2013年1月19日，萬(wàn)科公布B轉(zhuǎn)H方案。方案顯示，重要事項(xiàng)有13步，目前萬(wàn)科接下來(lái)的工作為第6步“通過(guò)香港聯(lián)交所上市聆訊并獲得原則上批準(zhǔn)”。在香港聯(lián)交所批準(zhǔn)后，萬(wàn)科將會(huì)公布B股停牌和現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施的預(yù)計(jì)時(shí)間。

　　今日，萬(wàn)科已經(jīng)確定現(xiàn)金選擇權(quán)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。有效申報(bào)的每一股萬(wàn)科B(行情,問(wèn)診)股所獲得的初始現(xiàn)金對(duì)價(jià)為13.13港元，全部B股股份為13.15億股。經(jīng)過(guò)分紅派息后，現(xiàn)金對(duì)價(jià)調(diào)整為12.91港元/股。

　　上述現(xiàn)金對(duì)價(jià)與萬(wàn)科B股昨日收盤價(jià)有一定溢價(jià)。近半年來(lái)，萬(wàn)科B股股價(jià)從15港元以上跌到11.25港元，以此計(jì)算，12.91港元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)有15%的溢價(jià)空間。

　　不過(guò)，萬(wàn)科曾在方案中表示，根據(jù)香港聯(lián)交所相關(guān)規(guī)則，如果申報(bào)期內(nèi)申報(bào)行使現(xiàn)金選擇權(quán)的股份數(shù)，超過(guò) B股總股份數(shù)的三分之一（4.38億股），則方案將不予實(shí)施。萬(wàn)科B股繼續(xù)于深交所B股市場(chǎng)交易。

　　同時(shí)，為萬(wàn)科提供現(xiàn)金選擇權(quán)的初始第三方機(jī)構(gòu)，有所調(diào)整。萬(wàn)科今日公告，惠理基金管理公司將替換承諾到期的高瓴資本管理有限公司，其他兩家機(jī)構(gòu)沒(méi)有變化，分別為華潤(rùn)（集團(tuán)）有限公司、新加坡政府投資公司（GIC）。

　　此前萬(wàn)科披露，高瓴資本主要管理來(lái)自世界知名機(jī)構(gòu)投資者的資本，高度重視基本面研究，致力于長(zhǎng)期價(jià)值投資，目前管理的資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)70億美元。

　　證券時(shí)報(bào)記者注意到，一旦萬(wàn)科B轉(zhuǎn)H順利實(shí)施，萬(wàn)科將在海內(nèi)外資本市場(chǎng)擁有三個(gè)上市融資平臺(tái)。

　　1991年1月29日，萬(wàn)科A股股票在深交所掛牌交易。1993年3月，萬(wàn)科發(fā)行4500萬(wàn)股B股，每股發(fā)行價(jià)格10.53 港元，募集資金4.5億港元，主要投資于房地產(chǎn)開發(fā)。萬(wàn)科總裁郁亮曾表示，發(fā)行B股讓萬(wàn)科得以順利度過(guò)行業(yè)第一次低谷。

　　2012年7月，萬(wàn)科全資子公司萬(wàn)科置業(yè)（香港）有限公司完成收購(gòu)港股南聯(lián)地產(chǎn)75%股份，并于當(dāng)年12月改名為萬(wàn)科置業(yè)（海外）有限公司。不過(guò)，根據(jù)香港聯(lián)交所相關(guān)規(guī)定，萬(wàn)科置業(yè)海外兩年內(nèi)不能進(jìn)行重大資產(chǎn)重組。

　　但是，基于預(yù)期香港地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)蓬勃，萬(wàn)科仍然對(duì)萬(wàn)科置業(yè)海外進(jìn)行了許多整合工作。昨日，萬(wàn)科置業(yè)海外披露2013年經(jīng)營(yíng)情況，稱萬(wàn)科一直評(píng)估各種方法以擴(kuò)大集團(tuán)業(yè)務(wù)，除了在香港麗晶中心持有多個(gè)單位及泊車位外，所有業(yè)務(wù)均已分派予公司前控股股東。2013年5月，萬(wàn)科置業(yè)海外收購(gòu)萬(wàn)科香港TW6項(xiàng)目，涉足香港地產(chǎn)發(fā)展活動(dòng)。

　　對(duì)于B轉(zhuǎn)H的實(shí)施愿景，萬(wàn)科曾解釋正在考慮未來(lái)國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略。而香港等境外資本市場(chǎng)，能夠提供更加廣闊的業(yè)務(wù)平臺(tái)，因而，萬(wàn)科將充分利用境外資源及市場(chǎng)激勵(lì)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。