主題：中國面板業提速投產 上游配套商爭相卡位

隨著三星、LGD、友達三條“鯰魚”的進入，中國高世代液晶面板已經持續近一年時間的“二人轉”節奏被打破。

在華星光電主動提速宣告主體廠房提前封頂后，另一家國內面板巨頭京東方也終于籌齊了北京亦莊8代線所需要的所有280億元資金。

繼今年10月通過定向增發成功募集89億元資金后，京東方11月30日對外宣布，京東方顯示與由國家開發銀行牽頭組成的貸款銀團簽署了等值約105億人民幣的《第8代薄膜晶體管液晶顯示器件（TFT-LCD）項目銀團貸款合同》。

據悉，這次參與的銀行包括中國農業銀行股份有限公司北京經濟技術開發區支行、中國光大銀行股份有限公司北京東長安街支行、華夏銀行股份有限公司北京亦莊支行、北京農村商業銀行股份有限公司成壽寺支行，而貸款額度為人民幣51.75億元以及8億美元，貸款期限為9年。

與此同時，剛剛拿到批文的三家外資面板巨頭中，三星和友達的表現最為積極。三星電子中國公司有關人士表示，“如果2011年1月開工，我們預計實現量產的最早時間是2012年6月，而并非此前預測的2012年底。”

而友達全資收購龍飛光電100%股權的談判已經基本敲定，而龍飛光電停滯一年多的主體廠房建設也即將重啟，顯然對于國內的兩大面板巨頭來說，雖然發改委的審批延后給予其先發優勢，但是良品率的爬坡期的考驗的確讓其面臨著前所未有的危機。

被迫提速

“雖然我們希望外資面板巨頭進入中國市場，但是從競爭角度來看，我們希望他們進入的越晚越好。”華星光電有關人士12月29日如是告訴本報記者。

然而終于獲得批文的外資面板巨頭卻很快進入了狀態。按照三星電子的原計劃，2010年初開始動工，2011年第三季度就可以實現蘇州7.5代線的量產，然而在今年初獲得韓國政府有條件放行后，中國發改委的審批卻整整耗掉8個月的時間，這打亂了三星電子30億美元的投資計劃。

在11月中旬獲得審批通過后，三星電子就立馬開始著手成立獨資公司，并且將量產計劃提前至2012年6月，如果按照正常建設期18個月和爬坡期6個月來計算，三星電子在蘇州的7.5代線量產將比正常速度提前了6個月。

市場調查機構Displaysearch大中華區副總裁謝勤益表示，“三星顯然希望通過提速來找回因為審批浪費掉的時間，除了廠房建設需要加快外，按照三星電子在高世代線的成熟的量產技術，其爬坡期有望縮短至3個月，而京東方、華星光電則至少需要5個月。”

而12月才獲得臺灣方面正式放行的友達雖然在收購龍飛光電問題上還有一些政策細節需要與大陸及臺灣的有關部分協商，但是龍飛光電此前已經完成了7.5代線的環評和土地平整，將很快進入主體廠房建設階段。

而且臺灣方面的政策有望進一步放松，臺灣“經濟部”經濟事務主管官員施顏祥12月28日曾表示，今年初訂臺灣企業到大陸投資的辦法時，是以新設工廠作為開放條件，并未開放參股并購，是因為大陸當時沒有可參股的面板廠。如今情況有變化，如果企業有需要，可適當處理，目前正在評估這一決策。

顯然這為友達參股龍飛光電開了口子，也為奇美進入中國市場投資提供了機會，而LGD與創維、廣州凱得的合資公司也即將成立，雖然其速度較慢，但是2012年底實現量產依然是其主要的目標。

值得注意的是，在“5選2”中暫時被淘汰的南京中電熊貓夏普甚至提出了投資360億元建設月產能8萬片的10代線的計劃并且正在進行環評。對此，有業內人士表示：“夏普在日本的10代線去年10月才投產，現在來中國投資10代線完全不可能，環評誰都可以提交材料，即便通過了也難以落實。”

在外資面板巨頭提速的情況下，今年9月已經實現主體廠房封頂的北京京東方8代線也完成了最后的融資，在定向增發融資89億元后，這次又與多家銀行簽署了105億元貸款合同。

不過之前華星光電通過TCL集團A股定向增發以及銀團貸款已經解決了所需的245億元資金，這次京東方將用8代線項目范圍內所有土地使用權、以及廠房等房屋（包括相應的土地使用權）、現有以及將有的機器設備抵押給貸款銀團。

顯然本土兩大面板巨頭都在提速，這背后也與液晶面板行業11月以來的回暖有關，按照友達執行副總彭雙浪近日表示，面板產業的整體景氣明年將會比今年更好。今年11月份臺灣大尺寸面板銷售量達到創紀錄6140萬片，而且液晶面板價格趨于穩定。

面板上游的淘金熱潮

雖然液晶面板巨頭在大陸的投資競爭已經拉開，而且對于本土兩大面板巨頭來說，技術和量產經驗是其最為缺乏，接下來的設備采購和安裝應該沒有問題，但是良品率的爬坡將是一大考驗，但是這些面板巨頭的上游爭奪戰已經進入中局。


謝勤益表示，“按照目前獲批的5條線的投產進度，2012年下半年都將進入量產階段，而對于上游的玻璃基板等配件生產商來說，中國市場是其最后的一次擴張機會，也是改變各自市場份額的機會。”

京東方公關總監張宇表示，“到目前已經有包括康寧、冠捷等上下游配套企業簽署了入駐北京數字電視產業園的協議，京東方的上游配套產業即將完善。”

值得注意的是，這是康寧第一次計劃將包括前端熔爐在內的所有玻璃基板生產線搬移到中國，而且在蘇州三星7.5代線中憑借與三星多年的合資關系其也必然占據玻璃基板供應商的地位。

而其競爭對手旭硝子也不甘示弱，除了今年5月與昆山市方面簽署了投資意向外，其與華星光電簽署的合作意向也將落實，在目前已經敲定玻璃基板生產商的三條線中，旭硝子已經占據了兩條。

除了玻璃基板領域的競爭外，在彩色濾光片、偏光片等上游材料領域臺灣、韓國和日本的企業也加入競爭，友達旗下的彩色濾光片廠臺灣凸版國際彩光(CFI)搶得頭彩，將投資1.67億美元跟隨友達赴大陸昆山設廠。

而臺灣媒體的報道顯示，友達集團相關組件廠包括明基材料、均豪、輔祥、威力盟等業者，均可望因為友達前往大陸設立7.5代廠而受惠，同樣受惠的還有LG集團的配套企業。

據悉，廣州LGD項目雖然還沒有正式開工，但是由于LGD在廣州規劃了三期投資計劃，除了首期規劃的8.5代廠將在2012年完工外，第2期也預計在2015~2016年展開，至于第3期則將于2020年完成。

為了與這三條高世代線配套，LG Display將與LG化學、LG Innotek、LG International等集團子公司以及喜星電子等韓國合作企業一同前進廣州。

顯然在配套產業領域韓國和臺灣的面板企業依靠多年的合作關系也占據了上風，華星光電等國內廠商的談判則相對要慢一些，除了與日東簽署偏光片供應協議外，彩色濾光片華星光電也除部分自制外，已經與DNP簽署了合作協議，至于化學氣體方面，則有空氣化工、法液空、林德集團等支應，光阻方面則包括住友化學、東洋油墨、JSR等。

華星光電CEO賀成明表示：“關鍵是我們的生產線要投產，如果有了產量相應的上游企業配套會更加積極，包括旭硝子的玻璃基板項目2012年有望動工。”

謝勤益表示，“對于大陸面板企業來說，由于上游配套嚴重滯后，所以京東方和華星光電都需要通過引進技術、合資等模式快速解決上游短板，這也是中國高世代線面臨的最大難題，不過中國市場的高世代線建設熱潮也吸引了這些上游企業來淘金，這也為中國企業彌補短板創造了機會。”


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