主題：木林森、利亞德、洲明等這樣做

近段時間以來，芯片、材料、燈珠、IC、PCB等LED上游的漲價浪潮仍未停止，缺貨、漲價仍舊是困擾著LED行業(yè)的一大難題。

那么，面對當(dāng)下供應(yīng)鏈現(xiàn)狀以及未來發(fā)展趨勢，下游企業(yè)如何看待？成本上漲的背景下，企業(yè)又有何應(yīng)對之策？透過各大企業(yè)近期發(fā)布的半年報、企業(yè)調(diào)研等，可了解一二。

木林森

木林森在半年報中指出，上半年，半導(dǎo)體行業(yè)上游原材料供應(yīng)緊張，下游LED照明客戶端需求持續(xù)保持旺盛，上游新增產(chǎn)能尚未完全釋放，導(dǎo)致主要原材料供不應(yīng)求。主要原材料供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性以及價格波動，將影響公司的未來生產(chǎn)穩(wěn)定性及盈利能力。

針對上述風(fēng)險，木林森采取如下應(yīng)對措施：

（1）主動采取積極的供應(yīng)鏈采購策略，充分發(fā)揮龍頭上市企業(yè)優(yōu)勢，把控上游材料供應(yīng)鏈資源并建立友好的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

（2）規(guī)范內(nèi)部管理，優(yōu)化和控制經(jīng)營流程，通過精益管理和規(guī)模優(yōu)勢降低生產(chǎn)成本。

（3）加速產(chǎn)品迭代和服務(wù)升級，通過適時、適度調(diào)整部分產(chǎn)品的價格定位，優(yōu)化產(chǎn)品銷售組合，最大限度降低原材料波動的影響。

據(jù)悉，LED產(chǎn)品終端需求旺盛，導(dǎo)致LED產(chǎn)品供應(yīng)鏈價格持續(xù)上漲，特別是上游原材料和元器件大幅上漲。

在這種背景下，木林森的成本優(yōu)勢和規(guī)模化優(yōu)勢更加突顯，一方面，公司在中游封裝領(lǐng)域支架、PCB板等材料均實(shí)現(xiàn)自主生產(chǎn)，讓公司成本可控；另一方面，公司生產(chǎn)設(shè)備自動化程度高，量產(chǎn)規(guī)模大，全產(chǎn)業(yè)鏈的布局減少了原材料價格波動對公司生產(chǎn)成本的影響。

利亞德

利亞德在8月23日發(fā)布的調(diào)研報告中指出，上游芯片漲價對公司的影響不大。

利亞德介紹，上游的漲價現(xiàn)象在上半年 3-6 月最嚴(yán)重，此外，企業(yè)的囤貨等原因也推高了成本的增加。利亞德提前布局，在 5 月份左右與上游供應(yīng)進(jìn)行交涉，通過部分預(yù)付等方式鎖定了供應(yīng)量，基本滿足公司在2022 年的需求，生產(chǎn)成本不會出現(xiàn)太大波動。

同時，利亞德還表示，驅(qū)動芯片在公司產(chǎn)品成本中的比重不高，雖然上游漲價幅度很大，但傳導(dǎo)到應(yīng)用端，影響并沒有那么大。據(jù)悉，上半年利亞德根據(jù)不同產(chǎn)品分別提價 5-15%，基本可以覆蓋所有成本的漲幅。

艾比森

在半年報中，艾比森指出，由于各國紛紛采取量化寬松的刺激計劃導(dǎo)致貨幣超發(fā)、市場供需等因素影響，鋁、銅、石油等大宗原材料的價格持續(xù)上漲，導(dǎo)致燈、PCB、IC、箱體等LED顯示屏主要原材料的成本也持續(xù)上升，造成公司的生產(chǎn)成本增加。

對此，艾比森采取以下措施：

（1）利用自身的優(yōu)勢加強(qiáng)與上游供應(yīng)商合作，獲得上游供應(yīng)商戰(zhàn)略性支持；

（2）基于產(chǎn)能預(yù)測與生產(chǎn)規(guī)劃，對關(guān)鍵物料進(jìn)行策略性備貨，確保相對低成本的物料采購及供應(yīng)保障；

（3）通過導(dǎo)入新材料、新技術(shù)及新設(shè)備的應(yīng)用來提升效率，降低綜合成本；

（4）公司將根據(jù)市場競爭情況及公司戰(zhàn)略，適時調(diào)整對客戶的銷售價格。

洲明科技

洲明科技在9月10日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，從7、8 月份的行情來看，部分主材包括驅(qū)動IC、PCB 等的價格已經(jīng)相對回歸理性，迎來2 季度“搶購潮”后的適度回調(diào)，但總體仍在高位。

公司指出，7、8 月份原材料價格回調(diào)的主要原因是，當(dāng)下正處于渠道產(chǎn)品的淡季，需求并不緊迫，這種供需關(guān)系傳導(dǎo)至材料端，導(dǎo)致價格回調(diào)。但四季度是傳統(tǒng)旺季，屆時供需關(guān)系可能會重新變得緊張。

此外，洲明科技還表示，從絕對數(shù)據(jù)來看，原材料價格在三季度已經(jīng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但何時可恢復(fù)正常價格水平仍未可知，這需要結(jié)合上游產(chǎn)能的投入情況等因素進(jìn)行綜合判斷。

但洲明科技認(rèn)為，最壞的時候已經(jīng)過去了，對于部分緊缺材料不計成本的“搶購”現(xiàn)象應(yīng)該不會再出現(xiàn)，總體來看行業(yè)是在往好的方向發(fā)展。

歐普照明

近日，歐普照明接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，談及原材料漲價潮下企業(yè)的布局。

據(jù)悉，歐普照明在2021年上半年實(shí)現(xiàn)毛利率37.5%，同比增長1個百分點(diǎn)。歐普照明表示，公司主要通過以下幾個方面，有效緩解原材料價格上漲帶來的壓力：

（1）進(jìn)行原材料戰(zhàn)略儲備；

（2）產(chǎn)品解決方案中心的平臺化開發(fā)，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)品類產(chǎn)品的持續(xù)降本；

（3）小范圍調(diào)價。

朗科智能

朗科智能9月14日在投資者互動平臺表示，目前公司上游大部分芯片短缺情況有所緩解，但個別芯片仍存在短缺情況；隨著上游原材料供給情況的改善，公司產(chǎn)品交貨情況亦有所改善。

此外，8 月 30 日，朗科智能接受特定對象調(diào)研時，對公司毛利率的回升保持樂觀態(tài)度。公司表示，預(yù)計下半年毛利會逐步回升，到四季度回升會更為顯著。一方面，預(yù)計公司上游原材料漲價幅度會有所緩解；另一方面，公司已經(jīng)與相當(dāng)一部分客戶就訂單漲價問題達(dá)成一致意見，新的訂單會執(zhí)行新的價格，有利于保障公司產(chǎn)品合理的利潤空間。

針對成本控制的方法，朗科智能表示，面對上半年原材料持續(xù)緊缺的情況，公司綜合運(yùn)用方案替代、加大提前備貨力度、加強(qiáng)內(nèi)部管理等多種方式來實(shí)現(xiàn)有效的成本管控。

以產(chǎn)品方案替代為例，上半年公司研發(fā)投入有較大部分投向產(chǎn)品的方案替代，經(jīng)過公司產(chǎn)品方案的不斷調(diào)整，原材料的外購比例正在逐步降低，同樣的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了更低成本和更高性能的雙重突破。


圖片來源：拍信網(wǎng)正版圖庫

總結(jié)

近日，又有企業(yè)宣布漲價。

其中，GE宣布對所有LED燈和控制裝置的價格上漲5%，漲價將于2021年10月1日生效；所有LED燈具和燈桿的價格上漲高達(dá)10%，漲價將于2021年10月1日生效。

而臺積電也宣布晶圓代工業(yè)務(wù)漲價10%至20%，價格上調(diào)將于2022年第一季度生效。

但與此同時，國家已出手保價穩(wěn)供。

在芯片方面，市場監(jiān)管總局重拳出擊，加強(qiáng)價格監(jiān)測，并嚴(yán)厲打擊哄抬價格的行為。目前，市場監(jiān)管總局已派出調(diào)查組，根據(jù)價格監(jiān)測和線索摸排情況，依法對部分汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)涉嫌哄抬價格行為開展調(diào)查。

下一步，市場監(jiān)管總局將繼續(xù)密切關(guān)注芯片領(lǐng)域價格秩序，強(qiáng)化價格監(jiān)測，嚴(yán)厲打擊囤積居奇、哄抬價格等違法行為，維護(hù)良好市場秩序。

而在原材料方面，7月19日，國家發(fā)改委召開新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委價格司司長萬勁松表示，國家發(fā)改委將組織好后續(xù)批次銅、鋁、鋅等國家儲備投放，密切關(guān)注市場價格異常波動情況。持續(xù)加大期現(xiàn)貨市場聯(lián)動監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊哄抬價格、囤積居奇等違法違規(guī)價格行為，維護(hù)正常市場秩序。

當(dāng)然，LED行業(yè)成本上漲的原因并不僅僅來源于缺貨，還與疫情、貿(mào)易摩擦、通貨膨脹等因素有關(guān)，但國家層面的重視以及監(jiān)管、調(diào)控，對于飽受漲價之苦的LED行業(yè)而言，仍是一劑強(qiáng)心針，或可解LED企業(yè)的燃眉之急。

另一方面，此番缺貨、漲價，也加速了對LED行業(yè)的洗牌，既提升了產(chǎn)品的質(zhì)量，也拉高了行業(yè)的門檻，能存活下來的企業(yè)，必有其過人之處。

總體而言，正如洲明科技所說，最壞的時候已經(jīng)過去了，行業(yè)正在往好的方向發(fā)展。（文：LEDinside Lynn）

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