主題：大尺寸 面板新戰場？中國廠商來了

【大尺寸 面板新戰場？中國廠商來了】最近，新一代屏幕技術OLED可謂風頭正勁。一方面，以LG和三星為代表的韓國廠商將重心全面轉向這項新業務，在整個OLED市場已占據80%以上份額。另一方面，國內企業也在紛紛試水，尋找擴大市場占有率的機會。此前，A股面板板塊股價已下跌一年有余，LCD面板價格更是“跌跌不休”。但本周，有消息稱國內龍頭面板廠家正籌備商用化電視用OLED 面板。分析師表示，中國廠商在小尺寸OLED的競爭力已較強，在大尺寸電視方面和韓廠還有較大差距，未來或保持技術跟進的狀態。

最近，新一代屏幕技術OLED可謂風頭正勁。一方面，以LG和三星為代表的韓國廠商將重心全面轉向這項新業務，在整個OLED市場已占據80%以上份額。另一方面，國內企業也在紛紛試水，尋找擴大市場占有率的機會。

　　此前，A股面板板塊股價已下跌一年有余，LCD面板價格更是“跌跌不休”。但本周，有消息稱國內龍頭面板廠家正籌備商用化電視用OLED 面板。

　　分析師表示，中國廠商在小尺寸OLED的競爭力已較強，在大尺寸電視方面和韓廠還有較大差距，未來或保持技術跟進的狀態。

　　OLED商用化傳言成強心劑

　　近期有報道稱，國內某龍頭面板廠正籌備商用化電視用 OLED 面板，尺寸覆蓋55英寸到95英寸五大尺寸，同時包含4K到8K。

　　傳聞就如一針強心劑，令市場信心大增，面板板塊隨后迎來久違上漲。

　　此前，主營面板的A股公司股價已下跌一年有余，與之相伴的是LCD面板價格因電視、電腦、手機等終端產品需求不振而一路走低，刷新歷史低價。6月以來，部分尺寸的面板甚至跌破現金成本。為此，面板行業廠商謀劃聯合減產，以期改善供過于求。集邦咨詢研報預計，電視面板價格有機會于6月觸底，至7月見到持平。

　　傳統面板價格不見起色，終端需求改善更需時日，擴展高階的OLED業務仿佛給出了減產之外的另一張自救“藥方”。

　　目前，OLED電視價格較高，市場滲透率則相對較低，市場期待國內面板廠商商用化各種尺寸的電視用OLED面板。亦如國內廠商歷經20余年用更具性價比的產品，從日韓廠商手中攻下LCD市場的半壁江山，一個新的增長故事也許正在醞釀。

　　OLED已韓國面板廠重心

　　近年來，LCD價格已成為壓垮三星和LG相關業務的最后一根稻草，兩家老牌面板龍頭幾乎全面轉向OLED業務。

　　行業消息顯示，為將游戲OLED顯示器作為核心新業務著力發展，LG顯示器公司(LG Display，簡稱“LGD”)最近新設了專門負責游戲顯示器業務的團隊。LG計劃以該專門團隊為中心，正式開發和生產專門用于游戲的高配置OLED面板產品。

　　LG相關人士表示，該公司的目標是在年內推出游戲專用OLED面板新產品，并將按計劃陸續擴大相關陣容。

　　6月7日，三星顯示器公司(三星Display)率先宣布推出全球首款用于筆記本電腦的240Hz OLED 顯示面板，并已經開始批量生產該面板。

　　此前，游戲顯示器業務在LG和三星顯示器公司一直作為“附屬”存在，而今年開始計劃將這項業務以OLED為著力點大力發展。業界相關人士分析，這是因為新冠肺炎疫情暴發后，游戲玩家激增，其中不乏愿意投入高額資金費用來改善游戲環境的玩家，顯示器作為游戲體驗的重要因素備受關注。

　　除了游戲顯示器之外，近期LG和三星在其他OLED布局方面的消息也頻頻傳出。有報道稱，LGD預計最早在三季度向設備商Sunic System 訂購微型 OLED 蒸發器，旨在為蘋果的下一代 MR 產品提供微型OLED 顯示器。在現階段蘋果的AR/VR 頭盔中，LGD 將供應搭載于頭盔外部的OLED，索尼供應搭載于頭盔內部的微型OLED。

　　另據專業媒體The Elec報道，三星Display將建設首條8.5 代OLED生產線，預計2024 年開始量產。據稱此舉主要是為拿下未來iPad 和MacBook 系列的OLED面板訂單。這一最終支出計劃將在今年決定，并在明年開始訂購8.5代線的生產設備。

　　兩大巨頭欲憑借OLED在顯示器市場重新“起飛”，上游材料供應也準備就緒。6月9日，材料巨頭默克(韓國)投資2000萬歐元(約1.41億人民幣)的工廠開始運營，以便在韓國直接生產從德國進口的OLED材料。新工廠的投產使OLED材料的物流距離從8000公里縮短到約60公里。

　　中國廠商率先發力小尺寸OLED

　　目前，韓國廠商占據全球OLED市場的80%以上份額，中國廠商要在OLED領域培育新的增長點，勢必也要發力這一“新戰場”。

　　“國內和韓國廠商在OLED方面的比較要從小尺寸和大尺寸顯示器分開看。”TrendForce集邦咨詢研究部副總邱宇彬告訴記者，“小尺寸包括手機、平板和筆記本電腦等，國內京東方、華星、天馬等公司在小尺寸OLED的布局已比較完整，趕超途徑包括產品質和量上的提升，以及通過更具性價比的價格加速打開市場。國內在這一領域競爭力較好，是有機會趕上的，這得益于過去積極的投資。”

　　國內廠商在一些小尺寸OLED產品方面的確已經取得了不俗的成績。京東方6月13日在投資者互動平臺透露，據咨詢機構數據，2022年一季度京東方柔性AMOLED產品出貨量同比增長近50%，全球市占率排名國內第一、全球第二。隨著出貨量的持續提升，公司柔性AMOLED業務經營情況將持續改善。智能手機領域，2021年公司柔性AMOLED產品已基本完成全球主流品牌客戶的導入。

　　6月2日，國內另一顯示器制造商深天馬A發布了新一代低頻OLED技術，預計三季度量產。此項技術的應用在保留OLED更好視覺體驗的同時，優化了手機續航時間，其低頻功耗可大幅降低20%到50%。2021年，深天馬A剛性OLED智能穿戴出貨量全球第二，AMOLED(含智能手機、穿戴產品)出貨量相比2020年實現翻番。

　　至于大尺寸OLED領域，邱宇彬坦言國內廠商與龍頭企業的差距相對大些，“大尺寸OLED的領導廠商是LGD，國內的布局還在初步開發階段。”

　　在他看來，國內企業主要有兩方面考量，一是大尺寸OLED電視目前比較成熟的只有LGD一家，三星也才剛剛開始。事實上，其在全球市場的滲透率僅3%到4%，還是一個很高端、小眾的產品。而國內廠商通常更擅長量大的市場，現階段沒有很強必要投放OLED電視產能。

　　二是國內廠商在全球LCD市場已占據絕對優勢，當前更適宜充分發揮這塊市場的影響力，如果太快轉向OLED布局，反而將多年攻克來的LCD技術割舍掉，造成資源浪費。

　　顯然，目前是否到了國內企業入局大尺寸OLED的最好時機尚未可知，但正如邱宇彬所言，中國廠商在OLED領域還是會保持一個技術跟進的狀態。

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