主題：廣州農商行又見信托違約 事件牽扯捷成股份實控人


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來源：新浪財經

上月初ST中捷的一紙公告，將廣州農商行的一筆25億元，通過信托渠道借貸的款項公布在了大眾視野之下。這種借由信托通道繞過信貸規模控制的影子銀行業務，也給廣州農商行帶來了不小的風險。

由于相關業務環節中，信托僅僅是個通道，因此借貸的大部分風險，依然還是得銀行自己來承擔。

根據廣州農商行的說法，該筆25億借貸涉及11家公司和7個自然人。但從目前市場的反饋情況來看，僅有ST中捷披露了收到該行的追款函件，而且對于函件提到的這筆款項的存在，ST中捷的反應則是他們并不知情。

如今，這邊的25億信托謎團還未得解，廣州農商行卻又曝出了一起涉及金額超十億的信托違約事件，并牽扯上了上市公司捷成股份的實控人。

近日，有知情人給新浪財經提供的數份證據表明，廣州農商行于2017年5月，通過認購“新時代新價值239號定向資產管理計劃”投資“渤海信托—中金君合單一資金信托計劃” （以下簡稱“信托計劃”）的方式，向北京中金君合創業投資中心（有限合伙）（以下簡稱“中金君合”）提供的貸款，或面臨收回困難的風險。

從知情人提供的信托合同來看，由渤海信托設立的這個信托計劃運用資金的方式為， 2999.7萬元用于認繳中金君合有限合伙人出資，剩余部分資金以貸款的方式發放給中金君合，以謀求實現信托預期收益。

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圖1：信托合同部分條款

該信托計劃之所以會將資金融通給中金君合這么一家有限合伙機構，最重要的原因是中金君合手上持有寧波鼎亮匯通股權投資中心（有限合伙）（以下簡稱“鼎亮匯通”）13.8%的股權。而當時上市公司新潮能源正通過定增換股的方式對鼎亮匯通進行收購。

信托合同中則將中金君合持有的鼎亮匯通部分股權，未來能夠置換的新潮能源股票，都列為了出借資金的質押擔保。公開資料顯示，中金君合的執行事務合伙人，中金創新（北京）資產管理有限公司的實際控制人即為新潮能源的董事長劉珂。

除了借款人中金君合以新潮能源的股票做質押擔保外，合同條款里還出現了上市公司捷成股份的實際控制人兼董事長徐子泉。

內容顯示，徐子泉在該項信托計劃中扮演的角色是為投資和貸款的本金及收益提供補倉、差額補足義務。此外，徐子泉還需要信托計劃到期時（包括信托計劃存續期間）溢價受讓渤海信托持有的中金君合有限合伙份額。

而在知情人提供的渤海信托與徐子泉簽訂的《補倉及遠期合伙企業財產份額轉讓合同》中還提到，在信托存續期間，徐子泉不能喪失對捷成股份的實際控制權，否則渤海信托有權要求其提前受讓自己手中持有的中金君合有限合伙份額。

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圖2：徐子泉與渤海信托補倉合同簽章

不過，有意思的是從2019年開始，徐子泉便進入了頻繁減持的模式，所持捷成股份的股權比例已從2017年的33.34%減少至了今年三季度的19.67%。

另外，據了解，徐子泉在信托存續期間并未履行相應的補倉、差額補足義務，累計拖欠9.59億元保證金。2019年9月18日，信托計劃委托人新時代證券（實際為廣州農商行）通過渤海信托發函徐子泉，要求其履行回購中金君合有限合伙份額的承諾，并支付16.11億元回購款。

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圖3：渤海信托給徐子泉發送的受讓函

知情人透露，因徐子泉未如期回購中金君合有限合伙份額，2020年11月，廣州農商行通過渤海信托在廣州中院起訴徐子泉及中金君合（案號（2020）粵01民初1622號），并依法申請了凍結徐子泉所持捷成股份的全部股票及中金君合所持新潮能源的全部股票。
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圖4：渤海信托起訴信息

企查查數據顯示，上述案件已由廣州中院受理，并將于明年1月15日開庭。然而對于這種可能會對公司實控權造成影響的事件，截至發稿，捷成股份似乎并未對外履行相應的信披義務。

根據《上市公司信息披露管理辦法》第三十條的規定，所持公司5%以上股東的股份出現被質押、凍結、司法拍賣、托管、設定信托或者被依法限制表決權等情形，上市公司應當立即披露。（文/流星）

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