主題：工行行長8字總結這份成績單，1.4萬億新增貸款投向這些領域

“上半年，我行交出了一份好于預期、優于同期的年中盈利和效益的成績單。”工行行長廖林27日如是說。

8月27日，工商銀行發布2021年上半年經營業績情況，拉開了國有大行中期業績發布的序幕。工行上半年“成績單”再次反映出隨著國內經濟穩定恢復，我國銀行業盈利能力的修復，以及資產質量的改善，這是行業整體性的業績轉好。銀保監會近日公布的二季度銀行業主要監管指標顯示，2021年上半年，商業銀行累計實現凈利潤1.1萬億元，同比增長11.1%。

同一日建設銀行公布的中期業績同樣顯示出盈利能力的提升。上半年，建行實現經營收入3809.07億元，較上年同期增長5.83%；凈利潤1541.06億元，較上年同期增長10.92%。截至6月末，不良貸款余額2769.81億元，較上年末增加162.52億元；不良貸款率1.53%，較上年末下降0.03個百分點。撥備覆蓋率222.39%，較上年末上升8.80個百分點。

雖然二季度以來銀行業盈利明顯提速，不過，Wind數據顯示，當前銀行板塊市凈率（PB）約為0.67倍，仍然處于近十年來歷史低位。不少分析認為，銀行業作為順周期行業，隨著經濟運行逐步恢復常態，經營壓力將得到一定的緩解,從而利于推動銀行股估值修復，但預計未來銀行個股間分化將愈發明顯。

先看一組工行上半年主要經營業績數據：

1、按照國際財務報告準則，工行上半年實現營業收入4264億元，同比增長6%；凈利潤1645億元，同比增長9.8%；歸屬于母公司凈利潤1634.73億元，同比增9.9%。反映盈利能力和經營管理水平的平均總資產回報率和加權平均凈資產收益率均高于上年同期。

2、截至6月末，集團不良貸款率1.54%，比上年末下降0.04個百分點；撥備覆蓋率191.97%，比上年末提高11.29個百分點；資本充足率17.01%，比上年末提高0.13個百分點。

3、上半年，工行各項貸款新增近1.4萬億元，增幅7.4%；工行新發放貸款利率比2020年下降13BP，其中新發放普惠貸款利率比2020年進一步下降18BP。普惠型小微企業貸款較年初增長超過40%，超額完成監管要求，小微企業綜合融資成本比2020年進一步下降56BP。

4、截至6月末，線上業務占比達到98.8%，業務筆數、交易金額同比分別增長28.8%和10.7%。個人手機銀行客戶達4.43億戶，同比增長12%；工行個人手機銀行月活在同業中率先破億，同比增長39.7%。

5、截至6月末，工行累計開立數字人民幣個人錢包超463萬個，對公錢包132萬個，簽約數字人民幣受理商戶18萬個，交易金額超過5億元。同時，與46家商業銀行同業簽署了合作協議，共同打造數字人民幣全場景生態體系。

6、上半年，工行境外機構總資產超過4600億美元，實現稅前利潤超過20億美元，同比增長15.8%。境外機構客戶存款比上年末增加122億美元，增幅8.3%；各項貸款增加148億美元，增幅7.3%。

7、境外網絡覆蓋到49個國家和地區，其中在“一帶一路”沿線21個國家和地區擁有125家分支機構。

詳解業績緣何“好于預期、優于同期”

對于為何上半年工行經營業績會“好于預期、優于同期”，工行行長廖林在當天召開的業績發布會上總結出兩大原因：自身經營態勢穩中向好、去年同期低基數效應。

廖林表示，工行上半年凈利潤增速比去年及今年一季度明顯回升，這既反映了我行經營的態勢穩中向好，也與去年上半年的利潤基數較低有關。具體來看，主要是以下四方面因素綜合作用的結果：

第一，實體經濟穩定恢復。上半年，國內經濟穩定恢復，GDP同比增長12.7%。在經濟穩定恢復的大環境下，銀行利潤增速也出現了明顯回升，這與實體經濟發展趨勢基本一致。

第二，對實體經濟的融資進一步加大，從而促進了自身營業收入的增長和盈利的提升。上半年，工行各項貸款新增近1.4萬億元，增幅達到7.4%；同時，上半年，境內分行各項貸款收回移位再貸超過1.3萬億元，同比多移位近2400億元。

第三，資產質量持續改善。上半年，工行資產質量穩步回升，不良率、逾期率實現“雙降”，逾期貸款、關注類貸款實現“雙減”。資產質量的好轉、資產風險的下降，帶動貸款撥備計提同比減少近95億元，下降8.5%。

第四，去年的利潤基數較低。去年上半年，受到新冠疫情對經濟沖擊的影響，銀行業凈利潤同比下降，工行下降了是雙位數。因此，今年上半年銀行利潤增速明顯提升，與去年基數有一定的關系。

上半年新增貸款1.4萬億，這些領域是投放重點

作為銀行最主要的資產端業務，貸款投放情況是每次銀行業績發布會上媒體關心的問題。工行副行長王景武表示，上半年，工行信貸投放總體呈現三個特點，即“總量穩、投向準、成色足”。

一是總量穩。上半年，為大力支持實體經濟企穩恢復，工行合理加大了融資供給。新增貸款和債券投資增量均保持金融機構前列，其中各項貸款新增近1.4萬億元，增幅7.4%；債券投資凈增3186億元，增幅4%。

二是投向準。上半年，優化信貸資源供給，扎實推進“三新一高”公司信貸布局。其中，境內人民幣公司貸款余額在同業中率先突破10萬億元，比上年末增加8901億元。

具體來看，支持重大建設方面，上半年項目貸款增加近5000億元，同比多增約1700億元，增幅9%。京津冀、長三角、粵港澳大灣區、中部地區和成渝雙城經濟圈等國家重點戰略區域的公司貸款新增6500多億元，余額占境內人民幣公司貸款余額的71%。支持小微企業方面，上半年普惠型小微企業貸款余額突破1萬億元，增幅40.4%，超額完成監管要求。截至6月末，我行投向制造業的公司貸款余額達到1.83萬億元，比年初新增1836億元。

三是成色足。從期限看，上半年中長期公司貸款增加7182億元，余額占全部公司貸款的比例較上年末提升0.5個百分點。

對于下半年的信貸投放規劃，王景武透露，工行將保持貸款穩定增長，繼續加大對國家重大項目的資金支持，持續提升對普惠金融、鄉村振興、制造業、科技創新、綠色金融等領域的金融供給水平。通過“貸、債、股、代、租、顧”等多種方式，全方位滿足客戶金融需求，提升綜合收益水平。

資產質量指標全面向好，疫情沖擊將逐步減弱

國內經濟的穩定恢復，不僅可以提升銀行的營收水平，也利于資產質量的改善。“資產質量指標全面向好”、“有效遏制住了去年疫情發生以來不良率反彈的勢頭”，是工行管理層在發布會上對上半年工行資產質量情況的總結。

王景武稱，上半年工行持續加強疫情防控常態化下的信用風險防控，資產質量指標全面向好。截至6月末，集團各項貸款不良率為1.54%，比年初下降0.04個百分點，有效遏制住了去年疫情發生以來不良率反彈的勢頭。逾期貸款、逾期率、關注貸款、關注率均比年初下降。同時，逾期貸款與不良貸款的剪刀差創歷史新低，連續五個季度保持為負。

據王景武解釋，一方面，上半年，工行加大重點領域風險防控力度，密切關注地方隱性債務、房地產、“兩高”行業、疫情敏感行業等重點領域風險，強化對隱性風險客戶、重點大戶的前瞻性風險識別與防范。

同時，管控好延本延息貸款，繼續主動消化已出現實質風險的貸款，進一步夯實資產質量。截至6月末，全行關注類貸款比年初減少265億元，關注貸款的占比較比年初下降28BP，潛在的風險貸款總量和占比均實現顯著下降。

另一方面，工行持續加快處置清淤，提高不良資產現金清收比例。推進對公單戶及個人不良貸款試點轉讓業務，不斷拓寬風險資產處置渠道。上半年，全行累計處置不良貸款844億元，在進一步消化存量風險的同時，也為穩定資產質量提供了重要保障。

對于延期還本付息貸款政策對工行資產質量的影響，王景武透露，上半年，公司正常類延本延息貸款增速總體穩步趨緩，存量延本延息貸款恢復原有計息方式的速度加快。同時，延本延息貸款主要以道路運輸、新型城鎮化行業客戶為主，抗風險能力相對較強。

此外，工行實時監測企業復工復產及延本延息政策的執行情況，確保準確及時識別風險。在此基礎上，按照能夠正常還本付息、現金流暫時性困難、經營恢復前景較差等不同類型，實行差異化管理，及時處置消化不良資產，確保資產風險穩定可控，并為后續風險的平穩緩釋保留一些余地。

“盡管當前疫情仍存在一定反復，但預計疫情對我行資產質量的沖擊將逐步減弱，各類風險防控將逐步回歸常態。”王景武稱。

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