|
|
|
頭銜:金融島管理員 |
昵稱:隨便股民 |
發帖數:12602 |
回帖數:3292 |
可用積分數:1281472 |
注冊日期:2008-02-24 |
最后登陸:2024-12-13 |
|
主題:萬科07年業績快報點評
公司全面攤薄EPS為0.705元,與我們此前0.71元的預測基本一致,公司業績符合預期。公司凈利潤率由06年的12.02%上升到了13.64%,房價上漲對公司利潤的推動初步體現。 08年收入的40%左右已經基本鎖定。公司截止07年底的已售未結算合同金額達到238.1億,我們預測公司08年公司結算收入同比增長50%左右,預售款已經達到預計的08年收入的40%左右。
上海、深圳樓市近期出現積極信號,公司銷售形勢有望好轉。梅隴鎮三期706套住宅2月24日開盤至今銷售率超過70%,3月以來每周看房人數超過1000人,萬科城、萬科第五園的看房人數也大幅增加。3月8日開盤的第五園也售出2000多套。上海3月份以來成交增勢更為明顯,第一、第二周的日均成交套數分別為451和532套,近幾日更進一步上升到600套左右的水平。我們認為上海樓市降價的壓力已經基本消除,深圳樓市也釋放出見底信號,北京尚在觀望,廣州樓市也幾經接近底部,還需要一段時間來恢復。整體看來,公司08年銷售形勢可能超出此前市場悲觀的預期,我們認為公司08年預售額將在07年基礎上增長60%,達到838億左右。
預估公司2008、2009年的EPS為1.27元和1.96元,維持“強烈推薦”評級。
【免責聲明】上海大牛網絡科技有限公司僅合法經營金融島網絡平臺,從未開展任何咨詢、委托理財業務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點,與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立,不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險,請讀者僅作參考,并請自行承擔相應責任。
|