼續取得。
當出現與前述假設條件不一致的事項發生時,本評估結果一般會失效。
十、評估結論 (一)資產基礎法評估結果 經實施評估程序后,于評估基準日,上海云銅公司股東全部權益在持續經營的 假設前提下的評估結論如下: 總資產賬面價值為469.65萬元,評估價值503.67萬元,評估價值較賬面價值評 估增值34.02萬元,增值率為7.25%;總負債賬面價值為2.35萬元,評估價值2.35萬 元,評估價值較賬面價值不變;凈資產(股東全部權益)總額賬面價值為467.30萬 元,評估價值501.32萬元,評估價值較賬面價值評估增值34.02萬元,增值率為7.28%。
明細詳見下表: 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第21頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 2.無重大變化假設:是假定國家現行的有關法律法規、國家宏觀經濟形勢無重 大變化,利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等外部經濟環境不會發生 不可預見的重大變化; 3.無不利影響假設:是假定無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素對被評估 單位的待估資產、負債造成重大不利影響; 4.政策一致假設:是假定被評估單位未來將采取的會計政策和編寫此份報告時 所采用的會計政策在重要方面基本一致; 5.資產持續使用假設:是假定被評估資產按目前的用途和使用的方式、規模、 頻度、環境等情況繼續使用,并未考慮各項資產各自的最佳利用; 6.無通貨膨脹影響假設:是假定以貨幣計量的經營業務或服務不存在通脹因素 的影響; 7.設備發票合規假設:是假定被評估單位為增值稅一般納稅人,購置設備時可 取得合規合法的增值稅發票,且被評估單位所在地稅務機構允許其購置設備的進項 稅可抵扣; 8.假設被評估資產無權屬瑕疵事項,或存在的權屬瑕疵事項已全部揭示; 9.假設上海云銅公司不存在抵押擔保事項、涉訴事項、或存在抵押擔保事項、 涉訴事項已全部揭示; 10.假設上海云銅公司相關資質到期后可以繼續取得。
當出現與前述假設條件不一致的事項發生時,本評估結果一般會失效。
十、評估結論 (一)資產基礎法評估結果 經實施評估程序后,于評估基準日,上海云銅公司股東全部權益在持續經營的 假設前提下的評估結論如下: 總資產賬面價值為469.65萬元,評估價值503.67萬元,評估價值較賬面價值評 估增值34.02萬元,增值率為7.25%;總負債賬面價值為2.35萬元,評估價值2.35萬 元,評估價值較賬面價值不變;凈資產(股東全部權益)總額賬面價值為467.30萬 元,評估價值501.32萬元,評估價值較賬面價值評估增值34.02萬元,增值率為7.28%。
明細詳見下表:
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第22頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 資產評估結果匯總表 被評估單位:上海云銅貿易有限公司金額單位:人民幣萬元 項目 賬面價值評估價值增減額增值率(%) A B C = B -A D = C / A× 100% 流動資產1 450.05 450.05 非流動資產2 19.60 53.62 34.02 173.62 其中:固定資產5 19.60 53.62 34.02 173.62 資產總計8 469.65 503.67 34.02 7.25 流動負債9 2.35 2.35 非流動負債10 - 負債合計11 2.35 2.35 凈資產12 467.30 501.32 34.02 7.28 評估結論詳細情況詳見資產基礎法評估明細表。
十一、特別事項說明 (一)引用其他機構出具報告結論的情況 1.本次評估所涉及的賬面價值由天職國際會計師事務所進行審計,并出具了天 職業字(2018)20395號無保留意見的《審計報告》,經審計待估資產包括流動資產、 非流動資產兩類,資產總額合計為469.65萬元、待估負債為流動負債,負債總額合 計為2.35萬元、凈資產總額合計為467.30萬元。
(二)權屬資料不全面或者存在瑕疵的情形 無。
(三)評估程序受到限制的情形 本次評估沒有因資產性能的限制、存放地點的限制、訴訟保全的限制、技術性能的 局限、商業或國家機密的局限等,導致實物資產的現場勘查、非實物資產、負債的清查 評估程序受到限制。
(四)評估資料不完整的情形 根據清查核實的結果,本次評估不存在評估資料不完整的情形。
(五)評估基準日存在的法律、經濟等未決事項 無。
(六)擔保、租賃及其或有負債(或有資產)等事項的性質、金額及與評估對 象的關系 納入評估范圍中車牌號為滬DE9788雅閣牌HG7242ABC5A小型轎車于2018年5 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第22頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 資產評估結果匯總表 被評估單位:上海云銅貿易有限公司金額單位:人民幣萬元 項目 賬面價值評估價值增減額增值率(%) A B C = B -A D = C / A× 100% 流動資產1 450.05 450.05 非流動資產2 19.60 53.62 34.02 173.62 其中:固定資產5 19.60 53.62 34.02 173.62 資產總計8 469.65 503.67 34.02 7.25 流動負債9 2.35 2.35 非流動負債10 - 負債合計11 2.35 2.35 凈資產12 467.30 501.32 34.02 7.28 評估結論詳細情況詳見資產基礎法評估明細表。
十一、特別事項說明 (一)引用其他機構出具報告結論的情況 1.本次評估所涉及的賬面價值由天職國際會計師事務所進行審計,并出具了天 職業字(2018)20395號無保留意見的《審計報告》,經審計待估資產包括流動資產、 非流動資產兩類,資產總額合計為469.65萬元、待估負債為流動負債,負債總額合 計為2.35萬元、凈資產總額合計為467.30萬元。
(二)權屬資料不全面或者存在瑕疵的情形 無。
(三)評估程序受到限制的情形 本次評估沒有因資產性能的限制、存放地點的限制、訴訟保全的限制、技術性能的 局限、商業或國家機密的局限等,導致實物資產的現場勘查、非實物資產、負債的清查 評估程序受到限制。
(四)評估資料不完整的情形 根據清查核實的結果,本次評估不存在評估資料不完整的情形。
(五)評估基準日存在的法律、經濟等未決事項 無。
(六)擔保、租賃及其或有負債(或有資產)等事項的性質、金額及與評估對 象的關系 納入評估范圍中車牌號為滬DE9788雅閣牌HG7242ABC5A小型轎車于2018年5
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第23頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 月出租給云南銅業股份有限公司營銷分公司,合同期限至2020年5月19日,甲乙雙 方任何一方可隨時向對方提出終止合同,提出終止合同時,由雙方對車況、車輛租 賃費用等內容進行確認。由于租賃隨時可以解除,對資產價值影響較小,故本次評 估未考慮租賃權益對其價值的影響。
根據上海云銅公司的承諾,除上述事項外,確定納入評估范圍的資產、負債不 涉及擔保、租賃及其或有負債(或有資產)等事項。
(七)評估基準日至資產評估報告日之間可能對評估結論產生影響的事項 根據上海云銅公司的承諾,評估基準日至資產評估報告日,不存在其他影響評 估前提和評估結論而需要對評估結論進行調整的重大事項。
(八)本次資產評估對應的經濟行為中,可能對評估結論產生重大影響的瑕疵 情形。
根據上海云銅公司的承諾,確定評估對應的經濟行為不會對評估結論產生重大 影響。
(九)審計披露事項對評估值的影響 無。
(十)本次評估結果未考慮由于控股權等因素產生的溢價或折價,也未考慮委 估股權流動性對評估結果的影響。
(十一)本次評估中,評估專業人員未對各種設備在評估基準日的技術參數和 性能做技術檢測,評估專業人員在假定上海云銅公司提供的有關技術資料和運行記 錄是真實有效的前提下,通過現場調查做出判斷。
(十二)本評估結論中應交稅費的評估值是根據核實后的賬面值確定的。應交 稅費應以稅務機關的稅務清算為準。本評估結論未考慮評估值增減可能產生的納稅 義務變化。
(十三)重要的利用專家工作情況 無。
(十四)其他需要披露的重要事項 無。
評估報告使用者應關注上述特別事項對評估結論的影響。
十二、資產評估報告使用限制說明 (一)本評估報告只能由資產評估委托合同中載明的評估報告使用者使用,且 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第23頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 月出租給云南銅業股份有限公司營銷分公司,合同期限至2020年5月19日,甲乙雙 方任何一方可隨時向對方提出終止合同,提出終止合同時,由雙方對車況、車輛租 賃費用等內容進行確認。由于租賃隨時可以解除,對資產價值影響較小,故本次評 估未考慮租賃權益對其價值的影響。
根據上海云銅公司的承諾,除上述事項外,確定納入評估范圍的資產、負債不 涉及擔保、租賃及其或有負債(或有資產)等事項。
(七)評估基準日至資產評估報告日之間可能對評估結論產生影響的事項 根據上海云銅公司的承諾,評估基準日至資產評估報告日,不存在其他影響評 估前提和評估結論而需要對評估結論進行調整的重大事項。
(八)本次資產評估對應的經濟行為中,可能對評估結論產生重大影響的瑕疵 情形。
根據上海云銅公司的承諾,確定評估對應的經濟行為不會對評估結論產生重大 影響。
(九)審計披露事項對評估值的影響 無。
(十)本次評估結果未考慮由于控股權等因素產生的溢價或折價,也未考慮委 估股權流動性對評估結果的影響。
(十一)本次評估中,評估專業人員未對各種設備在評估基準日的技術參數和 性能做技術檢測,評估專業人員在假定上海云銅公司提供的有關技術資料和運行記 錄是真實有效的前提下,通過現場調查做出判斷。
(十二)本評估結論中應交稅費的評估值是根據核實后的賬面值確定的。應交 稅費應以稅務機關的稅務清算為準。本評估結論未考慮評估值增減可能產生的納稅 義務變化。
(十三)重要的利用專家工作情況 無。
(十四)其他需要披露的重要事項 無。
評估報告使用者應關注上述特別事項對評估結論的影響。
十二、資產評估報告使用限制說明 (一)本評估報告只能由資產評估委托合同中載明的評估報告使用者使用,且
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第24頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd
云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股東全部權益·資產評估 報告 中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第25頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 資產評估報告附件 附件一:有關經濟行為文件復印件; 附件二:評估基準日《專項審計報告》復印件; 附件三:委托人、被評估單位《法人營業執照》復印件; 附件四:評估對象涉及的主要權屬證明資料(復印件); 附件五:委托人及相關當事方承諾函原件; 附件六:《資產評估師承諾函》原件; 附件七:評估機構《企業法人營業執照》復印件; 附件八:評估機構備案文件或者資格證明文件復印件; 附件九:評估機構《證券期貨相關業務評估資格證書》復印件; 附件十:簽名資產評估專業人員的備案文件或者資格證明文件復印件; 附件十一:參加本評估項目的人員名單。
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司第25頁 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 資產評估報告附件 附件一:有關經濟行為文件復印件; 附件二:評估基準日《專項審計報告》復印件; 附件三:委托人、被評估單位《法人營業執照》復印件; 附件四:評估對象涉及的主要權屬證明資料(復印件); 附件五:委托人及相關當事方承諾函原件; 附件六:《資產評估師承諾函》原件; 附件七:評估機構《企業法人營業執照》復印件; 附件八:評估機構備案文件或者資格證明文件復印件; 附件九:評估機構《證券期貨相關業務評估資格證書》復印件; 附件十:簽名資產評估專業人員的備案文件或者資格證明文件復印件; 附件十一:參加本評估項目的人員名單。
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 資產評估師承諾函 云南銅業股份有限公司: 受貴公司委托,我們對貴公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股 東全部權益,以2018年9月30日為基準日進行了評估,形成了資產評估報告。在本 報告中披露的假設條件成立的前提下,我們承諾如下: 一、具備相應的職業資格。
二、評估對象和評估范圍與資產評估委托合同的約定一致。
三、對評估對象及其所涉及的資產進行了必要的核實。
四、根據資產評估準則選用了評估方法。
五、充分考慮了影響評估價值的因素。
六、評估結論合理。
七、評估工作未受到非法干預并獨立進行。
資產評估師: 資產評估師: 2018年11月6日 資產評估師承諾函 云南銅業股份有限公司: 受貴公司委托,我們對貴公司擬轉讓股權事宜涉及的上海云銅貿易有限公司股 東全部權益,以2018年9月30日為基準日進行了評估,形成了資產評估報告。在本 報告中披露的假設條件成立的前提下,我們承諾如下: 一、具備相應的職業資格。
二、評估對象和評估范圍與資產評估委托合同的約定一致。
三、對評估對象及其所涉及的資產進行了必要的核實。
四、根據資產評估準則選用了評估方法。
五、充分考慮了影響評估價值的因素。
六、評估結論合理。
七、評估工作未受到非法干預并獨立進行。
資產評估師: 資產評估師: 2018年11月6日
中銘國際資產評估(北京)有限責任公司 Zhong Ming(Bei jing)Assets Appraisal International Co.,Ltd 云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的 上海云銅貿易有限公司股東全部權益 參加評估人員名單 馮光燦資產評估師 曹輝資產評估師 吳濤評估助理 喬杰評估助理 云南銅業股份有限公司擬轉讓股權事宜涉及的 上海云銅貿易有限公司股東全部權益 參加評估人員名單 馮光燦資產評估師 曹輝資產評估師 吳濤評估助理 喬杰評估助理
單位:中銘國際資產評估(北京)有限責任公司 地址:北京市西城區阜外大街1號東座18層南區 郵編:100037 郵箱:zmgjcpv@163.com 電話:010-88337301 010-88337302 傳真:010-88337312網址:www.zmgjcpv.com
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