主題：上海振華重工（集團）股份有限公司2010 年半年度報告

上海振華重工（集團）股份有限公司
（股票代碼：600320 900947）

二0 一0 年八月三十一日
上海振華重工（集團）股份有限公司 2010 年半年度報告
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目 錄
一、重要提示.................................................... 2
二、公司基本情況................................................ 3
三、股本變動及股東情況.......................................... 5
四、董事、監事和高級管理人員情況................................ 7
五、董事會報告.................................................. 8
六、重要事項................................................... 12
七、財務會計報告（未經審計） ................................... 16
八、備查文件目錄............................................... 17
上海振華重工（集團）股份有限公司 2010 年半年度報告
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一、重要提示
(一) 本公司董事會、監事會及其董事、監事、高級管理人員保證本報告所載
資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、
準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
(二) 公司全體董事出席董事會會議。
(三) 公司半年度財務報告未經審計。
(四) 公司負責人周紀昌董事長、主管會計工作負責人康學增總裁及會計機構
負責人（會計主管人員）王玨財務總監聲明：保證半年度報告中財務報告的
真實、完整。
(五) 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況？
否
(六) 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？
否
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二、公司基本情況
(一) 公司信息
公司的法定中文名稱 上海振華重工(集團)股份有限公司
公司的法定中文名稱縮寫 振華重工
公司的法定英文名稱 SHANGHAI ZHENHUA HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD.
公司的法定英文名稱縮寫 ZPMC
公司法定代表人 周紀昌
(二) 聯系人和聯系方式
董事會秘書 證券事務代表
姓名 王玨 李敏
聯系地址 上海市浦東南路3470 號 上海市浦東南路3470 號
電話 50390727 50390727
傳真 58397000 58397000
電子信箱 IR@zpmc.com IR@zpmc.com
(三) 基本情況簡介
注冊地址 上海市浦東南路3470 號
注冊地址的郵政編碼 200125
辦公地址 上海市浦東南路3470 號
辦公地址的郵政編碼 200125
公司國際互聯網網址 http://www.zpmc.com
電子信箱 zpmc@public.sta.net.cn
(四) 信息披露及備置地點
公司選定的信息披露報紙名稱 《上海證券報》《香港文匯報》
登載半年度報告的中國證監會指定網站的網址 http://www.sse.com.cn
公司半年度報告備置地點 公司法律與證券事務部
(五) 公司股票簡況
公司股票簡況
股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱
A 股 上海證券交易所 振華重工 600320 振華港機
B 股 上海證券交易所 振華B 股 900947 -
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(六) 主要財務數據和指標
1、主要會計數據和財務指標
單位:元 幣種:人民幣
本報告期末 上年度期末
本報告期末比上年度
期末增減(%)
總資產 47,996,444,858 51,066,425,862 -6.01
所有者權益（或股東權益） 15,625,355,568 15,812,245,251 -1.18
歸屬于上市公司股東的每股
凈資產（元／股）
3.56 3.60 -1.11
報告期（1－6 月） 上年同期
本報告期比上年同期
增減(%)
營業利潤 -230,909,945 795,279,376 -129.04
利潤總額 -235,383,626 888,243,897 -126.50
歸屬于上市公司股東的凈利
潤
-186,889,683 890,925,311 -120.98
歸屬于上市公司股東的扣除
非經常性損益的凈利潤
-232,144,355 828,539,574 -128.02
基本每股收益(元) -0.04 0.20 -120.00
扣除非經常性損益后的基本
每股收益(元)
-0.05 0.19 -126.32
稀釋每股收益(元) -0.04 0.20 -120.00
加權平均凈資產收益率(%) -1.19 5.73 減少6.92 個百分點
經營活動產生的現金流量凈
額
2,550,826,002 -2,210,821,941 -215.38
每股經營活動產生的現金流
量凈額（元）
0.58 -0.50 -216.00
2、非經常性損益項目和金額
單位：元 幣種：人民幣
非經常性損益項目 金額
非流動資產處置損益 -19,959,912
計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按
照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外）
52,343,848
除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，
持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價
值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融
負債和可供出售金融資產取得的投資收益
56,230,558
除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -36,857,617
所得稅影響額 -7,763,532
少數股東權益影響額（稅后） 1,261,327
合計 45,254,672
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三、股本變動及股東情況
(一) 股份變動情況表
報告期內，公司股份總數及股本結構未發生變化。
(二) 股東和實際控制人情況
1、股東數量和持股情況
單位：股
報告期末股東總數 448,557 戶
前十名股東持股情況
股東名稱 股東性質
持股比
例(%)
持股總數 報告期內增減
持有有限售條
件股份數量
質押或
凍結的
股份數
量
中國交通建設股份有限公司 國有法人28.71 1,260,637,947 0 220,733,084 無
ZHEN HUA ENGINEERING COMPANY
LIMITED
國有法人17.08 749,677,500 0 749,677,500 無
OPPENHEIMER DEVELOPING
MARKETS FUND
境外法人0.94 41,264,662 2,970,200 0 未知
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
CLIENT
境外法人0.78 34,113,457 -4,059,745 0 未知
SCBHK A/C GOVERNMENT OF
SINGAPORE INVESTMENT
CORPORATION - A/C "C"
境外法人0.47 20,692,423 3,393,861 0 未知
NAITO SECURITIES CO., LTD. 境外法人0.46 20,124,027 -1,424,492 0 未知
ZHEN HWA HARBOUR CONSTRUCTION
COMPANY LIMITED
國有法人0.33 14,285,700 0 14,285,700
無
中國太平洋人壽保險股份有限公
司－分紅－個人分紅
其他0.31 13,588,856 6,233,600 0
未知
嘉實滬深300 指數證券投資基金 其他0.25 11,067,916 -425,400 0 未知
上證50 交易型開放式指數證券投
資基金
其他0.25 10,833,490 -5,766,376 0
未知
前十名無限售條件股東持股情況
股東名稱
持有無限售條件股份的
數量
股份種類及數量
中國交通建設股份有限公司 1,039,904,863 人民幣普通股
OPPENHEIMER DEVELOPING MARKETS FUND 41,264,662 境內上市外資股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 34,113,457 境內上市外資股
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE INVESTMENT CORPORATION - A/C "C" 20,692,423 境內上市外資股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 20,124,027 境內上市外資股
中國太平洋人壽保險股份有限公司－分紅－個人分紅 13,588,856 人民幣普通股
嘉實滬深300 指數證券投資基金 11,067,916 人民幣普通股
上證50 交易型開放式指數證券投資基金 10,833,490 人民幣普通股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 10,200,971 境內上市外資股
安保資本投資有限公司－安保資本中國成長基金 7,779,050 人民幣普通股
注：上述前十大股東中，中國交通建設股份有限公司與ZHEN HUA ENGINEERING COMPANY LIMITED、ZHEN
HWA HARBOUR CONSTRUCTION COMPANY LIMITED 屬關聯方企業，最終控股股東為中國交通建設集團有限
公司。公司未知其余股東之間是否存在關聯關系，也未知是否屬于《上市公司股東持股變動信息披露
管理辦法》規定的一致行動人。
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前十名有限售條件股東持股數量及限售條件
單位:股
有限售條件股份可上市交易情況
序
號
有限售條件股東名
稱
持有的有限售
條件股份數量 可上市交易時間
新增可上市交易
股份數量
限售條件
1
中國交通建設股份
有限公司
220,733,084 2012 年3 月19 日 220,733,084
2008 年公司向中交股份非公開
發行A 股169,794,680 股收購上
海港機100%股權和江天實業60%
股權，該批有限售條件股份的鎖
定期限為此次非公開發行結束
之日2009 年3 月17 日起36 個
月，2009 年6 月23 日公司實施
2008 年度利潤分配方案“每10
股送3 股”后，中交股份持有的
該批有限售條件的流通股數量
相應增至220,733,084 股。
2、控股股東及實際控制人變更情況
本報告期內公司控股股東及實際控制人沒有發生變更。
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四、董事、監事和高級管理人員情況
(一) 董事、監事和高級管理人員持股變動
單位：股
姓名 職務 年初持股數 本期增持股份數量本期減持股份數量期末持股數 變動原因
曹文發 副總裁 5,200 0 -1,300 3,900 二級市場減持
(二) 新聘或解聘公司董事、監事、高級管理人員的情況
2010 年3 月31 日召開的第四屆董事會第二十九次會議審議通過了《關于胡安康辭去公司高級管
理人員職務的議案》。
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五、董事會報告
(一) 公司主營業務及其經營狀況
1、公司主營業務范圍：
公司主營業務范圍為：設計、建造、安裝和承包大型港口裝卸系統和設備、海上重型裝備、工程機械、
工程船舶和大型金屬結構件及部件、配件；船舶修理；自產起重機租賃業務；銷售公司自產產品；可用整
機運輸專用船從事國際海運；鋼結構工程專業承包。
2、主營業務及其經營狀況：
全球金融危機對公司的影響延續至報告期，公司主要產品港口機械的全球市場仍然疲軟、價格下滑、
競爭更趨激烈，公司董事會和經營班子根據經營情況發生的變化及時總結經驗，抓市場、夯基礎、防風險：
對外調整經營戰略，大力開拓新經濟增長點；對內勤練“內功”，開展“效益管理年”活動，進行“二次
創業”。公司上下堅定信心，不畏艱難，充分發揮了公司自有優勢和特有的精神，各項工作平穩發展，2010
年上半年新簽合同額近15 億美元，比去年同期增長170%。但是由于2009 年訂單量嚴重下滑，直接影響了
2010 年公司的經營、生產、財務狀況，報告期內公司實現營業收入89.85 億元，出口產品約占81%，利潤
總額-2.35 億元，歸屬于母公司凈利潤為-1.87 億元，比上年同期均有較大幅度的下降。導致報告期內效益
下滑的主要原因是：營業收入大幅減少、產品銷售價格下降、庫存鋼材價格偏離市場價格以及歐元等外幣
貶值的影響。
3、經營困難和解決方法
報告期內公司經營中出現一些困難，主要表現為下列方面：
（1）國外市場依然低迷，市場競爭愈加激烈，產品銷售價格下降，公司面臨較大的市場風險。
（2）庫存高價鋼材消耗、固定資產折舊增大以及匯率、油價波動給公司生產成本帶來極大的壓力，成本管
理工作有待進一步提高。
（3）由于公司前幾年保持高速增長，擴張速度較快，基建投入過大，目前出現產能和運能過剩的現象。
面對經營中出現的困難，公司解放思想、扎實工作，以“抓市場、夯基礎、防風險”三大任務為主線，全
面推動“二次創業”向前發展：
（1）實行全員經營的方針，努力做好市場開拓工作：堅持品牌效益優勢；堅持國內、國外兩輪驅動的方針
不動搖；堅持港機、海工、鋼結構、風電設備等市場的開拓；堅持轉變四個經營理念，即要由經營系統為
主的經營向全員經營轉變，要由被動的投標經營型向主動謀劃經營型轉變，要由低附加值產品向高附加值
產品的經營轉變，要由單一的代理制向代理、自我經營、合作經營相結合的經營模式轉變。上半年公司運
營成效明顯，新簽合同額比上年同期有極大的增長，與國內外客戶分別簽訂了一系列重要訂單。
（2）全面開展“效益管理年”活動，樹立成本意識，優化內部資源配置，嚴控基建投入，盤活存量資產，
理順各生產部門的組織結構，實行科學管理，進一步提升基礎管理水平，向管理要效益。
（3）緊抓生產進度、質量安全工作，持續改進生產中的不足，要求達到質量“零缺陷”。公司生產組織系
統克服重重困難，保障生產計劃基本得到落實，安全生產做到基本可控。
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（4）以人為本，預防為主，防范風險，化解風險，確保公司整體安全運營。重點防控資金、匯率、法律風
險，成立相關職能部門，明確責任主體，加強懲治防控體系的建設。
4、報告期內公司財務狀況經營成果分析
① 主營業務分行業、分產品情況表
單位：元 幣種:人民幣
分行業或
分產品
主營業務收入 主營業務成本
主營業務
利潤率
(%)
主營業務
收入比上
年增減
(%)
主營業務
成本比上
年增減(%)
主營業務利潤率比上
年增減(%)
集裝箱起重機 4,415,429,783 4,491,265,341 -1.72 -52.09 -45.63 減少12.08 個百分點
散貨機械 1,332,634,527 1,329,266,257 0.25 -23.22 -18.10 減少6.23 個百分點
海上重型裝備 2,261,905,254 2,058,692,346 8.98 19.96 50.45 減少18.45 個百分點
鋼結構 822,706,796 646,370,541 21.43 -53.78 -58.17 增加8.25 個百分點
船舶運輸及其他 129,875,565 109,201,573 15.92 - - -
合計 8,962,551,925 8,634,796,058 3.66 -38.68 -32.53 減少8.79 個百分點
②主營業務分地區情況表
單位:元 幣種:人民幣
地區 主營業務收入 主營業務收入比上年增減（%）
中國大陸(外銷) 297,917,460 -76.96
亞洲(除中國大陸) 2,843,200,018 -51.80
歐洲 2,048,046,620 -34.54
美洲 1,249,676,646 -26.82
中國大陸 1,728,748,240 -15.97
非洲 488,073,767 -8.10
大洋洲 306,889,174 -
合計 8,962,551,925 -38.68
注：上表中中國大陸(外銷)項下列示金額為公司出口外銷至子公司－上海振華港口機械(香港)有限公司或關聯方中和物產株
式會社，再由其銷售至國內客戶相關項目的主營業務收入。
③ 資產構成、財務狀況及現金流量分析
資產負債表項目
項目名稱 期末數 期初數 增減幅度(%)
交易性金融資產 66,841,044 16,284,096 310.47%
其他應收款 456,200,574 667,893,033 -31.70%
長期股權投資 88,160,489 57,760,489 52.63%
交易性金融負債 3,339,805 8,531,815 -60.85%
應付職工薪酬 55,205,400 194,829,166 -71.66%
應交稅費 -147,280,373 -624,668,677 -76.42%
應付利息 35,377,806 80,872,327 -56.25%
預計負債 155,847,831 260,044,224 -40.07%
分析：
A、交易性金融資產增加主要系公司與銀行簽訂的遠期外匯合同公允價值評估收益的增加所致；
B、其他應收款減少主要系公司出口退稅款收回所致；
C、長期股權投資增加主要系公司新投資成立江蘇龍源振華海洋工程有限公司所致；
D、交易性金融負債減少主要系公司與銀行簽訂的遠期外匯合同公允價值評估損失的減少所致；
E、應付職工薪酬減少主要系公司支付職工薪酬所致；
F、應交稅費減少主要系公司采購量減少導致增值稅待抵扣進項稅額減少所致；
G、應付利息減少主要系公司支付利息所致；
H、預計負債減少主要系公司沖銷超過質保期限的預提項目售后服務費所致。
利潤表項目
項目名稱 2010 年1-6 月 2009 年1-6 月 增減幅度(%)
營業收入 8,984,678,079 15,281,918,634 -41.21%
營業成本 8,644,170,897 13,439,539,788 -35.68%
上海振華重工（集團）股份有限公司 2010 年半年度報告
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營業稅金及附加 9,298,988 20,986,875 -55.69%
管理費用 353,261,377 648,627,729 -45.54%
財務費用 179,842,909 336,315,384 -46.53%
資產減值損失 71,630,295 10,244,953 599.18%
公允價值變動收益 55,748,958 6,864,187 712.17%
投資收益 14,405,537 994,522 1348.49%
營業外收入 60,166,387 115,636,146 -47.97%
營業外支出 64,640,068 22,671,625 185.11%
所得稅費用 -34,073,373 26,883,371 -226.75%
少數股東損益 -14,420,570 -29,564,785 -51.22%
分析：
I、營業收入與成本減少主要系國際金融危機的持續滯后影響、全球市場需求不振、傳統港機訂單下降造
成銷售收入減少，同時受產品銷售價格下降、歐元等外幣匯率走低、固定資產折舊增大及油費上漲導
致運輸成本上升等原因的影響，公司整體營業毛利率和上年同期相比下降所致；
J、營業稅金及附加的減少主要系公司業務量下降導致營業稅減少所致；
K、管理費用減少主要系公司技術開發費用減少以及嚴控并大幅壓縮非生產性費用開支所致；
L、財務費用減少主要系公司減少銀行借款以及調整銀行借款結構從而降低借款平均利率，使利息支出減
少所致；
M、資產減值損失的增加主要系合同預計損失、存貨跌價準備增加所致；
N、公允價值變動收益增加主要系公司與銀行簽訂遠期外匯合同以規避匯率變動帶來的影響導致期末公允
價值變動收益增加所致；
O、投資收益增加主要系公司收到投資企業分紅所致；
P、營業外收入減少主要系公司政府補助資金減少；
Q、營業外支出增加主要系公司固定資產處置損失增加；
R、所得稅費用減少主要系本年度公司利潤減少所致；
S、少數股東損益減少主要系公司之非全資子公司當期虧損減少所致。
現金流量表項目
項目名稱 2010 年1-6 月 2009 年1-6 月 增減幅度(%)
經營活動產生的現金流量凈額 2,550,826,002 -2,210,821,941 -215.38%
投資活動產生的現金流量凈額 -674,859,479 -2,752,722,891 -75.48%
籌資活動產生的現金流量凈額 -2,418,402,706 2,699,143,264 -189.60%
現金及現金等價物凈增加額 -542,436,183 -2,264,401,568 -76.05%
分析：
T、經營活動產生的現金流量凈額比去年同期增加主要系公司建立健全資金使用的計劃平衡會議制度，增
加了貨款收回及減少存貨所致；
U、投資活動產生的現金流量凈額比去年同期減少主要系公司壓縮基建投資所致；
V、籌集活動產生的現金流量凈額比去年同期減少主要系公司大幅歸還銀行借款所致；
W、現金及現金等價物凈增加額比去年同期增加主要系公司加大貨款催收力度,歸還銀行借款及壓縮基建投
入所致。
5、主營業務及其結構發生重大變化的原因說明
國際金融危機持續影響造成公司傳統產品港口機械市場訂單大幅萎縮、市場競爭進一步加劇、產品價
格下降，使得港機業務占主營業務的比重由上年同期的75%降至報告期間的64%，同時公司管理層及時調整
經營戰略，大力開拓國際海工市場，海上重型裝備業務銷售收入有明顯增長，占公司主營業務的比重由上
年同期的13%上升至報告期間的25%。
6、主營業務盈利能力（毛利率）與上年相比發生重大變化的原因說明
由于國際金融危機的滯后影響、全球市場需求不振造成公司傳統產品港口機械市場訂單大幅萎縮、市
場競爭進一步加劇、產品價格下降，同時受歐元等外幣匯率走低、公司固定資產折舊增大及油費上漲使得
運輸成本上升等原因的影響，導致公司整體營業毛利率較上年同期大幅下降，詳見5.1 的具體分析。
7、利潤構成與上年度相比發生重大變化的原因分析
上海振華重工（集團）股份有限公司 2010 年半年度報告
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同6“主營業務盈利能力（毛利率）與上年相比發生重大變化的原因說明”
(二) 公司投資情況
1、募集資金使用情況
報告期內，公司無募集資金或前期募集資金使用到本期的情況。
2、非募集資金項目情況
報告期內，公司非募集資金投資重大項目主要有南通、長興、南匯等基地基本建設、在建拖駁船項目、
東方路辦公大樓、振華15、29 等項目。截至2010 年6 月30 日，項目投資、進度、收益情況如下：
南通基地基本建設報告期內投入27,688 萬元，完工進度70%；
長興基地基本建設報告期內投入16,546 萬元，完工進度81%；
基地在建大型機械及工程設備報告期內投入14,972 萬元，完工進度96%；
南匯基地基本建設報告期內投入589 萬元，完工進度82%；
東方路辦公樓報告期內投入8,379 萬元，完工進度76%；
振華29 報告期內投入2,559 萬元，完工進度100%；
振華15 報告期內投入19,884 萬元，完工進度100%；
在建拖駁船報告期內投入5,313 萬元，完工進度97%；
其他項目金額較小，屬技術改造及零星補缺。
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六、重要事項
(一) 公司治理的情況
1、公司治理結構完善情況
報告期內，公司嚴格按照《公司法》《證券法》《股票上市規則》《公司章程》及中國證監會有
關法律法規的要求，規范公司的日常運作，加強公司信息披露的工作，在完善公司法人治理結構的建
設、逐步建立現代企業制度方面不斷努力。公司法人治理結構的實際情況已基本符合《上市公司治理
準則》等相關法律法規的要求：
①關于公司股東與股東大會：公司平等對待所有股東，確保股東能充分行使權利，保護其合法權益；
公司建立了股東大會議事規則，能夠嚴格按照相關法律法規的要求召集、召開股東大會，出席股東大
會股東人數及其代表股份數均符合《公司法》和《公司章程》的有關規定。
②關于控股股東與上市的關系：控股股東行為規范，嚴格遵循董事會和股東大會的各項權利，控股股
東不存在超越董事會、股東大會權限干預公司重大決策和依法開展生產經營活動的情況。公司董事會、
監事會和內部機構完全獨立運作；公司《關聯交易規則》的建立，保證了關聯交易決策程序的合法性。
③關于董事與董事會：公司董事會獨立開展工作，公司制定了《董事會議事規則》，各位董事以認真
負責的態度出席董事會和股東大會，行使董事職責；獨立董事克盡職守，獨立履行職責，關注廣大中
小股東的合法利益。
④關于監事和監事會：公司監事會的人數和人員構成符合法律、法規的要求；公司監事能夠按《監事
會議事規則》認真履行自己的職責，能夠本著對股東負責的精神，對公司財務以及董事、經理和其他
高級管理人員履行職責的合法合規性進行監督。
⑤關于績效評價與激勵約束機制：公司正不斷改進公正、透明的董事、監事和經理人員的績效評價標
準與激勵約束機制；管理人員的聘任公開、透明，符合法律法規的規定。
⑥關于利益相關者：公司能夠充分尊重和維護債權人、職工、消費者等其他利益相關者的合法權益，
積極合作，相互能實現良好溝通，共同推動公司持續、健康地發展。
⑦關于信息披露與透明度：公司能夠按照有關規定，及時履行信息披露義務。報告期內，公司增強了
對投資者關系管理工作重要性認識，建立了定期邀請投資者親臨公司生產基地參觀、考察的制度，使
投資者與公司之間建立良好溝通渠道。
報告期內，公司從加強基礎管理工作入手，進行了一系列機構改革，進一步健全了內部控制體系
和制度建設，完善內部控制管理工作，持續提高公司治理水平，增強信息披露的真實性、準確性、完
整性和及時性，進一步加強公司內幕信息保密工作，維護公司信息披露的公開、公平、公正原則。公
司治理是一項長期的工作。公司將繼續嚴格按照《公司法》、《證券法》和其他有關法律法規的要求，
進一步提高公司規范運作水平，強化公司治理工作，確保公司健康穩定持續發展。
(二) 報告期內現金分紅政策的執行情況
鑒于公司目前的財務狀況，為有效降低資金周轉和經營風險，2009 年度股東大會審議通過公司
上海振華重工（集團）股份有限公司 2010 年半年度報告
13
2009 年度利潤分配方案為：不分配、不進行資本公積金轉增股本。
(三) 重大訴訟仲裁事項
本報告期公司無重大訴訟、仲裁事項。
(四) 破產重整相關事項
本報告期公司無破產重整相關事項。
(五) 公司持有其他上市公司股權、參股金融企業股權情況
1、持有其他上市公司股權情況
2010 年5 月17 日中國證券監督管理委員會創業板發行審核委員會召開2010 年第28 次創業板發行
審核委員會工作會議審核通過公司參股子公司江西華伍制動器股份有限公司IPO 申請，該公司于2010 年
7 月28 日在深圳證券交易所創業板正式上市，股票代碼300095，股票簡稱華伍股份。我公司對其初始投
資成本1,900 萬元，目前持股1000 萬股，占總股本比例為12.99%。
2、持有非上市金融企業股權情況
所持對象名稱 最初投資成本（元） 持有數量（股） 占該公司股權比例（%） 期末賬面價值（元）
申銀萬國法人股 200,000 161,942 0.002978 200,000
注：上述股份為公司全資子公司中交上海港口機械制造廠有限公司所持有的發起人股。
(六) 報告期內公司收購及出售資產、吸收合并事項
本報告期公司無收購及出售資產、吸收合并事項。
(七) 重大關聯交易
1、與日常經營相關的關聯交易
單位:元 幣種:人民幣
關聯交易方 關聯關系
關聯交
易類型
關聯交易內容
關聯交易定
價原則
關聯交易金
額
占同類交易
金額的比例
(%)
中國交通建設股
份有限公司
母公司
銷售商
品
向我公司采購
港口機械
按市場價格
作為定價基
礎
33,847,465 0.3
中交第三航務工
程局有限公司
母公司的全
資子公司
接受勞
務
為本公司建造
基地及生產車
間
同上 21,472,400 3.7
中交上海航道裝
備工業有限公司
母公司的全
資子公司
購買商
品
購買貨物
同上
45,760,000 0.5
中交上海裝備工
程有限公司
母公司的全
資子公司
購買商
品
購買貨物
同上
7,330,232 0.08
合計 / 108,410,097
上海振華重工（集團）股份有限公司 2010 年半年度報告
14
2、關聯債權債務往來
單位：元 幣種：人民幣
向關聯方提供資金 關聯方向上市公司提供資金
關聯方 關聯關系
發生額 余額 發生額 余額
中國交通建設股
份有限公司
母公司 0 0 0 33,472,814
香港振華工程有
限公司
母公司的全
資子公司
0 0 0 19,606,950
澳門振華海灣工
程公司
母公司的全
資子公司
0 0 0 373,626
合計 0 0 0 53,453,390
注：上述關聯債權債務往來系公司需向關聯方支付的應付股利。
(八) 重大合同及其履行情況
1、為公司帶來的利潤達到公司本期利潤總額10％以上（含10％）的托管、承包、租賃事項
(1) 托管情況
本報告期公司無托管事項。
(2) 承包情況
本報告期公司無承包事項。
(3) 租賃情況
本報告期公司無租賃事項。
2、擔保情況
本報告期公司無擔保事項。
3、委托理財情況
本報告期公司無委托理財事項。
4、其他重大合同
(1)公司與唐山市曹妃甸工業區管理委員會簽訂曹妃甸自動化集裝箱碼頭項目合作框架協議，已刊登在
2010 年1 月15 日的《上海證券報》、《香港文匯報》上。
(2)公司與阿聯酋阿布扎比國家石油建設公司（NPCC）簽訂了一艘3800 噸起重鋪管船的銷售合同;與中
交天津航道局有限公司簽訂了一艘11000m3 自航耙吸式挖泥船的銷售合同，已刊登在2010 年6 月12
日的《上海證券報》、《香港文匯報》上。
(九) 承諾事項履行情況
1、公司或持股5%以上股東在報告期內或持續到報告期內的承諾事項
承諾事項 承諾內容 履行情況
其他對公司中小股東
所作承諾
2008 年4 月8 日，公司召開第四屆董事會第十一次會議，審議
通過《關于公司非公開發行股票方案的議案》等議案，同日，
公司接控股股東中交股份通知，按照中國證券監督管理委員會
的規定，中交股份對本次認購的公司非公開發行A 股股票承諾
在發行結束之日起三十六個月內不予轉讓。除此之外，中交股
目前為止，中交股份嚴格履
行了承諾。
上海振華重工（集團）股份有限公司 2010 年半年度報告
15
份還作出如下承諾：中交股份及其全資、控股子公司目前所持
有的所有公司股份自2008 年4 月8 日起三十六個月內不予減
持。
(1) 截至半年報披露日，是否存在尚未完全履行的業績承諾：否
(2) 截至半年報披露日，是否存在尚未完全履行的注入資產、資產整合承諾：否
(十) 聘任、解聘會計師事務所情況
是否改聘會計師事務所： 否
(十一) 上市公司及其董事、監事、高級管理人員、公司股東、實際控制人
處罰及整改情況
本報告期公司及其董事、監事、高級管理人員、公司股東、實際控制人均未受中國證監會的稽查、
行政處罰、通報批評及證券交易所的公開譴責。
(十二) 其他重大事項的說明
2010 年3 月31 日公司第四屆董事會第二十九次會議審議通過《關于變更公司英文名稱的議案》、
《關于公司發行中期票據的議案》、《關于增加2010 年度銀行綜合授信額度的議案》、《關于與中國交
通建設股份有限公司簽訂日常關聯交易框架協議的議案》等議案，并經2009 年度股東大會通過，相關決
議均已公告。
(十三) 信息披露索引
事項 刊載的報刊名稱及版面 刊載日期
振華重工重大合同公告 上海證券報B24；香港文匯報B8 2010 年1 月15 日
振華重工業績預告公告 上海證券報B25；香港文匯報B5 2010 年1 月29 日
振華重工第四屆董事會第二十八次會議決議公告 上海證券報B16；香港文匯報B4 2010 年3 月19 日
振華重工第四屆董事會第二十九次董事會決議公告 上海證券報B51；香港文匯報A24 2010 年4 月2 日
振華重工第四屆監事會第十三次會議決議 上海證券報B51；香港文匯報A24 2010 年4 月2 日
振華重工第四屆董事會第三十次會議決議公告 上海證券報B112；香港文匯報B8 2010 年4 月30 日
振華重工第四屆董事會第三十一次會議決議公告暨
召開2009 年度股東大會會議通知
上海證券報24；香港文匯報B3 2010 年6 月5 日
振華重工重大合同公告 上海證券報27；香港文匯報B4 2010 年6 月12 日
振華重工2009 年度股東大會決議公告 上海證券報B32；香港文匯報C1 2010 年6 月29 日
刊載的互聯網網站及檢索路徑
登陸上海證券交易所網站(WWW.SSE.COM.CN)輸入公司股票代碼
600320 查閱。
上海振華重工（集團）股份有限公司 2010 年半年度報告
16
七、財務會計報告
1、公司半年度財務報告未經審計。
2、會計報表及會計報表附注附后。
上海振華重工（集團）股份有限公司 2010 年半年度報告
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八、備查文件目錄
1、載有法定代表人簽名的半年度報告文本。
2、載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名并蓋章的會
計報表。
3、報告期內在中國證監會指定報紙公開披露所有公司文件的正本及公告的
原稿。
上海振華重工（集團）股份有限公司
董事長：周紀昌
2010 年8 月31 日
上海振華重工(集團)股份有限公司
2010年6月30日資產負債表
單位:人民幣元
2010年6月30日
合并
2009年12月31日
合并
2010年6月30日
母公司
2009年12月31日
母公司
(未經審計) (未經審計)
流動資產
貨幣資金 1 ,449,638,481 1,926,802,247 1,075,988,392 1,381,173,585
交易性金融資產 6 6,841,044 16,284,096 37,286,181 8 ,890,964
應收票據 6 ,000,000 6,574,000 4,700,000
應收股利
應收利息
應收賬款 5 ,478,856,012 6,048,610,903 5,141,601,684 5,357,890,240
預付款項 1 ,701,191,644 2,079,241,507 1,641,501,018 2,034,188,630
其他應收款 4 56,200,574 667,893,033 5,700,887,663 4,317,697,371
應收補貼款
存貨 7 ,042,099,052 7,558,854,022 6,366,697,827 6,885,750,670
已完工尚未結算款 9 ,833,658,867 11,276,108,522 8 ,634,689,885 10,194,994,466
一年內到期的非流動資產
其他流動資產
流動資產合計 2 6,034,485,674 29,580,368,330 28,598,652,650 30,185,285,926
非流動資產
長期應收賬款
長期股權投資 88,160,489 57,760,489 3,635,852,056 3,605,452,056
固定資產 1 5,084,359,933 13,884,769,836 7 ,244,773,810 6,716,281,406
在建工程 4 ,179,072,759 5,172,992,294 2,400,058,588 2,900,309,420
固定資產清理
無形資產 2 ,427,257,457 2,226,705,970 1,670,245,302 1,638,863,895
遞延所得稅資產 1 78,708,117 139,428,514 178,105,959 138,856,967
商譽 4,400,429 4,400,429
其他非流動資產
非流動資產合計 2 1,961,959,184 21,486,057,532 15,129,035,715 14,999,763,744
資產總計 4 7,996,444,858 51,066,425,862 43,727,688,365 45,185,049,670
企業法人代表人：周紀昌 主管會計工作負責人：康學增 會計機構負責人：王玨
資 產
上海振華重工(集團)股份有限公司
2010年6月30日資產負債表(續)
2010年6月30日
合并
2009年12月31日
合并
2010年6月30日
母公司
2009年12月31日
母公司
(未經審計) (未經審計)
流動負債
短期借款 11,372,414,264 13,635,926,987 4,585,145,764 6,218,848,987
交易性金融負債 3,339,805 8,531,815 2,931,978 5,067,897
應付票據 408,687,893 327,830,000 3,694,469,527 2,772,000,000
應付短期債券 4,172,108,892 4,100,533,000 4,172,108,892 4,100,533,000
應付賬款 2,154,033,209 2,570,025,245 1,981,519,363 2,288,967,418
預收款項 1,485,877,288 1,520,183,126 1,407,227,831 1,455,075,590
已結算尚未完工款 2,148,587,975 2,347,535,659 2,143,054,438 2,415,845,932
應付職工薪酬 55,205,400 194,829,166 49,752,948 187,704,315
應交稅費 - 147,280,373 -624,668,677 - 173,921,679 -665,475,334
應付利息 35,377,806 80,872,327 32,256,382 77,343,001
應付股利 53,453,390 54,373,089 52,951,107 53,870,806
其他應付款 415,936,872 574,341,703 333,203,928 430,197,609
一年內到期的非流動負債 3,602,064,500 3,750,723,300 3,602,064,500 3,750,723,300
其他流動負債
流動負債合計 25,759,806,921 28,541,036,740 21,882,764,979 23,090,702,521
非流動負債
長期借款 3,873,769,900 3,863,392,000 3,873,769,900 3,863,392,000
應付債券 2,175,511,553 2,172,211,553 2,175,511,553 2,172,211,553
長期應付款
專項應付款
預計負債 155,847,831 260,044,224 155,847,831 260,044,224
遞延所得稅負債 22,351,981 18,774,420 5,592,927 1,333,644
其他非流動負債 46,416,667 46,916,667 - -
非流動負債合計 6,273,897,932 6,361,338,864 6,210,722,211 6,296,981,421
負債合計 32,033,704,853 34,902,375,604 28,093,487,190 29,387,683,942
股東權益
股本 4,390,294,584 4,390,294,584 4,390,294,584 4,390,294,584
資本公積 5,525,371,782 5,525,371,782 5,771,984,601 5,771,984,601
減：庫存股
盈余公積 1,508,202,574 1,508,202,574 1,507,694,301 1,507,694,301
未分配利潤 4,201,486,628 4,388,376,311 3,964,227,689 4,127,392,242
外幣報表折算差額
歸屬于母公司所有者權益合 15,625,355,568 15,812,245,251 15,634,201,175 15,797,365,728
少數股東權益 337,384,437 351,805,007
所有者權益合計 15,962,740,005 16,164,050,258 15,634,201,175 15,797,365,728
負債和所有者權益總計 47,996,444,858 51,066,425,862 43,727,688,365 45,185,049,670
企業法人代表人：周紀昌 主管會計工作負責人：康學增 會計機構負責人：王玨
負 債 和 股 東 權 益
上海振華重工(集團)股份有限公司
單位:人民幣元
2010年1-6月 2009年1-6月 2010年1-6月 2009年1-6月
合 并 合 并 母 公 司 母 公 司
(未經審計) (未經審計) (未經審計) (未經審計)
8 ,984,678,079 1 5,281,918,634 9 ,332,962,985 15,264,879,968
減：營業成本 8 ,644,170,897 1 3,439,539,788 9 ,151,712,683 13,664,810,087
營業稅金及附加 9 ,298,988 2 0,986,875 1 ,100,665 1,902,837
銷售費用 2 7,538,053 3 8,783,238 1 9,399,743 18,601,803
管理費用 3 53,261,377 6 48,627,729 1 45,070,451 422,960,806
財務費用 1 79,842,909 3 36,315,384 1 64,592,035 252,547,393
資產減值損失 7 1,630,295 1 0,244,953 7 7,262,795 1,686,581
加：公允價值變動收益 5 5,748,958 6 ,864,187 3 0,531,135 6,940,987
投資收益（損失以“-”號填列） 1 4,405,537 9 94,522 1 4,405,537 373,625
-230,909,945 7 95,279,376 - 181,238,715 909,685,073
加：營業外收入 6 0,166,387 1 15,636,146 2 9,013,647 68,178,924
減：營業外支出 6 4,640,068 2 2,671,625 3 8,953,299 4,375,391
-235,383,626 8 88,243,897 - 191,178,367 973,488,606
減：所得稅費用 -34,073,373 2 6,883,371 - 28,013,814 41,058,332
-201,310,253 8 61,360,526 - 163,164,553 932,430,274
歸屬于母公司所有者的凈利潤 -186,889,683 8 90,925,311 - 163,164,553 932,430,274
少數股東損益 -14,420,570 -29,564,785
（一）基本每股收益 -0.04 0 .20
（二）稀釋每股收益 -0.04 0 .20
-201,310,253 8 61,360,526 - 163,164,553 932,430,274
歸屬于母公司股東的綜合收益總額 -186,889,683 8 90,925,311 - 163,164,553 932,430,274
歸屬于少數股東的綜合收益總額 -14,420,570 -29,564,785
企業法人代表人：周紀昌 主管會計工作負責人：康學增 會計機構負責人：王玨
七、綜合收益總額
截至2010年06月30日止6個月期間利潤表
項 目
一、營業收入
四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）
二、營業利潤（虧損以“-”號填列）
三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）
五、每股收益：
六、其他綜合收益
上海振華重工(集團)股份有限公司
截至2010年06月30日止6個月期間現金流量表
單位:人民幣元
2010年1-6月 2009年1-6月 2010年1-6月 2009年1-6月
項 目 合 并 合 并 母 公 司 母 公 司
(未經審計) (未經審計) (未經審計) (未經審計)
一、經營活動產生的現金流量
銷售商品、提供勞務收到的現金 9 ,131,302,192 10,110,865,169 8,172,409,953 8 ,478,464,129
收到的稅費返回 7 21,398,278 1,969,610,504 6 95,483,710 1 ,772,998,654
收到的其他與經營活動有關的現金 2 67,721,826 1,077,044,064 1 77,381,940 9 52,779,658
現金流入小計 1 0,120,422,296 13,157,519,737 9,045,275,603 11,204,242,441
購買商品、接受勞務支付的現金 6 ,671,907,564 13,918,672,951 6,556,044,504 13,431,363,303
支付給職工以及為職工支付的現金 5 38,327,335 8 09,848,054 272,982,429 4 62,812,998
支付的各項稅費 1 80,417,009 4 31,382,089 24,866,206 2 86,870,334
支付的其他與經營活動有關的現金 1 78,944,386 2 08,438,584 125,814,390 1 06,017,739
現金流出小計 7 ,569,596,294 15,368,341,678 6,979,707,529 14,287,064,374
經營活動產生的現金流量凈額 2 ,550,826,002 -2,210,821,941 2,065,568,074 -3,082,821,933
二、投資活動產生的現金流量
取得投資收益所收到的現金 1 4,005,537 2 ,879,980 14,005,537
處置子公司收到的現金
處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 3 ,728,180 1 34,696,727 3 ,728,180 1 34,678,367
收到的其他與投資活動有關的現金 2 ,788,430 4,431,693 2,137,880 3 ,236,260
現金流入小計 2 0,522,147 142,008,400 19,871,597 137,914,627
購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 6 65,381,626 2,826,372,291 597,575,414 2 ,651,345,590
投資支付的現金 3 0,000,000 6 8,359,000 3 0,000,000
　支付的其他與投資活動有關的現金
現金流出小計 6 95,381,626 2,894,731,291 6 27,575,414 2,651,345,590
投資活動產生的現金流量凈額 - 674,859,479 -2,752,722,891 - 607,703,817 -2,513,430,963
三、籌資活動產生的現金流量
吸收投資收到的現金
取得借款收到的現金 7 ,174,906,749 16,725,986,934 4,785,113,122 1 5,069,831,926
發行票據收到的現金 2 ,200,000,000 2 ,200,000,000
現金流入小計 7 ,174,906,749 18,925,986,934 4,785,113,122 17,269,831,926
償還債務支付的現金 9 ,287,011,232 15,553,706,052 6,318,345,632 12,891,599,633
分配股利、利潤或償付利息支付的現金 3 06,298,223 6 73,137,618 280,811,641 5 93,055,859
償還短期債券支付的現金
支付其他與籌資活動有關的現金
現金流出小計 9 ,593,309,455 16,226,843,670 6,599,157,273 13,484,655,492
籌資活動產生的現金流量凈額 - 2,418,402,706 2 ,699,143,264 -1,814,044,151 3 ,785,176,434
四、匯率變動對現金及現金等價物的影響
五、現金及現金等價物凈增加額 - 542,436,183 -2,264,401,568 - 356,179,894 -1,811,076,462
加：期初現金及現金等價物余額 1 ,861,596,053 3,653,935,185 1,316,037,641 2 ,664,401,899
六、期末現金及現金等價物余額 1 ,319,159,870 1,389,533,617 9 59,857,747 8 53,325,437
企業法人代表人：周紀昌 主管會計工作負責人：康學增 會計機構負責人：王玨
上海振華重工(集團)股份有限公司
截至2010年06月30日止6個月期間合并股東權益變動表
單位:人民幣元
股本 資本公積
減：
庫存
股 盈余公積 未分配利潤
外幣報表折算差
額
2009年1月1日年初余額 3,207,355,000 5,706,657,778 1,425,057,773 4,759,635,759 4 62,371,709 15,561,078,019
2009年度增減變動額
凈利潤 8 39,853,345 -60,718,137 779,135,208
直接計入股東權益的利得 -
可供出售金融資產公允價值變動凈額 -
收購子公司少數股東權益 -
套期儲備 - 13,519,197 -13,519,197
套期儲備相關的所得稅影響 2,027,881 2,027,881
股東投入和減少資本
股東投入資本 169,794,680 - 169,794,680 -49,848,565 -49,848,565
股份支付計入股東權益的金額 -
其他 -
利潤分配
提取盈余公積 8 3,144,801 -83,144,801 -
對股東的分配 1,013,144,904 -1,127,967,992 -114,823,088
其他 -
股東權益內部結轉
資本公積轉增股本 -
盈余公積轉增股本 -
盈余公積彌補虧損 -
同一控制下企業合并的影響 -
2009年12月31日年末余額 4,390,294,584 5,525,371,782 1,508,202,574 4,388,376,311 3 51,805,007 16,164,050,258
2010年1月1日年初余額 4,390,294,584 5,525,371,782 1,508,202,574 4,388,376,311 3 51,805,007 16,164,050,258
2010年1-6月增減變動額 -
凈利潤 - 186,889,683 -14,420,570 -201,310,253
直接計入股東權益的利得 -
可供出售金融資產公允價值變動凈額 -
收購子公司少數股東權益 -
套期儲備 -
套期儲備相關的所得稅影響 -
股東投入和減少資本
股東投入資本 -
股份支付計入股東權益的金額 -
其他 -
利潤分配
提取盈余公積 -
對股東的分配 -
其他 -
股東權益內部結轉
資本公積轉增股本 -
盈余公積轉增股本 -
盈余公積彌補虧損 -
其他 -
2010年6月30日期末余額 4,390,294,584 5,525,371,782 1,508,202,574 4,201,486,628 3 37,384,437 15,962,740,005
企業法人代表人：周紀昌 主管會計工作負責人：康學增 會計機構負責人：王玨
項目股東權益合計
歸屬于母公司股東權益
少數股東權益
上海振華重工(集團)股份有限公司
截至2010年06月30日止6個月期間母公司股東權益變動表
單位:人民幣元
股本 資本公積
減：
庫存
股 盈余公積 未分配利潤
股東權益合計
2009年1月1日年初余額 3,207,355,000 5,953,270,597 1,424,549,500 4 ,507,057,028 1 5,092,232,125
2009年度增減變動額
凈利潤 8 31,448,007 8 31,448,007
直接計入股東權益的利得 -
可供出售金融資產公允價值變動凈額 -
套期儲備 - 13,519,197 -13,519,197
套期儲備相關的所得稅影響 2 ,027,881 2,027,881
股東投入和減少資本 -
股東投入資本 169,794,680 - 169,794,680 -
股份支付計入股東權益的金額 -
其他 -
利潤分配
提取盈余公積 8 3,144,801 - 83,144,801 -
對股東的分配 1,013,144,904 - 1,127,967,992 -114,823,088
其他 -
股東權益內部結轉
資本公積轉增股本 -
盈余公積轉增股本 -
盈余公積彌補虧損 -
同一控制下企業合并的影響 -
2009年12月31日年末余額 4,390,294,584 5,771,984,601 1,507,694,301 4 ,127,392,242 1 5,797,365,728
2010年1月1日年初余額 4,390,294,584 5,771,984,601 1,507,694,301 4 ,127,392,242 1 5,797,365,728
2010年1-6月增減變動額
凈利潤 - 163,164,553 -163,164,553
直接計入股東權益的利得 -
可供出售金融資產公允價值變動凈額 -
套期儲備 -
套期儲備相關的所得稅影響 -
股東投入和減少資本
股東投入資本 -
股份支付計入股東權益的金額 -
其他 -
利潤分配
提取盈余公積 -
對股東的分配 -
其他 -
股東權益內部結轉
資本公積轉增股本 -
盈余公積轉增股本 -
盈余公積彌補虧損 -
其他 -
2010年6月30日期末余額 4,390,294,584 5,771,984,601 1,507,694,301 3 ,964,227,689 1 5,634,201,175
企業法人代表人：周紀昌 主管會計工作負責人：康學增 會計機構負責人：王玨
項目
- 1 -
一、公司基本情況
上海振華重工(集團)股份有限公司(原名：上海振華港口機械(集團)股份有限公
司)(以下簡稱“本公司”或“母公司”)是由上海振華港口機械有限公司(以下簡稱
“振華公司”)于1997 年9 月8 日改制成立的股份有限公司。注冊地為中華人民
共和國上海市。
經國務院證券委員會證委發字(1997)第42 號文件批準，本公司于1997 年7 月15
日至7 月17 日向境外投資者發行了1 億股境內上市外資股(“B 股”)。B 股于
1997 年8 月5 日在上海證券交易所掛牌上市交易。
經中國證券監督管理委員會證監發行字(2000)200 號文批準，本公司于2000 年
12 月向境內投資者增資發行了88,000,000 股人民幣普通股(“A 股”)。該增資發
行的A 股于2000 年12 月21 日在上海證券交易所掛牌上市交易。
經中國證券監督管理委員會證監發行字(2004)165 號文批準，本公司于2004 年
12 月23 日向境內投資者增資發行了114,280,000 股A 股。該增資發行的A 股分
批于2004 年12 月31 日及2005 年1 月31 日在上海證券交易所掛牌上市交易。
經中國證券監督管理委員會證監發行字(2007)346 號文批準，本公司于2007 年
10 月15 日向境內投資者增資發行了125,515,000 股A 股。該增資發行的A 股分
批于2007 年10 月23 日及2008 年1 月23 日在上海證券交易所掛牌上市交易。
經中國證券監督管理委員會證監許可(2009)71 號文批準，本公司于2008 年9 月
22 日向本公司控股股東中國交通建設股份有限公司(以下簡稱“中交股份”)非公
開發行了169,794,680 股A 股。該非公開發行的A 股為有限售條件的流通股，預
計將于2012 年3 月17 日起在上海證券交易所掛牌上市交易。
經過上述歷次股票發行及過往年度的紅股派發，截止 2009 年12 月31 日止，本
公司股本增至4,390,294,584 股，每股面值1 元，共計4,390,294,584 元。
- 2 -
2005 年12 月18 日，中國路橋建設集團總公司與本公司原控股股東中國港灣建
設(集團)總公司經改制后合并成為中國交通建設(集團)有限公司 (以下簡稱“中交
集團”)。根據國務院國資委2006 年8 月16 日《關于中國交通建設集團公司整
體重組并境內外上市的批復》(國資改革[2006]1063 號文)及 2006 年9 月30 日
《關于中國交通建設股份有限公司國有股權管理有關問題批復》(國資產權
[2006]1072 號文)批準的中交集團重組方案，以及中國證券監督管理委員會《關于
同意中國交通建設股份有限公司公告路橋集團國際建設股份有限公司、上海振華
港口機械(集團)股份有限公司收購報告書并豁免其要約收購義務的批復》(證監公
司字[2006]227 號)，中交集團于2006 年10 月8 日獨家發起設立中交股份，并將
其所持本公司的股權投入設立的中交股份。重組完成之后，中交股份即成為本公
司的控股股東。
根據國務院國有資產監督管理委員會國資產權[2006]195 號《關于上海振華港口
機械(集團)股份有限公司股權分置改革有關問題的批復》，本公司于2006 年3 月
24 日進行股權分置改革。本公司全體非流通國有法人股股東中交集團向股權分置
改革方案所約定的股份變更登記日(2006 年3 月27 日)登記在冊的流通A 股股東
每10 股支付2.5 股對價股份，共108,855,000 股境內法人股。自2006 年3 月29
日起，本公司所有法人股即獲得上市流通權。關于有限售條件股份的上市流通情
況，詳見附注五(31)。
根據本公司 2009 年5 月8 日召開的2008 年度股東大會上決議，并經上海市工商
行政管理局核準，本公司名稱由“上海振華港口機械(集團)股份有限公司”變更
為“上海振華重工(集團)股份有限公司”。本公司已于2009 年5 月18 日完成相
關變更手續，并換領了新的企業法人營業執照。
本公司及子公司(以下合稱“本集團”)主要從事設計、建造、安裝和承包大型港
口裝卸系統和設備、海上重型裝備、工程機械、工程船舶和大型金屬結構件及部
件、配件；船舶修理；自產起重機租賃業務，銷售公司自產產品；可用整機運輸
專用船從事國際海運及鋼結構工程專業承包。
本財務報表由本公司董事會于 2010 年8 月29 日批準報出。
- 3 -
二 主要會計政策和會計估計
(1) 財務報表的編制基礎
本財務報表按照財政部于 2006 年2 月15 日頒布的《企業會計準則——基本準
則》和38 項具體會計準則、其后頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準則解
釋及其他相關規定(以下合稱“企業會計準則”)、以及中國證券監督管理委員會
《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15 號——財務報告的一般規定》
(2010 年修訂)的披露規定編制。
(2) 遵循企業會計準則的聲明
本公司 2010 年1-6 月財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本
公司2010 年6 月30 日的合并及公司財務狀況以及2010 年1-6 月的合并及公司
經營成果和現金流量等有關信息。
(3) 會計年度
會計年度為公歷 1 月1 日起至12 月31 日止。
(4) 記賬本位幣
記賬本位幣為人民幣。
(5) 外幣折算
(a) 外幣業務核算方法
外幣交易按交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為人民幣入賬。
于資產負債表日，外幣貨幣性項目采用資產負債表日的即期匯率折算為人民幣，
所產生的折算差額除了為購建或生產符合資本化條件的資產而借入的外幣專門借
款產生的匯兌差額按資本化的原則處理外，直接計入當期損益。以公允價值計量
的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，所產生的折算差
額，作為公允價值變動直接計入當期損益。
于資產負債表日，以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，采用交易發生日的即期
匯率折算。
(b) 外幣財務報表的折算
本集團境外子公司外幣資產負債表中的資產和負債項目，采用資產負債表日的即
期匯率折算，股東權益中除未分配利潤項目外，其他項目采用發生時的即期匯率
折算，未分配利潤項目以折算后股東權益變動表中該項目的金額列示。外幣利潤
表中的收入與費用項目，采用交易年度平均匯率折算。上述折算產生的外幣報表
折算差額，在股東權益中以單獨項目列示。
- 4 -
外幣現金流量以及境外子公司的現金流量采用年度平均匯率折算。匯率變動對現
金的影響額，在現金流量表中單獨列示。
(6) 現金及現金等價物
列示于現金流量表中的現金是指庫存現金及可隨時用于支付的存款，現金等價物
是指持有的不超過三個月、流動性強、易于轉換為已知金額現金及價值變動風險
很小的投資。
(7) 金融資產 - 應收款項
應收款項指應收賬款及其他應收款。本集團對可能發生的壞賬損失采用備抵法核
算。應收款項以實際發生額減去壞賬準備后的凈額列示。
(a) 應收賬款
應收賬款包括應收關聯方賬款及應收非關聯方賬款。
對于應收非關聯方賬款，于資產負債表日，按合同約定已到期的應收賬款，有確
鑿證據表明該項應收款項不能夠收回或收回的可能性不大，應采用個別認定法全
額計提壞賬準備。除此之外，應收賬款超過規定的收款期，將按信用風險特征計
提壞賬準備，具體計提比例如下：
逾期期限計提比例
1－6 個月-
7－12 個月10%
1－2 年30%
2－3 年50%
3 年以上100%
對于應收關聯方賬款，采用個別認定法計提專項壞賬準備。
(b) 其他應收款
本集團對其他應收款采用個別認定法計提專項壞賬準備。
(c) 壞賬損失確認標準
- 5 -
對于有確鑿證據表明應收款項確實無法收回時，如債務單位已撤銷、破產、資不
抵債、現金流量嚴重不足等，確認為壞賬，并沖銷已計提的相應壞賬準備。
(d) 應收賬款轉讓或貼現
本集團向金融機構轉讓或貼現應收票據及不附追索權的應收賬款，視同已向購貨
方或接受勞務方收取現金，按交易的款項扣除已轉銷的應收賬款及應收票據的賬
面價值和相關稅費后的差額計入當期損益。
(8) 衍生性金融工具及套期會計
本集團主要從事外銷業務，為規避外匯匯兌風險，本集團與多家銀行簽訂遠期外
匯合同。此外，本集團與多家銀行簽訂了以浮動利率計息的長期借款。本集團通
過與銀行簽訂利率掉期合同以規避長期銀行借款的浮動利率風險。
遠期外匯合同及利率掉期合同，于相關合同簽署日以公允價值進行初始計量，并
以公允價值進行后續計量。除指定為套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公
允價值變動形成的利得或損失將根據套期關系的性質按照套期會計的要求確定計
入損益的期間外，其余衍生工具的公允價值變動計入當期損益。
本集團為進行套期而將部分遠期外匯合同指定為套期工具，其公允價值或現金流
量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動。
套期分為公允價值套期和現金流量套期。公允價值套期和現金流量套期同時滿足
下列條件，方能運用套期會計方法進行處理。
(a) 在套期開始時，本集團對套期關系(即套期工具和被套期項目之間的關系)
有正式的指定，并準備了關于套期關系，風險管理目標和套期策略的正式
書面文件。
(b) 該套期預期高度有效，且符合本集團最初為該套期關系所確定的風險管理
策略。
(c) 對預期交易的現金流量套期，預期交易應當很可能發生，且必須使本集團
面臨最終影響損益的現金流量變動風險。
(d) 套期有效性能夠可靠的計量。
(8) 衍生性金融工具及套期會計(續)
(e) 本集團持續地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關系被指定的
會計期間內高度有效。
- 6 -
套期同時滿足下列條件的，認定為高度有效。
(a) 在套期開始及以后期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間該套
期風險引起的公允價值或現金流量變動；
(b) 該套期的實際抵銷結果在80%至125%的范圍內。
作為公允價值套期的套期工具，其公允價值變動損益直接記入當期損益。
作為現金流量套期的套期工具，其期末按公允價值評估后產生的評估損益應區分
有效套期部分和無效套期部分。有效套期部分記入資本公積中的套期儲備中，而
無效套期部分列入當期損益。當預期未來交易或承諾事項實現且確認為一項非金
融資產或負債時，原記入資本公積中套期儲備的評估損益將轉入此項資產或負債
的初始成本中；當預期未來交易或承諾事項實現且確認為一項金融資產或負債
時，原記入資本公積中套期儲備的評估損益將在其影響企業損益的相同期間轉
出，計入當期損益。當預期未來交易或承諾事項實現但不確認為一項資產或負債
時，原記入資本公積中套期儲備的評估損益應當在被套期預期交易影響損益的相
同期間轉出，計入當期損益；當預期未來交易預計不會發生時，原記入資本公積
中套期儲備的評估損益將轉入當期損益。
(9) 存貨
存貨包括原材料、外購零部件、在制品和庫存商品，按成本與可變現凈值孰低列
示。
存貨發出時的成本按加權平均法核算。庫存商品和在制品成本包括原材料、直接
人工以及在正常生產能力下按系統的方法分配的制造費用。
存貨跌價準備按存貨成本高于其可變現凈值的差額計提。可變現凈值按日常活動
中，以存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及
相關稅費后的金額確定。
(10) 建造合同
對于為客戶定制生產的固定造價的大型港口設備、海上重型裝備及鋼結構產品，
由于其開工與完工日期通常分屬于不同的會計年度，因此本集團采用建造合同核
算其收入和成本。
如果單項建造合同銷售的結果能夠可靠地估計，則根據該項合同完工進度按完工
百分比法在資產負債表日確認該建造合同的收入與成本。
(a) 對于大型港口設備，其完工進度按建造合同于期末達到的收入確認節點相
應的完工百分比確定。本集團確立了下述三個收入確認節點：
第一節點：主體鋼結構制作完成并已豎立。
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第二節點：產品制造，安裝及初步調試完成，產品出廠合格證明已出具，
運輸提單已取得，產品準備發運。
第三節點：產品經購買方最終驗收交付，并取得購買方出具的最終交機證
書。
本集團將對于前一年度已完成的建造合同按產品類別進行分析，并按達到
上述收入確認節點時的成本占實際總成本的比例，計算確定達到各收入確
認節點時應確認的完工百分比，并將其作為當期到達各收入確認節點相應
應確認的完工百分比。
(b) 對于海上重型裝備，其完工進度按累計發生的合同成本占合同預計總成本
的比例確定。該累計發生的合同成本不包括就合同未來活動產生的相關成
本。
(c) 對于鋼結構制作，其完工進度按累計完成的加工噸數占加工總噸數的比例
確定。
如果單項建造合同的結果不能可靠地估計，則區別下列情況處理：
(i) 合同成本能夠收回的，合同收入根據能夠收回的實際合同成本加以確認，合
同成本則在其發生的當期確認為合同費用。
(ii) 合同成本不可能收回的，則在發生時立即確認為合同費用，不確認合同收
入。
當合同預計總成本大于總收入時，則立即將預計損失確認為當期費用。
合同分期結算的價款，賬列已結算價款，于建造合同結算完畢后與相關的累計已發
生的成本及累計已確認的毛利進行沖轉。于資產負債表日，累計已發生的成本及累
計已確認的毛利之和大于累計已結算價款的差額列入流動資產中的已完工尚未結算
款；反之，則列入流動負債中的已結算尚未完工款。
(11) 長期股權投資
長期股權投資包括本公司對子公司和聯營企業的長期股權投資及其他準備持有超
過一年的股權投資。
子公司是指本公司有能力對其實施控制，有權決定其財務和經營政策，并能據以
從其經營活動中獲取利益的被投資單位。對子公司投資，在本公司個別財務報表
中按照成本法確定的金額列示，在編制合并財務報表時按權益法調整后進行合
并。
聯營企業是指本集團對其財務和經營決策具有重大影響的被投資單位。對聯營企
業投資按照實際成本進行初始計量，并采用權益法進行后續計量。初始投資成本
大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額包含在初始
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投資成本中；初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值
份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資成本。
其他準備持有超過一年的股權投資指本集團對被投資單位不具有控制、共同控制
或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投
資。對其他準備持有超過一年的股權投資采用成本法核算。
采用成本法核算的長期股權投資按照初始投資成本計量。被投資單位宣告分派的
現金股利或利潤，確認為當期投資收益。
采用權益法核算時，本集團按應享有或應分擔的被投資單位的凈損益份額確認當
期投資損益。確認被投資單位發生的凈虧損，以長期股權投資的賬面價值以及其
他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，但本集團負有承擔
額外損失義務且符合或有事項準則所規定的預計負債確認條件的，繼續確認投資
損失和預計負債。被投資單位除凈損益以外股東權益的其他變動，在持股比例不
變的情況下，本集團按照持股比例計算應享有或承擔的部分直接計入資本公積。
被投資單位分派的利潤或現金股利于宣告分派時按照本集團應分得的部分，相應
減少長期股權投資的賬面價值。本集團與被投資單位之間發生的內部交易損益按
照持股比例計算歸屬于本集團的部分，予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。本
集團與被投資單位發生的內部交易損失，屬于資產減值損失的，全額確認該損
失，相應的未實現損益不予抵銷。
在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的其他準備持有超過一年的股
權投資發生減值時，按其賬面價值超過按類似權益投資當時市場收益率對未來現
金流量折現確定的現值之間的差額，確認減值損失。減值損失一經確認，以后期
間不予轉回價值得以恢復的部分。
當對子公司和聯營企業長期股權投資的可收回金額低于其賬面價值時，賬面價值
減記至可收回金額(附注二(16))。
(12) 固定資產
固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的、使用期限在一
年以上且單位價值較高的有形資產。購置或新建的固定資產按取得時的成本作為
入賬價值。本公司在改制時進行評估的固定資產，按其經國有資產管理部門確認
后的評估值作為入賬價值。
與固定資產有關的后續支出，在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能夠
可靠的計量時，計入固定資產成本；對于被替換的部分，終止確認其賬面價值；
所有其他后續支出于發生時計入當期損益。
固定資產折舊采用年限平均法并按其入賬價值減去預計凈殘值后在預計使用年限
內計提。對計提了減值準備的固定資產，則在未來期間按扣除減值準備后的賬面
價值及依據尚可使用年限確定折舊額。
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固定資產的預計使用年限、凈殘值率及年折舊率列示如下：
預計使用年限 預計凈殘值率年折舊率
房屋及建筑物30 年0% 3.3%
生產設備10 年0% 10%
運輸工具(除船舶外) 5 年0% 20%
船舶 5-14 年根據國際市場船
舶廢鋼價格計算
確定
根據預計凈殘值
及預計使用年限
計算確定
其他設備 5年0% 20%
辦公設備5 年0% 20%
固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費后的金
額計入當期損益。
當固定資產的可收回金額低于其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額(附注二
(16))。
(13) 在建工程
在建工程按實際發生的成本計量。實際成本包括建筑費用、其他為使在建工程達
到預定可使用狀態所發生的必要支出以及在資產達到預定可使用狀態之前所發生
的符合資本化條件的借款費用。在建工程在達到預定可使用狀態時，轉入固定資
產并自次月起開始計提折舊。
當在建工程的可收回金額低于其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額(附注二
(16))。
(14) 無形資產
無形資產包括土地使用權、軟件使用費和專有技術，按實際支付的價款或本公司
改制時確認的評估價值入賬，并采用直線法在預計使用年限內攤銷。
外購土地及建筑物支付的價款應當在建筑物與土地使用權之間進行分配。難以合
理分配的，應當全部作為固定資產。
(a) 無形資產的攤銷年限
預計使用年限
土地使用權 土地使用年限
軟件使用費 5年
專有技術 10年
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(b) 定期復核使用壽命和攤銷方法
對使用壽命有限的無形資產的預計使用壽命及攤銷方法于每年年度終了進行復核
并作適當調整。
(c) 無形資產減值
當無形資產的可收回金額低于其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額(附注二
(16))。
(15) 研究與開發
內部研究開發項目支出根據其性質以及研發活動最終形成無形資產是否具有較大
不確定性，被分為研究階段支出和開發階段支出。
研究階段的支出，于發生時計入當期損益；開發階段的支出，同時滿足下列條件
的，予以資本化：
? 完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；
? 管理層具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；
? 能夠證明該無形資產將如何產生經濟利益；
? 有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并
有能力使用或出售該無形資產；
? 歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。
不滿足上述條件的開發階段的支出，于發生時計入當期損益。以前期間已計入損
益的開發支出不在以后期間重新確認為資產。已資本化的開發階段的支出在資產
負債表上列示為開發支出，自該項目達到預定用途之日起轉為無形資產。
(16) 長期資產減值
對子公司和聯營企業的長期股權投資、固定資產、在建工程及無形資產，于資產
負債表日存在減值跡象的，將進行減值測試。減值測試結果表明資產的可收回金
額低于其賬面價值的，按其差額計提減值準備并計入減值損失。可收回金額為資
產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的
較高者。資產減值準備按單項資產為基礎計算并確認，如果難以對單項資產的可
收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組確定資產組的可收回金額。資產組
是能夠獨立產生現金流入的最小資產組合。
在財務報表中單獨列示的商譽，無論是否存在減值跡象，至少每年進行減值測
試。減值測試時，商譽的賬面價值分攤至預期從企業合并日協同效應中受益的資
產組或資產組組合。測試結果表明包含分攤的商譽的資產組或資產組組合的可收
回金額低于其賬面價值的，確認相應的減值損失。減值損失金額先抵減分攤至該
資產組或資產組組合的商譽的賬面價值，再根據資產組或資產組組合中除商譽以
外的其他各項資產的賬面價值所占比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值。
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上述資產減值損失一經確認，即使資產價值在以后期間得以恢復，也不予轉回。
(17) 借款費用
為購建固定資產和生產對外出售大型機械設備而發生的借款所產生的利息及匯兌
損益等借款費用，在資產支出及借款費用已經發生、為使資產達到預定可使用狀
態所必要的購建活動已經開始時，開始資本化并計入該資產的成本。當購建和生
產的資產達到預定可使用狀態時停止資本化，其后發生的借款費用計入當期損
益。如果資產的購建活動和生產活動發生非正常中斷，并且中斷時間連續超過3
個月，暫停借款費用的資本化，直至資產的購建活動和生產活動重新開始。
其他借款發生的借款費用，于發生時計入當期損益。
對于為購建符合資本化條件的固定資產而借入的專門借款，以專門借款當期實際
發生的利息費用減去尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性
投資取得的投資收益后的金額確定專門借款借款費用的資本化金額。
對于為購建符合資本化條件的固定資產而占用的一般借款，按照累計資產支出超
過專門借款部分的資本支出加權平均數乘以所占用一般借款的加權平均實際利率
計算確定一般借款借款費用的資本化金額。實際利率為將借款在預期存續期間或
適用的更短期間內的未來現金流量折現為該借款初始確認金額所使用的利率。
(18) 應付債券
發行的債券按實際發行價格總額確認為負債。債券發行價格總額與債券面值總額
的差額作為債券的溢/折價，在債券的存續期間內按實際利率法攤銷計入當期損
益。
(19) 職工薪酬
職工薪酬主要包括工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、社會保險費及住房公
積金、工會經費和職工教育經費等其他與獲得職工提供的服務相關的支出。
于職工提供服務的期間確認應付的職工薪酬，并根據職工提供服務的受益對象計
入相關資產成本和費用。
(20) 股利分配
股東大會批準的現金股利于批準的當期確認為負債。
(21) 預計負債
因產品質量保證形成的現時義務，其履行很可能導致經濟利益的流出，在該義務
的金額能夠可靠計量時，確認為預計負債。
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預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量，并綜合考
慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響
重大的，通過對相關未來現金流出進行折現后確定最佳估計數；因隨著時間推移
所進行的折現還原而導致的預計負債賬面價值的增加金額，確認為利息費用。
于資產負債表日，對預計負債的賬面價值進行復核并作適當調整，以反映當前的
最佳估計數。
(22) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債
遞延所得稅資產和遞延所得稅負債根據資產和負債的計稅基礎與其賬面價值的差
額(暫時性差異)計算確認。對于按照稅法規定能夠于以后年度抵減應納稅所得額
的可抵扣虧損，視同暫時性差異確認相應的遞延所得稅資產。對于既不影響會計
利潤也不影響應納稅所得額(或可抵扣虧損)的非企業合并的交易中產生的資產或
負債的初始確認形成的暫時性差異，不確認相應的遞延所得稅資產和遞延所得稅
負債。于資產負債表日，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，按照預期收回該資
產或清償該負債期間的適用稅率計量。
遞延所得稅資產的確認以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和
稅款抵減的應納稅所得額為限。
對子公司及聯營企業投資相關的暫時性差異產生的遞延所得稅負債，除非本集團
能夠控制暫時性差異轉回的時間且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回
的情況外，確認為負債。對子公司及聯營企業投資相關的暫時性差異產生的遞延
所得稅資產，當暫時性差異在可預見的未來很可能轉回且未來很可能獲得用來抵
扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額時，確認為資產。
同時滿足下列條件的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷后的凈額列示：
? 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債與同一稅收征管部門對本集團內同一納稅
主體征收的所得稅相關；
? 本集團內該納稅主體擁有以凈額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法
定權利。
(23) 收入確認
收入的金額按照本集團在日常經營活動中銷售產品和提供勞務時，已收或應收合
同或協議價款的公允價值確定。收入按扣除增值稅、商業折扣、銷售折讓及銷售
退回的凈額列示。
與交易相關的經濟利益能夠流入本集團，相關的收入能夠可靠計量且滿足下列各
項經營活動的特定收入確認標準時，確認相關的收入。
(a) 對外銷售的大型港口設備，海上重型裝備及鋼結構制作按照完工百分比法
確認收入(附注二(10))。
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(b) 船舶運輸收入在航次完成時予以確認。
(c) 散貨機件銷售于發出時確認收入。
(d) 利息收入按存款的存續期間的實際利率計算確認。
(e) 補貼收入于實際收到時確認。
(f) 經營租賃收入采用直線法在租賃期內確認。
(24) 政府補助
政府補助為本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，包括稅費返
還、財政補貼等。
政府補助在本集團能夠滿足其所附的條件并且能夠收到時，予以確認。政府補助
為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按
照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額計量。
與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，并在相關資產使用壽命內平均分配，
計入當期損益。按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。
與收益相關的政府補助，用于補償以后期間的相關費用或損失的，確認為遞延收
益，并在確認相關費用的期間，計入當期損益；用于補償已發生的相關費用或損
失的，直接計入當期損益。
(25) 經營租賃
對于租入的資產，若與資產所有權有關的全部風險和報酬實質上仍歸出租方的租
賃為經營租賃。經營租賃的租金支出在租賃期內按照直線法計入當期損益。
(26) 企業合并
(a) 同一控制下的企業合并
合并方支付的合并對價及取得的凈資產均按賬面價值計量。合并方取得的凈資產
賬面價值與支付的合并對價賬面價值的差額，調整資本公積；資本公積不足以沖
減的，調整留存收益。
為進行企業合并發生的直接相關費用于發生時計入當期損益。
(b) 非同一控制下的企業合并
購買方發生的合并成本及在合并中取得的可辨認凈資產按購買日的公允價值計
量。合并成本大于合并中取得的被購買方于購買日可辨認凈資產公允價值份額的
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差額，確認為商譽；合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值
份額的差額，計入當期損益。
為進行企業合并發生的直接相關費用計入企業合并成本。
(27) 合并財務報表的編制方法
合并財務報表的合并范圍包括本公司及子公司。
從取得子公司的實際控制權之日起，本集團開始將其納入合并范圍；從喪失實際
控制權之日起停止納入合并范圍。對于同一控制下企業合并取得的子公司，自其
與本公司同受最終控制方控制之日起納入本公司合并范圍，并將其在合并日前實
現的凈利潤在合并利潤表中單列項目反映。
子公司與本公司采用的會計政策不一致的，在編制合并財務報表時，按照本公司
的會計政策對子公司財務報表進行必要的調整。對于非同一控制下企業合并取得
的子公司，以購買日可辨認凈資產公允價值為基礎對其財務報表進行調整。
集團內所有重大往來余額、交易及未實現利潤在合并財務報表編制時予以抵銷。
子公司的股東權益及當期凈損益中不屬于本公司所擁有的部分分別作為少數股東
權益及少數股東損益在合并財務及當期凈損益表中股東權益及凈利潤項下單獨列
示。
(28) 金融工具的公允價值確定
存在活躍市場的金融工具，以活躍市場中的報價確定其公允價值。不存在活躍市
場的金融工具，采用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況并自
愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融資
產的當前公允價值、現金流量折現法等。采用估值技術時，盡可能最大程度使用
市場參數，減少使用與本集團特定相關的參數。
(30) 重要會計估計及其關鍵假設
本集團根據歷史經驗和其他因素，包括對未來事項的合理預期，對所采用的重要
會計估計和關鍵判斷進行持續的評價。重要會計估計及關鍵假設列示如下：
(i) 固定資產折舊
本集團固定資產的折舊在預計使用壽命內以資產的入賬價值減去預計凈殘值
后的金額按直線法計提。本集團定期對預計使用壽命和預計凈殘值進行評
估，以確保折舊方法和折舊率與固定資產的預計經濟利益實現模式一致。
(ii) 所得稅及遞延所得稅
本公司于 2008 年度被認定為高新技術企業，并依據相關所得稅法的規定按
15%的稅率計算及繳納企業所得稅。根據相關規定，符合高新技術企業資質
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的條件之一為企業研發費用占其主營業務收入的比例必須不低于規定比例，
其中年銷售收入在2 億元以上的企業，該比例為3%。主管稅務機關在執行
稅收優惠政策過程中，發現企業未達高新技術企業資質條件的，應提請認定
機構復核，復核期間，可暫停企業享受稅收優惠。如果主管稅務機關的最終
認定結果和本公司的認定存在差異，該差異將對于本年度的所得稅費用產生
影響。
此外，本集團按照現行稅收法規計算企業所得稅及遞延所得稅，并考慮了適
用的所得稅相關規定及稅收優惠。在正常的經營活動中，涉及的很多交易和
事項的最終稅務處理都存在不確定性，在計提所得稅費用時，本集團需要作
出重大判斷。本集團就未來預期的稅務納稅調整項目是否需要繳納額外稅款
進行估計，并根據此確認相應的所得稅負債。如果這些稅務事項的最終認定
結果與最初入賬的金額存在差異，該差異將對作出上述最終認定期間的所得
稅費用和遞延所得稅的金額產生影響。
在評價暫時性差異時，本集團也考慮了遞延稅項資產可以收回的可能性。暫
時性差異主要包括壞賬準備、尚未獲準稅前抵扣的預提費用、存貨跌價準備
及固定資產的折舊差異等事項的影響。遞延所得稅資產的確認是基于本集團
的估計及假設該遞延所得稅資產于可預見的將來通過持續經營產生足夠的應
納稅所得額而轉回。
本集團已經基于現行的稅法規定及當前最佳的估計及假設計提了足夠的當年
所得稅負債及遞延所得稅項。未來可能因稅法規定或相關情況的改變而需要
對所得稅負債及遞延所得稅項作出相應的調整。
(iii) 建造合同
本集團對于大型港口設備、海上重型裝備及鋼結構制作采用建造合同核算其
收入及成本。本集團在合同進行過程中，基于該些合同實際成本的發生情況
及歷史上同類產品的成本結構，對于該些合同的預計總成本持續地復核及修
訂，以使得該些合同的預計總成本近似于其最終實際成本。若未來該些合同
的實際總成本和預計總成本存在差異，則該差異將對于本集團本年度的主營
業務成本產生影響。
三 稅項
本公司及本集團本年度適用的主要稅種及其稅率列示如下：
(a) 增值稅
本集團的產品銷售業務適用增值稅，其中內銷產品銷項稅率為17%，外銷
產品采用“免、抵、退”辦法，退稅率為17%。
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購買原材料、燃料、動力、運費等支付的增值稅進項稅額可以抵扣銷項
稅。增值稅應納稅額為當期銷項稅額抵減當期可以抵扣的進項稅額后的余
額。
(b) 營業稅
本集團船舶運輸收入適用營業稅，稅率為 3%。
(c) 企業所得稅
本集團按照《中華人民共和國企業所得稅法》(以下簡稱“所得稅法”)計
算及繳納企業所得稅。
根據所得稅法的相關規定，本集團設立于浦東新區及經濟技術開發區內的
子公司所適用的企業所得稅率將在2008 年至2012 年的5 年期間內逐步過
渡到25%，本年度適用企業所得稅稅率為22%(2009 年度：20%)。本集團
其他境內子公司適用的企業所得稅稅率為25%(2009 年度：25%)。
根據國發(2007)39 號《國務院關于實施企業所得稅過渡優惠政策的通
知》，原享受定期減免稅優惠的企業，在所得稅法施行后繼續按原稅收法
律、行政法規及相關文件規定的優惠辦法及年限享受至期滿為止，但因未
獲利而尚未享受稅收優惠的，其優惠期限從2008 年度起計算。
本公司及控股子公司適用的所得稅稅率情況如下：
注冊地 2010 年度
適用稅率
2009 年度
適用稅率
本公司(注1) 上海市浦東新區 15% 15%
上海振華港機重工有限公司(附注四(1)(a)) 上海市崇明縣 25% 25%
上海振華重工長興精密鑄造有限公司上海市崇明縣 25% 25%
上海振華港口機械(香港)有限公司(附注四
(1)(a)) 香港 16% 16%
上海振華船運有限公司上海市浦東新區 22% 20%
南通振華重型裝備制造有限公司 (注2) 南通市15% 15%
南通振華重工鋼結構加工有限公司 (注3) 南通市10% 10%
江陰振華港機鋼結構制作有限公司 (注4) 江陰市10% 10%-
上海振華重工鋼結構有限公司上海市南匯區 25% 25%
上海振華長興重工有限公司上海市崇明縣 25% 25%
上海振華重工(集團)常州油漆有限公司常州市 25% 25%
中交上海港口機械制造廠有限公司(注5) 上海市南匯區22% 20%
上海江天實業有限公司上海市浦東新區 22% 20%
上海港機重工有限公司 (注5) 上海市南匯區22% 20%
中港集團上海港口工程裝備有限公司上海市崇明縣 25% 25%
上海振華重工（集團）張家港港機有限公司
(附注四(1)(a)) 張家港市金港鎮25% 25%
上海康尼機械制造有限公司上海市南匯區 25% 25%
南通振華港機配套有限公司南通市 25% 25%
南通振華港機配件有限公司南通市 25% 25%
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注(1)：根據《高新技術企業認定管理辦法》(國科發火[2008]172 號)和《高新技術
企業認定管理工作指引》(國科發火[2008]362 號)有關規定，以及《關于公
布上海市2008 年第二批高新技術企業認定名單的通知》，本公司于2008
年度被認定為高新技術企業，并獲發《高新技術企業證書》(證書編號：
GR200831000733)，該證書的有效期為3 年。根據所得稅法第二十八條
的有關規定，本公司本年實際適用的企業所得稅稅率為15% (2009 年度：
15%)。
注(2)：根據《高新技術企業認定管理辦法》(國科發火[2008]172 號)和《高新技術
企業認定管理工作指引》(國科發火[2008]362 號)有關規定，以及《關于公
示江蘇省2009 年第四批擬認定高新技術企業名單的通知》，南通振華重
型裝備制造有限公司于2009 年度被認定為高新技術企業，并獲發《高新
技術企業證書》(證書編號：GR200932001125)，該證書的有效期為3
年。根據所得稅法第二十八條的有關規定，該公司本年實際適用的企業所
得稅稅率為15% (2009 年度：15%)。
注(3)：南通振華重工鋼結構加工有限公司為注冊于南通經濟技術開發區內的生產
型外商投資企業。經稅務機關批準，該公司享受“兩免三減半”的稅收優
惠政策，2006 年度為該公司第一個獲利年度。依據所得稅法的規定，該公
司本年實際適用企業所得稅稅率為10% (2009 年度：10%)。
注(4)：江陰振華港機鋼結構制作有限公司為注冊于江陰經濟技術開發區的生產型
外商投資企業。經稅務機關批準，該公司享受“兩免三減半”的稅收優惠
政策，2007 年度為該公司第一個獲利年度。依據新所得稅法的規定，該公
司本年實際適用企業所得稅稅率為10% (2009 年度：10%)。
注(5)：中交上海港口機械制造廠有限公司及上海港機重工有限公司原均為注冊于
上海浦東新區內的生產型企業，后變更注冊地至上海市南匯區。經相關稅
務機關批準，該兩公司適用的企業所得稅率將在2008 年至2012 年的5 年
期間內逐步過渡到25%。該兩公司本年實際適用的企業所得稅稅率為22%
(2009 年度： 20%)。
- 18 -
四 企業合并及合并財務報表
(1) 子公司情況
(a) 通過設立或投資等方式取得的子公司
子公司類型注冊地業務性質注冊資本經營范圍 企業類型法人代表組織機構代碼
上海振華港機重工
有限公司(注1)
(原名：上海振華重工
長興配套件制造
有限公司）
直接控股子公司上海市
崇明縣
機械制造5,500,000 從事大型集裝箱起重機及其減
速箱齒輪之加工及銷售；船舶
制造、加工、銷售
有限責任公司陸漢忠
(注1)
73404797-5
上海振華重工長興精密
鑄造有限公司
直接控股子公司上海市
崇明縣
機械制造5,000,000 從事精密鑄造金屬切割及冷作
加工
有限責任公司曹偉忠72939252-0
上海振華港口機械
(香港)有限公司(注2)
(原名：上海振華重工
集團(香港)有限公司）
直接控股子公司香港貿易銷售5,000,000 港幣設計、建造、銷售各類港口設
備工程船舶鋼結構件及其他部
件
有限責任公司不適用
(注3)
不適用
(注3)
上海振華船運有限公司直接控股子公司上海市
浦東新區
航運120,000,000 經營近洋國際海運，國內沿海
及長江中、下游普通貨船運
輸，承運港口機械設備
有限責任公司曹文發63060851-2
注 1：經上海市工商行政管理局核準，“上海振華重工長興配套件制造有限公司”的名稱變更為“上海振華港機重工有限公司”，企業法人代表由原“曹偉忠”變
更為“陸漢忠”。該公司已于2010 年6 月24 日完成相關變更手續，并換領了新的企業法人營業執照。
注 2：經香港政府公司注冊處核準，“上海振華重工集團(香港)有限公司”的名稱變更為“上海振華港口機械(香港)有限公司”，該公司已于2010 年6 月25 日完成
相關變更手續，并換領了新的商業登記證和注冊證。
注 3：上海振華港口機械(香港)有限公司系注冊于香港的子公司。該公司不存在相應法人代表或組織機構代碼。
- 19 -
四 企業合并及合并財務報表(續)
(1) 子公司情況(續)
(a) 通過設立或投資等方式取得的子公司(續)
子公司類型注冊地業務性質注冊資本經營范圍企業類型法人代表組織機構代碼
南通振華重型裝備
制造有限公司
直接控股子公司南通市機械制造1,080,000,000 安裝大型港口設備、工程船
舶和大型金屬結構件及其部
件、配件；齒輪箱、集裝箱
廠橋、特重型橋梁鋼構、海
上重型機械設備織造、安
裝；起重機租賃業務；鋼結
構工程專業承包
有限責任公司曹偉忠79195902-2
南通振華重工鋼結構
加工有限公司
直接+間接
控股子公司
南通市機械制造 100,000 美元機械設備制作安裝、鋼結構
加工、五金加工冷作、除銹
涂裝、機械設備工程承包
有限責任公司常建華79195616-3
江陰振華港機鋼結構
制作有限公司
直接+間接
控股子公司
江陰市機械加工100,000 美元生產港口機械零配件；鋼結
構件制作工程，機械設備、
電器設備的安裝；并提供相
關技術及售后服務
有限責任公司王玨79863516-X
- 20 -
四 企業合并及合并財務報表(續)
(1) 子公司情況(續)
(a) 通過設立或投資等方式取得的子公司(續)
子公司類型注冊地業務性質注冊資本經營范圍 企業類型法人代表組織機構代碼
上海振華重工鋼結構
有限公司
間接控股子公司上海市
南匯區
機械制造 150,000 美元生產銷售鋼結構、港口機械
零件；承接機械設備、電器
設備安裝；提供相關技術及
售后服務
有限責任公司曹偉忠66938205-5
上海振華長興重工
有限公司
直接控股子公司上海市
崇明縣
機械制造10,000,000 船舶制造、港口設備和大型
金屬結構及其部件、配件制
造(涉及行政許可的,憑許可
證經營)
有限責任公司劉建波67932708-4
南通振華港機配套
有限公司
間接控股子公司南通市機械制造55,000,000 美元生產銷售港口機械及配套件有限責任公司曹偉忠68353641-x
南通振華港機配件
有限公司
間接控股子公司南通市機械制造25,000,000 美元生產銷售港口機械用車輪、
滑輪
有限責任公司曹偉忠68353642-8
- 21 -
四 企業合并及合并財務報表(續)
(1) 子公司情況(續)
(a) 通過設立或投資等方式取得的子公司(續)
期末實際出資額持股
比例 (%)
表決權
比例 (%)
是否合
并報表
少數股東
權益
上海振華港機重工
有限公司(附注四(1)(a)) 4,950,000 90% 90% 是699,362
上海振華重工長興
精密鑄造有限公司3,500,000 70% 70% 是1,867,829
上海振華港口機械(香港)
有限公司(附注四(1)(a)) - 99.99% 99.99% 是-
上海振華船運有限
公司 66,000,000 55% 55% 是156,444,130
南通振華重型裝備
制造有限公司1,080,000,000 100% 100% 是-
南通振華重工鋼結構
加工有限公司 75,000 美元100% 100% 是-
江陰振華港機鋼結構
制作有限公司75,000 美元100% 100% 是-
上海振華重工鋼結構
有限公司(注1) 73,500 美元49% 49% 是647,406
上海振華長興重工
有限公司 10,000,000 100% 100% 是-
南通振華港機配套
有限公司 48,000,000 美元100% 100% 是-
南通振華港機配件
有限公司 5,000,000 美元100% 100% 是-
159,658,727
注1： 依據上海振華重工鋼結構有限公司章程，本公司有權任免該公司董事會中的多數成員，實質上對上海振華鋼結構有限公司擁有控制權，故將該公司納入本集團財務報表合并范
圍。
- 22 -
四 企業合并及合并財務報表(續)
(1) 子公司情況(續)
(b) 通過同一控制下的企業合并取得的子公司
子公司類型注冊地業務性質注冊資本經營范圍 企業類型法人代表組織機構代碼
中交上海港口機械
制造廠有限公司
直接控股子公司上海市
南匯區
機械制造2,184,730,000 從事各類港口起重裝卸、散
貨、集裝箱機械，港口工程
船(含浮式工程起重機)，物
料搬運機械產品及配件銷
售，各類機械設備關鍵部件
原輔料儀器銷售及技術服
務，維修安裝，技術咨詢
有限責任公司曹偉忠13220596-4
上海江天實業有限公司直接+間接
控股子公司
上海市
浦東新區
商業貿易157,000,000 籌建綜合樓， 經濟信息咨
詢，機電設備及產品、建筑
材料、裝潢材料、五金交
電、百貨、金屬材料的銷售
及售后服務，收費停車場，
附設分支機構
有限責任公司王玨13380509-9
- 23 -
四 企業合并及合并財務報表(續)
(1) 子公司情況(續)
(b) 通過同一控制下的企業合并取得的子公司(續)
子公司類型注冊地業務性質注冊資本經營范圍企業類型法人代表組織機構代碼
上海港機重工有限公司間接控股子公司上海市
南匯區
機械制造18,120,000 美元生產港口起重機械及配件，物料
搬運機械及配件、隧道挖掘機
械、高速鐵路專用設備、鋼結構
制作，各類大型工程船(含浮式起
重機)及海洋工程設備的修理、設
計和制造，銷售自產產品，并提
供相關安裝、維修服務和技術咨
詢
有限責任公司曹偉忠 75613245-X
中港集團上海港口
工程裝備有限公司
間接控股子公司上海市
崇明縣
機械制造88,000,000 從事各類港口起重裝卸散貨、集
裝箱機械，港口工程船(含浮式工
程起重機)，物料搬運機械產品及
配件銷售及技術服務，貨物吊
裝、捆扎與運輸，設備租賃，國
內沿海及長江中下游普通貨船運
輸，工程設備及船舶經營、租
賃、安裝、船舶技術咨詢，經營
本企業自產產品的出口業務和本
企業所需的機械設備、零配件、
原輔材料的進口業務
有限責任公司余波74879606-1
- 24 -
四 企業合并及合并財務報表(續)
(1) 子公司情況(續)
(b) 通過同一控制下的企業合并取得的子公司(續)
子公司類型注冊地業務性質注冊資本經營范圍企業類型法人代表組織機構代碼
上海振華重工(集團)
張家港港機有限公司
(原名：上海振華重
工(集團)張家港總裝
有限公司（注1）
間接控股子公司張家港市
金港鎮
機械制造9,980,000 港口起重裝卸、散貨集裝箱
機械產品制造、加工及維
修、更新改造業務
有限責任公司邢小健
(注1)
25150291-0
注 1：經張家港市工商行政管理局核準，“上海振華重工(集團)張家港總裝有限公司”的名稱變更為“上海振華重工(集團)張家港港機有限公司”， 企業法人代表由
原“曹偉忠”變更為“邢小健”。該公司已于2010 年4 月21 日完成相關變更手續，并換領了新的企業法人營業執照。
- 25 -
四 企業合并及合并財務報表(續)
(1) 子公司情況(續)
(b) 通過同一控制下的企業合并取得的子公司(續)
期末實際出資額 持股
比例
(%)
表決權
比例
(%)
是否合
并報表
少數股東
權益
中交上海港口機械制造廠
有限公司2,184,730,000 100% 100% 是-
上海江天實業有限公司 157,000,000 100% 100% 是-
上海港機重工有限公司 13,412,424 美元74% 74% 是108,223,833
中港集團上海港口工程裝
備有限公司47,801,600 54% 41% 是27,271,220
上海振華重工(集團)張家港
港機有限公司 8,982,000 90% 90% 是-
135,495,053
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四 企業合并及合并財務報表(續)
(1) 子公司情況(續)
(c) 通過非同一控制下的企業合并取得的子公司
子公司類型注冊地業務性質注冊資本經營范圍 企業類型法人代表組織機構代碼
上海振華重工(集團)
常州油漆有限公司
直接控股子公司常州市油漆制造49,800,000 環氧樹脂涂料、聚氨酯樹脂涂
料制造、加工
有限責任公司莫曉健72419768-9
上海康尼機械制造
有限公司
間接控股子公司上海市
南匯區
機械制造15,000,000 機械制造，減速機及配件制造
加工；自有房屋的租賃業務
有限責任公司曹偉忠63089967-1
期末實際出資額持股
比例
(%)
表決權
比例
(%)
是否
合并
報表
少數股東
權益
上海振華重工(集團)
常州油漆有限公司25,400,000 51% 51% 是42,230,657
上海康尼機械制造
有限公司 15,000,000 100% 74% 是-
42,230,657
- 27 -
五 合并財務報表項目附注
1 貨幣資金
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
外幣金額匯率 人民幣金額外幣金額匯率 人民幣金額
庫存現金 –
人民幣 297,807 1 297,807 1,106,796 1 1,106,796
美元 38,194 6.7909 259,372 60,305 6.8282 411,775
歐元 9,059 8.2710 74,927 11,585 9.7971 113,498
其他貨幣 46,547 24,041
678,653 1,656,110
銀行存款 –
人民幣 756,816,981 1 756,816,981 958,225,805 1 958,225,805
美元 60,370,488 6.7909 409,969,946 49,605,661 6.8282 338,717,374
歐元 2,394,319 8.2710 19,803,409 11,102,549 9.7971 108,772,780
港元 16,285,826 0.8724 14,207,755 30,085,456 0.8805 26,490,244
加元 6.4307 3,098 2,361,080 6.4802 15,300,269
其他貨幣 946,044 44,325
1,201,747,233 1,447,550,797
其他貨幣資金
人民幣 70,669,483 1 70,669,483 205,131,480 1 205,131,480
美元 23,961,428 6.7909 162,719,663 32,140,918 6.8282 219,464,616
加元 3 6.4307 21.74 6,300,692 6.4802 40,829,747
歐元 638,330 8.2710 5,279,630 1,242,153 9.7971 12,169,497
英鎊 836,520 10.2135 8,543,797
其他貨幣 -
247,212,595 477,595,340
1,449,638,481 1,926,802,247
于 2010 年6 月30 日，其他貨幣資金主要系為開立信用證及銀行保函而存入銀行的保證
金。
2 交易性金融資產和負債
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
資產 負債資產 負債
遠期外匯合同-公允價值評估收益/(損失) 66,841,044 3,339,805 16,284,096 8,256,663
利率掉期合同-公允價值評估收益/(損失) - - - 275,152
66,841,044 3,339,805 16,284,096 8,531,815
(a) 遠期外匯合同
于 2010 年6 月30 日，本集團與銀行間已簽約但尚未到期的遠期外匯合同中：
以美元兌換人民幣之合同本金合計為 398,288,972 美元；合同約定的到期匯率區
間為6.7202 至6.8640；合同將在2010 年7 月7 日至2011 年2 月25 日期間內
到期。
- 28 -
以人民幣兌換美元之合同本金合計為 2,669,883,456 人民幣；合同約定的到期匯
率區間為6.6058 至6.8030；合同將在2010 年7 月7 日至2011 年2 月25 日期
間內到期。
以韓元兌換美元之合同本金合計為 69,100,000,000 韓元; 合同約定的到期匯率區
間為1153.98 至1193.67; 合同將在2011 年2 月日至2012 年1 月6 日期間內到
期。
以上遠期外匯合同在期末的公允價值評估損益系根據交易銀行確認的金額或根據
其提供的期末市場匯率計算的金額認列。
作為衍生性金融工具的遠期外匯合同，其期末公允價值評估凈收益計
55,748,958 元計入公允價值變動收益(附注五(39))。
3 應收票據
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
銀行承兌匯票 6,000,000 6,574,000
于 2010 年6 月30 日，本集團未將任何應收票據質押給銀行以獲取短期借款。
4 應收賬款
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
應收賬款 5,708,623,588 6,286,708,534
減：壞賬準備(229,767,576) (238,097,631)
5,478,856,012 6,048,610,903
(a) 應收賬款賬齡分析如下：
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
一年以內 5,370,749,321 5,836,511,331
一到二年 147,754,317 238,479,261
二到三年 39,811,710 51,572,243
三年以上 150,308,240 160,145,699
5,708,623,588 6,286,708,534
- 29 -
(b) 應收賬款按類別分析如下：
2010 年6 月30 日 2009年12 月31 日
賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備
金額 占總額
比例
金額計提
比例
金額占總額
比例
金額 計提
比例
單項金額重大3,641,892,196 63.80% (9,743,232) - 4,092,360,340 65% (82,155,849) 2%
單項金額不重大
但按信用風險
特征組合后該
組合風險較大1,830,072,701 32.06% (220,024,344) 12% 2,079,444,682 33% (155,941,782) 7%
其他不重大236,658,691 4.14% - - 114,903,512 2% - -
5,708,623,588 100% (229,767,576) 4% 6,286,708,534 100% (238,097,631) 4%
(c) 于2010 年6 月30 日，本集團不存在對于單項金額重大、或雖不重大但單獨進行
減值測試的應收款所計提的壞賬準備。
(d) 單項金額不重大但按信用風險特征組合后該組合風險較大的應收賬款分析如下：
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備
金額 比例 金額計提
比例
金額計提
比例
金額 計提
比例
一年以內1,536,343,595 84% (34,990,915) 2% 1,846,651,440 89% (22,132,039) 1%
一到二年109,506,610 6% (32,585,851) 30% 110,096,158 5% (33,028,847) 30%
二到三年33,914,256 2% (16,912,211) 50% 14,124,347 1% (7,062,173) 50%
三年以上150,308,240 8% (135,535,367) 90% 108,572,737 5% (93,718,723) 86%
1,830,072,701 100% (220,024,344) 12% 2,079,444,682 100% (155,941,782) 7%
于 2010 年6 月30 日，本集團單項金額不重大但按信用風險特征組合后，該組合
風險較大的應收賬款中賬齡三年以上的款項中包含本集團應收關聯方中國港灣工
程有限公司的款項計14,772,873 元。本集團確信該等款項將可以自關聯方處收
回，故未對其計提壞賬準備。
(e) 應收關聯方的應收賬款分析如下：
2010 年6 月30 日 2009年12 月31 日
與本集團
關系
金額 占應收賬款總
額的比例 (%)
壞賬
準備
金額占應收賬款總額
的比例 (%)
壞賬
準備
中和物產株式
會社
受同一母
公司控制166,733,819 2.92% - 324,570,514 5.16% -
中國港灣工程
有限公司
受同一母
公司控制14,772,873 0.26% - 14,854,014 0.24% -
中交股份 本公司之
母公司 11,882,400 0.21% - 11,882,400 0.19% -
中交第一航務工
程勘察設計院有
限公司
受同一母
公司控制4,725,265 0.08% - 19,429,000 0.31% -
中交第二公路工程
局有限公司
受同一母
公司控制2,778,000 0.05% - - - -
中交第一航務工
程局有限公司
受同一母
公司控制2,630,000 0.05% - - - -
中交第三航務工
程局有限公司
受同一母
公司控制2,192,000 0.04% - 2,192,000 0.03% -
中交上海航道局有
限公司
受同一母
公司控制- - - 71,313,173 1.13% -
- 30 -
中交第二航務工程
局有限公司
受同一母
公司控制- - - 1,630,000 0.03%
-
205,714,357 3.61% - 445,871,101 7.09% -
(f) 于2010 年6 月30 日，余額前五名的應收賬款分析如下：
與本集團關系金額 年限占應收賬款總額比例
A 公司第三方 1,327,126,810 1 年以內23.2%
B 公司第三方 166,733,819 1 年以內2.9%
C 公司受同一母公司控制164,348,963 1 年以內2.9%
D 公司第三方 120,627,164 1 年以內2.1%
E 公司第三方 118,700,000 1 年以內2.1%
1,897,536,756 33.2％
(g) 應收賬款中包括以下外幣余額：
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
外幣金額 匯率 折合人民幣外幣金額匯率 折合人民幣
美元507,581,601 6.7909 3,446,935,896 534,635,903 6.8282 3,650,600,873
歐元75,993,200 8.2710 628,539,757 147,929,895 9.7971 1,449,283,974
新加坡元15,941,750 10.2135 162,821,064 10,338,523 4.8605 50,250,391
阿曼里亞爾32,324,944 1.8064 58,391,779 2,417,329 17.7556 42,921,127
沙特幣- - - 22,580,155 1.8205 41,107,172
加元- - - 2,300,000 6.4802 14,904,460
英鎊- - - 693,720 10.9780 7,615,658
澳元- - - 656,000 6.1294 4,020,886
港元- - - 206,025 0.8805 181,405
4,296,688,496 5,260,885,946
5 其他應收款
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
產品現場服務暫借款 78,624,244 139,663,177
應收第三方款項 117,844,968 133,177,078
員工互助會款項 114,891,891 126,696,634
出口退稅款項 70,588,618
政府補貼款項 15,821,000 42,000,000
廢鋼銷售應收款 42,671,756 33,374,396
保險賠償款項 15,911,852 15,245,719
投標保證金款項 7,742,703 10,190,000
其他 74,191,368 108,456,619
467,699,782 679,392,241
減：壞賬準備(11,499,208) (11,499,208)
456,200,574 667,893,033
- 31 -
(a) 其他應收款賬齡分析如下：
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
一年以內 291,629,709 505,759,724
一到二年 75,827,804 91,615,950
二到三年 83,315,242 65,035,438
三年以上 16,927,027 16,981,129
467,699,782 679,392,241
(b) 其他應收款按類別分析如下：
2010 年06 月30 日 2009年12 月31 日
賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備
金額 占總額
比例
金額計提
比例
金額占總額
比例
金額 計提
比例
單項金額重大160,516,724 34% - - 311,460,092 46% -
單項金額不重大
但按信用風險
特征組合后該
組合風險較大95,692,512 20% (8,663,973) 9% 349,553,733 51% (8,663,973) 2%
其他不重大211,490,546 45% (2,835,235) 1% 18,378,416 3 (2,835,235) 15%
467,699,782 100% (11,499,208) 2% 679,392,241 100% (11,499,208) 2%
(c) 于2010 年6 月30 日，單項金額不重大但單獨進行減值測試的其他應收款壞賬準備
計提如下：
賬面余額 壞賬準備計提比例 理由
應收上海港機修配廠款項 7,429,936 (7,429,936) 100% (1)
(1) 本集團應收上海港機修配廠的款項7,429,936，由于對方已經倒閉，故本集
團對該應收金額計提全額壞賬準備。
(d) 單項金額不重大但按信用風險特征組合后該組合風險較大的其他應收款分析如下：
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備
金額 比例 金額計提
比例
金額比例 金額 計提
比例
一年以內44,436,196 46% - - 183,785,198 53% - 0%
一到二年34,329,290 36% - - 90,968,343 26% - 0%
二到三年3,797,226 4% - - 60,801,049 17% - 0%
三年以上13,129,801 14% (8,663,973) 51% 13,999,143 4% (8,663,973) 62%
95,692,512 100% (8,663,973) 9% 349,553,733 100% (8,663,973) 2%
- 32 -
(e) 于2010 年6 月30 日，余額前五名的其他應收款分析如下：
與本集團關系 金額年限
占其他應收款總
額比例
A 公司第三方 85,524,968 1 年以內18%
B 公司第三方 42,671,756 1 年以內9%
C 公司第三方 32,320,000 1 年以內7%
D 公司第三方 26,964,547 1 年以內6%
E 公司第三方 15,245,719 1 年以內3%
202,726,990 43%
(f) 其他應收款中無應收本公司5%(含5%)以上表決權股份的股東欠款。
(g) 其他應收款中包括以下外幣余額：
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
外幣金額 匯率 折合人民幣外幣金額匯率 折合人民幣
美元 13,039,481 6.7909 88,549,814 34,726,760 6.8282 237,121,262
歐元 2,196,482 8.2710 18,167,103 3,946,262 9.7971 38,661,923
106,716,916 275,783,185
6 預付賬款
(a) 預付款項賬齡分析如下：
2010 年6 月30 日 2009年12 月31 日
金額 占總額比例金額占總額比例
一年以內 1,620,004,146 95% 1,571,023,881 76%
一到二年 62,720,389 4% 498,366,731 24%
二到三年 14,921,184 1% 8,089,416 -
三年以上 3,545,925 - 1,761,479 -
1,701,191,644 100% 2,079,241,507 100%
于 2010 年6 月31 日，賬齡超過一年的預付款項為81,187,498 元(2009 年12 月
31 日：508,217,626 元)。
- 33 -
(b) 于2010 年6 月30 日，余額前五名的預付賬款分析如下：
與本集團關系 金額
占預付賬款
總額比例未結算原因
A 公司第三方 688,677,014 40.5% 委托加工的船體建造尚未完成
B 公司第三方 545,660,470 32.1% 采購鋼材尚未到貨
C 公司第三方 154,976,459 9.1% 采購鋼材尚未到貨
D 公司第三方 82,000,000 4.8% 采購的產品尚未到貨
E 公司第三方 76,710,000 4.5% 委托加工的船體建造尚未完成
1,548,023,94 91%
(c) 預付關聯方款項分析如下：
2010 年6 月30 日 2009年12 月31 日
與本集團關系金額 占預付款項
總額的比例
(%)
壞賬
準備
金額占預付款項
總額的比例
(%)
壞賬
準備
中交上海航道裝備
工業有限公司受同一母公司控制- - - 38,896,000 1.9% -
于 2010 年6 月30 日，預付賬款中無預付持有本公司5%(含5%)以上表決權股份的股
東單位的款項。
(d) 預付款項中包括以下外幣余額：
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
外幣金額 匯率 折合人民幣外幣金額匯率 折合人民幣
美元 15,167,989 6.7909 103,004,297 18,228,206 6.8282 124,465,836
歐元 5,645,952 8.2710 46,697,669 12,562,785 9.7971 123,078,861
149,701,966 247,544,697
7 存貨
(a) 存貨分類如下：
2010 年6 月30 日 2009年12 月31 日
賬面
余額
存貨跌
價準備
賬面
價值
賬面
余額
存貨跌
價準備
賬面
價值
原材料及外
購零部件4,608,883,056 (76,578,680) 4,532,304,376 5,479,203,478 (51,976,492) 5,427,226,986
在制品2,488,811,524 - 2,488,811,524 2,107,409,201 - 2,107,409,201
庫存商品11,153,985 - 11,153,985 12,425,016 - 12,425,016
周轉材料 9,829,167 - 9,829,167 11,792,819 - 11,792,819
7,118,677,732 (76,578,680) 7,042,099,052 7,610,830,514 (51,976,492) 7,558,854,022
- 34 -
本集團在制品系已在建造中但尚未簽訂銷售訂單的海上重型裝備產品。本集團依據同
類產品的歷史銷售經驗和銷售利潤率確信該些產品的可變現凈值高于其賬面成本，因
此，未對于該些在制品計提減值準備。
(b) 存貨跌價準備分析如下：
2009年本年減少
12 月31 日
本年計提
轉回轉銷
2010 年
6 月30 日
原材料 51,976,492 24,602,188 - - 76,578,680
8 已完工尚未結算款/已結算尚未完工款
已完工尚未結算款 –
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
累計已發生成本 36,847,378,402 40,324,355,593
加：累計已確認毛利 3,979,197,059 4,589,188,769
減：累計已結算價款 (30,882,483,118) (33,567,131,338)
累計已確認的預計合同損失 (110,433,476) (70,304,502)
9,833,658,867 11,276,108,522
已結算尚未完工款 –
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
累計已結算價款 6,384,423,509 4,846,638,489
減：累計已確認毛利 (338,710,246) (215,272,957)
累計已發生成本 (3,898,099,227) (2,284,217,313)
加：累計已確認的預計合同損失 973,939 387,440
2,148,587,975 2,347,535,659
預計合同損失 –
2009 年12 月31 日本期增加本期減少2010 年6 月30 日
已完工未結算70,304,502 54,453,524 (14,324,550) 110,433,476
已結算未完工387,440 904,638 (318,139) 973,939
70,691,942 55,358,162 (14,642,689) 111,407,415
于 2010 年06 月30 日，尚在建造之中的建造合同的合同總金額(不含增值稅)約
為32,072,618,529 元 (2009 年12 月31 日：48,824,182,252 元)。
已簽訂銷售合同若延遲交貨之可能罰款總額：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
銀行已簽發有效保函17,173,945,201 21,376,744,755
銀行未簽發保函 1,590,270,739 1,355,854,087
- 35 -
18,764,215,940 22,732,598,842
9 長期股權投資
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
其他長期股權投資(a) 118,160,489 87,760,489
減：長期股權投資減值準備(30,000,000) (30,000,000)
88,160,489 57,760,489
本集團不存在長期股權投資變現的重大限制。
- 36 -
(a) 其他長期股權投資
本期增減變動
核算
方法
初始投
資成本
2009 年
12 月31 日追加或減少投資
2010 年
06 月30 日
持股
比例
表決權
比例
持股比例與表決權
比例不一致的說明減值準備
本年計提
減值準備
本年宣告分派
的現金股利
21 世紀科技投資
有限公司 成本法 30,000,000 30,000,000 30,000,000 8.96% 8.96% 不適用(30,000,000) - -
中港疏浚股份有限公司成本法 25,520,489 25,520,489 25,520,489 2.27% 2.27% 不適用- - -
江西華伍制動器
股份有限公司 成本法 19,000,000 19,000,000 400,000 19,400,000 17.39% 17.39% 不適用- - -
南通振華宏晟重型鍛壓
有限公司成本法 10,000,000 10,000,000 10,000,000 5% 5% 不適用- - -
上海振華港機龍昌起重
設備有限公司成本法 500,000 800,000 800,000 10% 10% 不適用- - -
上 海 振 華 港 口 機 械 ( 集
團)沈陽電梯有限公司成本法 500,000 1,500,000 1,500,000 10% 10% 不適用- - -
上海振華港機(集團)寧
波傳動機械有限公司成本法 300,000 740,000 740,000 7.4% 7.4% 不適用- - -
申銀萬國法人股成本法 200,000 200,000 200,000
小于
0.01%
小于
0.01% 不適用- - -
江蘇龍源振華海洋工程
有限公司權益法 30,000,000 - 30,000,000 30,000,000 50% 40%
董事會成員5 位，
本集團占2 位董事- - -
87,760,489 30,400,000 118,160,489 (30,000,000) - -
(b) 長期股權投資減值準備
2009 年
12 月31 日本期增加本期減少
2010 年
06 月30 日
其他長期股權投資
21 世紀科技投資
有限公司 30,000,000 - - 30,000,000
- 37 -
10 固定資產
2009 年
12 月31 日在建工程轉入 本期其他增加本期增加小計本期計提折舊本期其他減少 本期減少小計
2010 年
06 月30 日
原價合計17,948,560,026 1,778,431,868 147,478,648 1,925,910,516 (229,029,865) (229,029,865) 19,645,440,677
房屋、建筑物7,543,296,820 811,786,187 10,071,051 821,857,238 - - 8,365,154,058
生產設備3,927,731,911 358,970,538 13,588,256 372,558,794 (7,666,734) (7,666,734) 4,292,623,971
辦公工具153,503,441 1,377,526 274,232 1,651,758 (2,782,410) (2,782,410) 152,372,788
運輸設備6,133,080,511 600,179,379 122,369,165 722,548,544 (218,531,398) (218,531,398) 6,637,097,657
其他設備190,947,343 6,118,237 1,175,944 7,294,181 (49,322) (49,322) 198,192,202
累計折舊合計(4,063,790,190) (605,378,761) 108,088,207 (497,290,554) (4,561,080,744)
房屋、建筑物(1,028,625,715) (128,564,674) - (128,564,674) (1,157,190,389)
生產設備(1,335,815,805) (193,747,310) 6,189,083 (187,558,227) (1,523,374,032)
辦公工具(96,245,343) (4,392,098) 604,763 (3,787,335) (100,032,678)
運輸設備(1,539,374,558) (259,659,388) 101,246,194 (158,413,194) (1,697,787,752)
其他設備(63,728,769) (19,015,291) 48,167 (18,967,124) (82,695,893)
賬面凈值合計13,884,769,836 1,778,431,868 147,478,648 1,925,910,515 (605,378,761) (120,941,657) (726,320,418)
15,084,359,933
房屋、建筑物6,514,671,105 811,786,187 10,071,051 821,857,238 (128,564,674) (128,564,674)
7,207,963,669
生產設備2,591,916,106 358,970,538 13,588,256 372,558,794 (193,747,310) (1,477,651) (195,224,961)
2,769,249,939
辦公工具57,258,098 1,377,526 274,232 1,651,758 (4,392,098) (2,177,647) (6,569,745)
52,340,111
運輸設備4,593,705,953 600,179,379 122,369,165 722,548,544 (259,659,388) (117,285,204) (376,944,592)
4,939,309,905
其他設備127,218,574 6,118,237 1,175,944 7,294,181 (19,015,291) (1,155) (19,016,446)
115,496,309
- 38 -
2010 年1-6 月固定資產計提的折舊金額為605,378,761 元(2009 年1-6 月：
505,422,201 元)，由在建工程轉入固定資產的原價為1,778,431,868 元(2009 年
1-6 月：1,242,456,809 元)。
2010 年1-6 月計入營業成本、營業費用及管理費用的折舊費用分別為：
572,882,795 元、2,543,698 元、29,952,268 元 (2009 年1-6 月：485,921,278
元、2,908,843 元及 18,613,074 元)。
于 2010 年06 月30 日，賬面凈值約為2,461,796,013 元(原價2,651,561,981 元)
的房屋、建筑物(2009 年12 月31 日：賬面凈值為2,351,449,475 元、原價
2,497,734,565 元)房屋及建筑物的房地產權證尚在辦理過程中，本集團預計將于
2010 年底辦結相關房屋及建筑物的房地產權證。
11 在建工程
2010 年06 月30 日 2009年12 月31 日
賬面余額 減值準備賬面價值賬面余額減值準備 賬面價值
南通基地基本建設1,657,158,504 - 1,657,158,504 1,740,573,470 - 1,740,573,470
長興基地基本建設1,104,812,331 - 1,104,812,331 1,358,646,352 - 1,358,646,352
基地在建大型機械
及工程設備963,423,357 - 963,423,357 1,199,867,645 - 1,199,867,645
南匯基地基本建設5,926,070 - 5,926,070 336,505,442 - 336,505,442
東方路辦公樓303,728,178 - 303,728,178 219,940,100 - 219,940,100
振華 29 - - - 81,309,016 - 81,309,016
振華 15 - - - 78,839,280 - 78,839,280
東方路研發大樓69,632,034 - 69,632,034 69,632,034 - 69,632,034
康橋基地基本建設37,101,258 - 37,101,258 37,491,937 - 37,491,937
常州油漆基地基本
建設- - - 35,088,838 - 35,088,838
常州基地改造14,313,611 - 14,313,611 14,047,500 - 14,047,500
江陰基地改造1,378,680 - 1,378,680 1,050,680 - 1,050,680
在建拖駁船21,598,736 - 21,598,736 - - -
4,179,072,759 - 4,179,072,759 5,172,992,294 - 5,172,992,294
- 39 -
(a) 重大在建工程項目變動
工程名稱 預算數 2009年
12 月31 日
本年增加本年轉入
固定資產
其他轉出2010 年
06 月30 日
工程投入
占預算的
比例
工程
進度
(注1)
借款費用資本
化累計金額
其中：本年
借款費用
資本化金額
本年借款
費用資本
化率
資金
來源
南通基地基本建設5,985,150,000 1,740,573,470 276,880,570 (182,674,358) (177,621,178) 1,657,158,504 70% 70% 101,206,602 28,343,992 3.62% 自籌
長興基地基本建設8,477,000,000 1,358,646,352 165,456,907 (419,290,928) 1,104,812,331 81% 81% 70,584,432 11,416,823 3.62% 自籌
基地在建大型機械
及工程設備2,000,000,000 1,199,867,645 149,715,340 (386,159,628) 963,423,357 96% 96% 71,966,244 18,998,991 3.62% 自籌
南匯基地基本建設496,000,000 336,505,442 5,886,413 (336,465,785) 5,926,070 82% 82% 383,200 3.62% 自籌
東方路辦公樓400,000,000 219,940,100 83,788,078 - 303,728,178 76% 76% 11,302,250 5,957,316 3.62% 自籌
振華 29 250,000,000 81,309,016 25,588,626 (106,897,642) - 100% 100% 2,941,764 531,292 3.62% 自籌
振華 15 250,000,000 78,839,280 198,841,414 (277,680,694) - 100% 100% 3,397,107 1,046,503 3.62% 自籌
東方路研發大樓230,000,000 69,632,034 - - 69,632,034 93% 93% 6,267,449 1,424,551 3.62% 自籌
康橋基地 300,000,000 37,491,937 - (390,679) 37,101,258 8% 8% - - 3.62% 自籌
常州油漆基本建設100,000,000 35,088,838 2,253,451 (37,342,289) - 51% 51% - - 3.62% 自籌
常州基地改造20,000,000 14,047,500 266,111 - 14,313,611 98% 98% - - 3.62% 自籌
江陰基地改造53,000,000 1,050,680 328,000 - 1,378,680 95% 95% - - 3.62% 自籌
在建拖駁船737,000,000 - 53,128,601 (31,529,865) 21,598,736 97% 97% 6,561,897 880,030 3.62% 自籌
合計 5,172,992,294 962,133,511 (1,778,431,868) (177,621,178) 4,179,072,759 274,610,945 68,599,498
注 1：工程進度以預算及累計投入為基礎進行估計。
- 40 -
12 無形資產
2009 年
12 月31 日本年增加 其他轉入本期攤銷
2010 年
06 月30 日
原價合計2,357,387,115 53,303,586 177,621,178 2,588,311,879
土地使用權2,283,891,796 43,904,474 177,621,178 2,505,417,448
軟件使用費24,422,247 9,399,112 33,821,359
專有技術49,073,072 - 49,073,072
累計攤銷合計(130,681,145) (30,373,277) (161,054,422)
土地使用權(119,466,543) (25,048,788) (144,515,331)
軟件使用費(11,214,602) (3,688,720) (14,903,322)
專有技術- (1,635,769) (1,635,769)
賬面價值合計2,226,705,970 53,303,586 177,621,178 (30,373,277) 2,427,257,457
土地使用權2,164,425,253 43,904,474 177,621,178 (25,048,788) 2,360,902,117
軟件使用費13,207,645 9,399,112 (3,688,720) 18,918,037
專有技術49,073,072 (1,635,769) 47,437,303
除 1997 年度以后新增土地使用權為實際成本外，其他土地使用權的原始金額為
本公司改制時經國有資產管理局確認的評估值。
2010 年1-6 月無形資產的攤銷金額為30,373,277 元(2009 年1-6 月：26,000,996
元)。
于 2010 年06 月30 日，本集團賬面凈值為211,981,268 元(原價為216,740,681
元)(2009 年12 月31 日：賬面凈值為705,530,460 元，原價為735,426,322 元)
的土地使用權證尚在辦理之中。本集團預計于2010 年底取得該些土地使用權對
應的權證。
13 商譽
2009 年
12 月31 日本期增加本期減少
2010 年
06 月30 日
上海振華重工(集團)
常州油漆有限公司1,735,756 - - 1,735,756
上海康尼機械制造
有限公司 2,664,673 - - 2,664,673
4,400,429 - - 4,400,429
- 41 -
14 遞延所得稅資產和負債
(a) 未抵消前的遞延所得稅資產
2010 年06 月30 日 2009 年12 月31 日
遞延所得稅
資產
可抵扣暫時性
差異
遞延所得稅
資產
可抵扣暫時
性
差異
資產減值準備54,865,688 364,344,943 44,937,806 299,585,374
預提售后服務成本23,377,175 155,847,831 39,006,634 260,044,224
固定資產折舊43,108,005 287,386,696 36,140,042 240,933,613
未支付的工資薪金7,522,332 50,148,881 28,074,600 187,164,001
公允價值變動507,088 3,339,805 1,331,731 8,531,815
未彌補虧損63,609,474 166,776,849
192,989,762 1,027,845,005 149,490,813 996,259,027
(b) 未抵消前的遞延所得稅負債
2010 年06 月30 日 2009 年12 月31 日
遞延所得稅
負債
應納稅暫時性
差異
遞延所得稅
負債
應納稅暫時性
差異
固定資產折舊26,164,146 1,248,751,712 26,283,208 165,390,528
公允價值變動10,469,480 66,841,043 2,553,511 16,284,096
36,633,626 1,315,592,755 28,836,719 181,674,624
(c) 本集團未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損分析如下：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
可抵扣虧損 479,198,669 418,174,172
(d) 未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將于以下年度到期：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
2011 年3,123,930 3,123,930
2012 年126,875,390 126,875,390
2013 年12,648,941 12,648,941
2014 年275,525,911 275,525,911
2015 年61,024,497 -
479,198,669 418,174,172
- 42 -
(e) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債互抵金額：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
遞延所得稅資產14,281,645 10,062,299
遞延所得稅負債 14,281,645 10,062,299
抵銷后的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債凈額列示如下：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
遞延所得稅資產凈額 178,708,117 139,428,514
遞延所得稅負債凈額 22,351,981 18,774,420
15 資產減值準備
2009 年
12 月31 日本年減少
本年
增加轉回轉銷
2010 年
06 月30 日
壞賬準備 249,596,839 22,935,307 (31,265,362) - 241,266,784
其中：應收賬款壞賬準備238,097,631 22,935,307 (31,265,362) - 229,767,576
其他應收款壞賬準備11,499,208 - - - 11,499,208
預計合同損失70,691,942 55,358,162 - (14,642,689) 111,407,415
存貨跌價準備51,976,492 24,602,188 - - 76,578,680
長期股權投資減值準備30,000,000 - - - 30,000,000
402,265,273 102,895,657 (31,265,362) (14,642,689) 459,252,879
16 短期借款
短期借款的分類
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
保證借款
- 人民幣借款 - -
- 美元借款 3,157,768,500 3,509,078,000
信用借款
- 人民幣借款 3,829,500,000 4,608,000,000
- 美元借款 4,294,164,764 4,201,298,050
- 歐元借款 90,981,000 1,317,550,937
- 43 -
11,372,414,264 13,635,926,987
于 2010 年06 月30 日，3,157,768,500 元(2009 年12 月31 日：3,372,538,000
元)的保證借款系由本公司之子公司上海振華港口機械(香港)有限公司借入的銀行
借款，由中國工商銀行、中國農業銀行、交通銀行、招商銀行以及上海浦東發展
銀行所開具的備付信用證提供保證。
2010 年度，本集團短期借款加權平均年利率為2.575% (2009 年度：4.239%)。
17 應付票據
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
銀行承兌匯票 408,687,893 38,000,000
商業承兌匯票- 289,830,000
408,687,893 327,830,000
依據本公司與主要鋼材供應商所簽訂的相關協議，本公司向該些供應商開具承兌
匯票用以支付鋼材采購款，并部分承擔鋼材供應商向銀行貼現該些匯票所形成的
貼現利息。于2010 年1-6 月，本公司不承擔貼現利息(2009 年度：2,991,751 元).
上述應付票據均將于未來一年內到期支付。
- 44 -
18 應付短期債券
面值總額 發行成本
2009 年
12 月31 日本年發行
本期
計提利息
本期發行
成本攤銷本年償還
2010 年
06 月30 日
短期融資債券
- 于2009 年發行4,100,000,000 (16,400,000) 4,100,533,000 - 63,488,220 8,087,672 - 4,172,108,892
經中國銀行間市場交易商協會中市協注(2009)CP120 號文《中國銀行間市場交易商協會文件接受注冊通知書》批準，本公司于
2009 年11 月19 日公開發行了41,000,000 份短期融資債券，每份面值為100 元，發行總額為4,100,000,000 元，期限為一
年，年利率為3.14%，本公司將于該短期融資券到期時一次性償付本息。
- 45 -
19 應付賬款
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
應付材料采購及產品制造款 1,800,447,762 2,446,638,862
應付基建款 273,164,933 63,957,815
應付設備采購款 80,420,514 54,546,128
應付港使費 - 4,882,440
2,154,033,209 2,570,025,245
(a) 應付關聯方的應付賬款：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
中交第三航務工程局有限公司19,476,943 34,084,648
中交第一航務工程局有限公司8,528,476 10,884,063
中交上海航道裝備工業有限公
司 2,288,000 -
中交上海裝備工程有限公司7,330,232 -
中交上海航道局上海達華測繪
有限公司 469,000 5,877,000
38,092,651 50,845,711
于 2010 年6 月30 日，應付賬款中無應付持有本公司5%(含5%)以上表決權股份
的股東款項。
(b) 于2010 年6 月30 日，賬齡超過一年的應付賬款為430,497,417 元(2009 年12
月31 日：389,948,995 元)，主要為應付國外進口件采購款，由于尚未到合同約
定的付款日期，該款項尚未進行最后清算。
(c) 應付賬款中包括以下外幣余額：
2010 年06 月31 日 2009 年12 月31 日
外幣金額 匯率 折合人民幣外幣金額匯率 折合人民幣
美元59,662,590 6.7909 405,162,681 64,570,558 6.8282 440,900,684
歐元17,848,893 8.2710 147,628,198 24,160,988 9.7971 236,707,611
552,790,879 677,608,295
- 46 -
20 預收賬款
本集團年末預收賬款均為預收產品銷售款。
(a) 預收關聯方的預收賬款：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
中和物產株式會社 174,433 175,391
中交上海裝備工程有限公司 100,000 100,000
274,433 275,391
于 2010 年6 月30 日，預收賬款中無預收持有本公司5%(含5%)以上表決權股份
的股東單位的款項。
(b) 于2010 年6 月30 日，預收賬款中無賬齡超過一年的款項。
(c) 預收款項中包括以下外幣余額：
2010 年06 月30 日 2009 年12 月31 日
外幣金額 匯率 折合人民幣外幣金額匯率 折合人民幣
美元 207,049,991 6.7909 1,406,055,787 207,754,831 6.8282 1,418,591,539
歐元 15,421 8.2710 127,543 110,692 9.7971 1,084,459
加元 - 6.4439 - 697 6.4802 4,519
1,406,183,330 1,419,680,517
- 47 -
21 應付職工薪酬
2009 年
12 月31 日
本期增加本期減少2010 年
06 月30 日
工資、獎金、津貼和補貼169,433,167 341,239,169 508,881,233 1,791,103
職工福利費3,102,491 8,345,307 11,826,167 (378,369)
社會保險費2,942,287 98,344,316 99,053,403 2,233,200
其中：醫療保險費763,787 29,704,094 29,986,090 481,791
基本養老保險1,976,200 59,648,218 60,019,907 1,604,511
失業保險費 107,594 5,433,024 5,479,475 61,143
工傷保險費 47,780 1,863,474 1,872,342 38,912
生育保險費 46,926 1,695,506 1,695,589 46,843
輔助養老保險768,527 28,714,305 - 29,482,832
住房公積金105,684 14,819,833 14,879,077 46,440
工會經費和職工教育經費17,964,107 5,956,235 2,114,966 21,805,376
其他512,903 11,948,462 12,236,547 224,818
194,829,166 509,367,627 648,991,393 55,205,400
于 2010 年6 月30 日，應付職工薪酬中沒有屬于拖欠性質的應付款。
22 待抵扣稅費
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
待抵扣增值稅 (102,677,570) (604,286,421)
(待抵扣)/應交企業所得稅(57,558,995) (31,009,808)
應交營業稅(4,821,731) 6,183,976
應交個人所得稅13,741,350 1,655,586
應交教育費附加47,069 949,721
應交城市維護建設稅1,603,188 546,290
其他2,386,316 1,291,979
(147,280,373) (624,668,677)
23 應付利息
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
應付借款利息 8,390,584 8,985,105
應付中期票據利息26,987,222 71,887,222
35,377,806 80,872,327
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24 應付股利
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
中交股份 33,472,814 33,472,814
香港振華工程有限公司19,606,950 19,606,950
澳門振華港灣工程有限公司373,626 373,626
A 股股東- 919,699
53,453,390 54,373,089
25 其他應付款
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
待結算增值稅金 286,090,474 378,305,768
外包工程隊押金51,870,157 80,885,273
中交股份暫借款(注(1)) 16,092,898 16,092,898
啟東道達工程保證金2,052,479 12,142,258
應付短期融資券承銷費- 7,450,000
政府補貼款18,185,240 -
其他41,645,624 79,465,506
415,936,872 574,341,703
注(1)：于2010 年6 月30 日，本集團下屬子公司江天實業自本公司之母公司中交
股份處取得16,092,898 元借款，該借款不設抵押，不計息，無固定還款期限。
(a) 應付關聯方的其他應付款：
于 2009 年12 月31 日，其他應付款中應付持有本公司5%(含5%)以上表決權
股份的股東及其他關聯方的款項列示如下：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
中交股份 16,092,898 16,092,898
中交上海裝備工程有限公司10,336 88,714
16,103,234 16,181,612
- 49 -
26 一年內到期的非流動負債
2010 年06 月30 日 2009 年12 月31 日
信用借款
- 美元借款 2,071,224,500 2,782,491,500
- 人民幣借款 1,200,000,000 400,000,000
- 歐元借款 330,840,000 568,231,800
3,602,064,500 3,750,723,300
本集團 2010 年1-6 月一年內到期的長期借款加權平均年利率為1.930% (2009 年
度：1.417%)。
金額前五名的一年內到期的長期借款：
借款起始日借款終止日幣種利率(%) 2010年06月30日
外幣金額人民幣金額
A 銀行2007 年11 月2 日 2010 年11 月2 日美元 0.58% 200,000,000 1,358,180,000
B 銀行2009 年7 月10 日 2011 年6 月29 日人民幣 3.51% 400,000,000 400,000,000
C 銀行2009 年6 月29 日 2011 年6 月29 日人民幣 3.51% 300,000,000 300,000,000
D 銀行2009 年7 月7 日 2011 年6 月29 日人民幣3.51% 300,000,000 300,000,000
E 銀行2007 年11 月2 日 2010 年11 月2 日美元 0.58% 40,000,000 271,636,000
2,629,816,000
27 長期借款
2010 年06 月30 日 2009 年12 月31 日
信用借款
- 美元借款 2,791,059,900 2,765,421,000
- 人民幣借款 1,000,000,000 1,000,000,000
- 歐元借款 82,710,000 97,971,000
3,873,769,900 3,863,392,000
本集團 2010 年1-6 月長期借款加權平均年利率為 1.858% (2009 年度：2.069%)。
(a) 金額前五名的長期借款
2010 年06 月30 日
借款起始日借款終止日幣種利率(%) 外幣金額人民幣金額
A 銀行 2009 年5 月7 日 2012 年5 月7 日美元 LIBOR+0.65% 90,000,000 611,181,000
B 銀行 2010 年3 月11 日 2012 年2 月11 日人民幣 3.51% 600,000,000 600,000,000
C 銀行 2010 年6 月24 日 2011 年11 月24 日人民幣 3.51% 400,000,000 400,000,000
D 銀行 2009 年9 月28 日 2012 年9 月28 日美元 LIBOR+1.1% 50,000,000 339,545,000
- 50 -
E 銀行2009 年7 月8 日 2012 年7 月7 日美元 LIBOR+0.5% 50,000,000 339,545,000
2,290,271,000
(b) 長期借款到期日分析如下：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
一到二年 2,534,743,400 1,000,000,000
二到五年 1,339,026,500 2,863,392,000
3,873,769,900 3,863,392,000
28 應付債券
面值總額 發行成本
2009 年
12 月31 日本期發行
本期發行
成本攤銷
2010 年
06 月30 日
于2009 年發行
第一期中期票據 1,800,000,000 (27,000,000) 1,777,324,886 - 2.700.000 1,777,324,886
第二期中期票據400,000,000 (6,000,000) 394,886,667 - 600,000 394,886,667
總計2,172,211,553 - 3,300,000 2,175,511,553
經中國銀行間市場交易商協會中市協注(2009)MTN16 號文《中國銀行間市場交易
商協會文件接受注冊通知書》批準，本公司分別于2009 年3 月13 日和4 月9 日
發行了1,800,000,000 元和400,000,000 元的中期票據，該中期票據期限為5
年，采用單利法按年計息，固定年利率分別為4.10%和4.00％，每年付息一次。
29 預計負債
2009 年
12 月31 日
本期增加本期年減少2010 年
06 月30 日
預估售后服務成本260,044,224 57,401,434 (161,597,827) 155,847,831
30 其他非流動負債
其他非流動負債系本公司之子公司中交上海港口機械制造廠有限公司自上海世博
土地儲備中心取得的對于該子公司在長興島遷建基地的土地補償款。該補償金額
按土地使用期限平均攤銷。
- 51 -
31 股本
2009 年12 月31 日本期增減變動2010 年06 月30 日
發行新股 送股
有限售條件股份
上市流通小計
有限售條件股份 -
國有法人持股220,733,084 220,733,084
外資持股 763,963,200 763,963,200
其中：境外法人持股763,963,200 763,963,200
境外自然人持股- -
984,696,284 984,696,284
無限售條件股份 -
人民幣普通股2,547,598,300 2,547,598,300
境外上市的外資股858,000,000 858,000,000
3,405,598,300 3,405,598,300
4,390,294,584 - 4,390,294,584
于 2010 年06 月30 日，由中交股份所持有的351,965,684 股有限售條件國有法人股，及由香港振華工程有限公司和澳門振華
海灣工程公司合計持有的763,963,200 股有限售條件的境外法人股目前暫未實現流通。
- 52 -
本年增減變動
2008 年12 月31 日發行新股送股
有限售條件股份
上市流通小計2009 年12 月31 日
有限售條件股份 -
國有法人持股437,442,000 169,794,680 182,171,004 (568,674,600) (216,708,916) 220,733,084
外資持股 587,664,000 - 176,299,200 - 176,299,200 763,963,200
其中：境外法人持股587,664,000 - 176,299,200 - 176,299,200 763,963,200
境外自然人持股- - - - - -
1,025,106,000 169,794,680 358,470,204 (568,674,600) (40,409,716) 984,696,284
無限售條件股份 -
人民幣普通股1,522,249,000 - 456,674,700 568,674,600 1,025,349,300 2,547,598,300
境外上市的外資股660,000,000 - 198,000,000 - 198,000,000 858,000,000
2,182,249,000 - 654,674,700 568,674,600 1,223,349,300 3,405,598,300
3,207,355,000 169,794,680 1,013,144,904 - 1,182,939,584 4,390,294,584
根據《上海振華港口機械(集團)股份有限公司關于股權分置改革方案實施公告》，國有法人持有的有限售條件股份中的
437,442,000 股自2009 年3 月30 日起上市流通。
于 2009 年12 月31 日，由中交股份所持有的351,965,684 股有限售條件國有法人股，及由香港振華工程有限公司和澳門振華
海灣工程公司合計持有的763,963,200 股有限售條件的境外法人股目前暫未實現流通。
- 53 -
32 資本公積
2009 年
12 月31 日本期增加本期減少
2010 年
06 月30 日
股本溢價 5,397,828,267 - - 5,397,828,267
其他資本公積
－套期工具公允價值變動- - - -
－套期工具公允價值變動相
關遞延所得稅影響- - - -
－可供出售金融資產公允價
值變動凈額(1,059,308) - - (1,059,308)
－收購子公司少數股東權益(516,046) - - (516,046)
－同一控制下企業合并的影
響- - - -
－原制度資本公積轉入129,118,869 - - 129,118,869
5,525,371,782 - - 5,525,371,782
2008 年
12 月31 日
本年增加本年減少
2009 年
12 月31 日
股本溢價 3,541,206,911 2,026,416,036 (169,794,680) 5,397,828,267
其他資本公積
－套期工具公允價值變動13,519,197 - (13,519,197) -
－套期工具公允價值變動相
關遞延所得稅影響(2,027,881) 2,027,881 - -
－可供出售金融資產公允價
值變動凈額(1,059,308) - - (1,059,308)
－收購子公司少數股東權益(516,046) - - (516,046)
－同一控制下企業合并的影
響2,026,416,036 - (2,026,416,036) -
－原制度資本公積轉入129,118,869 - - 129,118,869
5,706,657,778 2,028,443,917 (2,209,729,913) 5,525,371,782
- 54 -
33 盈余公積
2009 年
12 月31 日本期增加本期減少
2010 年
06 月30 日
法定盈余公積金1,215,823,906 - - 1,215,823,906
任意盈余公積金292,378,668 - - 292,378,668
1,508,202,574 - - 1,508,202,574
2007 年
12 月31 日本年增加本年減少
2008 年
12 月31 日
法定盈余公積金1,132,679,105 83,144,801 - 1,215,823,906
任意盈余公積金292,378,668 - - 292,378,668
1,425,057,773 83,144,801 - 1,508,202,574
34 未分配利潤
2010 年1-6 月 2009年度
金額
提取或
分配比例 金額
提取或
分配比例
年初未分配利潤4,388,376,311 4,759,635,759
加：本年歸屬于母公司股東的凈利潤(186,889,683) 839,853,345
減：提取法定盈余公積 (83,144,801) 10%
應付股票股利(1,013,144,90
4)
應付現金股利 (114,823,088)
收購子公司少數股東權益- -
期末未分配利潤4,201,486,628 4,388,376,311
35 少數股東權益
歸屬于各子公司少數股東的權益變動表
2009 年
12 月31 日
投資收益
/(虧損) 本年處置
2010 年06 月
30 日
上海港機重工有限公司 111,442,970 (3,219,137) 108,223,833
上海振華船運有限公司156,406,057 38,073 156,444,130
中港集團上海港口工程裝備有限
公司40,098,156 (12,826,936) 27,271,220
上海振華重工(集團)常州
油漆有限公司 40,709,957 1,520,700 42,230,657
上海振華重工長興精密鑄造
有限公司 1,845,857 21,972 1,867,829
上海振華港機重工
有限公司(附注四(1)(a)) 659,998 39,364 699,362
上海振華重工鋼結構有限公司642,012 5,394 647,406
合計 351,805,007 （14,420,570） 337,384,437
- 55 -
36 營業收入和營業成本
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
主營業務收入 8,962,551,925 14,616,389,100
其他業務收入22,126,154 665,529,534
8,984,678,079 15,281,918,634
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
主營業務成本 8,634,796,058 12,797,408,955
其他業務成本9,374,839 642,130,833
8,644,170,897 13,439,539,788
(a) 主營業務收入和主營業務成本
(i) 按產品分析如下：
2010 年1-6 月 2009 年1-6 月
主營業務收入主營業務成本主營業務收入主營業務成本
集裝箱起重機 4,415,429,783 4,491,265,341 9,215,187,411 8,260,699,140
散貨機件 1,332,634,527 1,329,266,257 1,735,594,799 1,622,999,917
海上重型裝備 2,261,905,254 2,058,692,346 1,885,602,150 1,368,374,392
鋼結構 822,706,796 646,370,541 1,780,004,740 1,545,335,506
船舶運輸及其他129,875,565 109,201,573 - -
8,962,551,925 8,634,796,058
14,616,389,100
12,797,408,955
(ii) 按地區分析如下：
2010 年度1-6 月 2009 年1-6 月
主營業務收入主營業務成本主營業務收入 主營業務成本
中國大陸(外銷)(一) 297,917,460 337,799,417 1,292,879,438 1,145,387,859
亞洲(除中國大陸) 2,843,200,018 2,605,707,186 5,898,737,282 5,335,406,443
歐洲 2,048,046,620 2,109,132,208 3,128,653,841 2,829,761,223
美洲 1,249,676,646 1,095,743,189 1,707,756,062 1,267,911,548
中國大陸 1,728,748,240 1,849,792,087 2,057,292,844 1,779,094,926
非洲 488,073,767 355,809,989 531,069,633 439,846,956
大洋洲 306,889,174 280,811,982
8,962,551,925 8,634,796,058 14,616,389,100 12,797,408,955
- 56 -
(一) 地區分部報表中中國大陸(外銷)項下列示金額為本公司出口外銷至本公司之
子公司－上海振華港口機械(香港)有限公司或關聯方中和物產株式會社，再
由其銷售至國內客戶相關項目的主營業務收入及成本。
(b) 其他業務收入和其他業務成本
2010 年1-6 月 2009 年1-6 月
其他業務收入其他業務成本其他業務收入其他業務成本
銷售材料 5,161,233 1,370,068 622,584,604 621,810,180
設備租賃及其他 16,964,921 8,004,771 42,944,930 20,320,653
22,126,154 9,374,839 665,529,534 642,130,833
(c) 本集團前五名客戶的營業收入情況
本 集 團 前 五 名 客 戶 營 業 收 入 的 總 額 為 2,437,394,091 元(2009 年1-6 月：
3,340,799,472 元)，占本集團全部營業收入的比例為 28 %(2009 年1-6 月：23
%)，具體情況如下：
營業收入 占本集團全部營業收入
的比例(%)
A 公司1,137,889,822 13%
B 公司408,300,929 5%
C 公司354,570,486 4%
D 公司275,905,017 3%
E 公司260,727,837 3%
2,437,394,091 28%
37 財務費用- 凈額
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
利息支出－ 222,277,634 390,001,829
減：利息收入 (3,690,292) (5,014,207)
匯兌損失 231,548,429 1,535,344,748
減：匯兌收益 (291,818,497) (1,606,398,548)
其他 21,525,635 22,381,562
179,842,909 336,315,384
- 57 -
38 資產減值損失
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
壞賬損失(附注五(15)) (8,330,055) (21,939,012)
存貨跌價損失(附注五(15)) 55,358,162 13,309,509
合同預計損失(附注五(15)) 24,602,188 18,874,456
71,630,295 10,244,953
39 公允價值變動收益/(損失)
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
交易性金融資產 - 50,556,948 86,552,022
公允價值變動收益(附注五(2))
交易性金融負債-
公允價值變動收益/(損失)(附注五(2)) 5,192,010 (79,687,835)
55,748,958 6,864,187
40 投資收益
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
成本法核算其他長期股權投資收益14,405,537 373,625
處置其他長期股權投資取得的收益- 620,897
14,405,537 994,522
41 營業外收入
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
非流動資產處置利得5,188,643 4,369,481
其中：固定資產處置利得 5,188,643 4,369,481
政府補助 50,475,848 92,702,422
其他 4,501,896 18,564,243
60,166,387 115,636,146
42 營業外支出
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
非流動資產處置損失 25,148,555 658515
其中：固定資產處置損失 25,148,555 658515
對外捐贈250,000 4,078,250
其他 39,241,513 17,934,860
64,640,068 22,671,625
- 58 -
43 所得稅費用
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
當期所得稅1,628,668 153,062,250
遞延所得稅(35,702,041) (126,178,879)
(34,073,373) 26,883,371
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
利潤總額-235,383,625 888,243,897
按適用稅率 15%計算的所得稅費用(35,307,544) 133,236,585
購買國產設備抵免所得稅- (87,475,022)
技術開發費加計扣除(7,777,650) (19,121,963)
上年度技術開發費加計扣除對所得稅費用的
影響 -
非應納稅收入(683) (37,977)
當期適用稅率與暫時性差異轉回時稅率差異
對所得稅費用的影響-
不得扣除的成本、費用和損失498,411 2,488,207
使用前期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損-
稅率差導致的對所得稅費用的影響(319,791) 5,280,727
當期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損9,153,675
當期未確認遞延所得稅資產的暫時性差異- (7,487,186)
2008 年度匯算清繳調整(319,791)
所得稅費用-34,073,373 26,883,371
- 59 -
44 每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以歸屬于母公司普通股股東的合并凈利潤除以母公司發行在外普通股
的加權平均數計算：
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
歸屬于母公司普通股股東的合并凈利潤 -186,889,683 890,925,311
發行在外普通股的加權平均數4,390,294,584 4,390,294,584
基本每股收益-0.04 0.20
根據本公司 2009 年5 月8 日召開的2008 年度股東年會上所審議通過的決議，本公
司以當時已發行在外普通股3,377,149,680 股為基數，按照每10 股送3 股的比例向
全體股東派發股票股利，合計派送1,013,144,904 股。依據企業會計準則，在計算每
股收益時應將作為股票股利發行的新股全部計入分派當年和對比年度發行在外的普
通股加權平均數(即權重為1)。據此，本公司2010 年1-6 月和2009 年1-6 月用以
計算每股收益的發行在外普通股的加權平均數均為4,390,294,584 股。
(b) 稀釋每股收益
稀釋每股收益以根據稀釋性潛在普通股調整后的歸屬于母公司普通股股東的合并凈
利潤除以調整后的本公司發行在外普通股的加權平均數計算。于2010 年1-6 月，本
公司不存在具有稀釋性的潛在普通股(2009 年1-6 月：無)，因此，稀釋每股收益等
于基本每股收益。
- 60 -
45 現金流量表補充資料
(a) 現金流量表補充資料
將凈利潤調節為經營活動現金流量
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
凈利潤 -201,310,253 861,360,526
加：資產減值準備 71,630,295 10,244,953
固定資產折舊 605,378,761 505,422,201
無形資產攤銷 30,373,277 26,000,996
處置固定資產和其他長期資產的
損失/(收益)
(19,959,912) 4,369,481
公允價值變動損失/(收益) (55,748,957) (6,864,187)
財務費用 240,112,977 318,059,282
投資收益 14,405,537 (994,522)
遞延所得稅資產增加/(減少) (686,656) 14,867,009
遞延所得稅負債(減少)/增加3,577,561 (143,073,765)
存貨的減少/(增加) 261,344,250 2,145,875,793
建造合同款的(增加)/減少1,498,153,390 (6,065,927,727)
經營性應收項目的減少/(增加) 1,159,497,213 2,017,983,201
經營性應付項目的增加/(減少) (1,055,941,481) (1,898,145,182)
經營活動產生的現金流量凈額 2,550,826,002 (2,210,821,941)
(b) 現金凈變動情況
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
現金的年末余額 1,319,159,870 1,389,533,617
減：現金的年初余額 1,861,596,053 3,653,935,185
現金凈(減少)/增加額 -542,436,183 -2,264,401,568
(c) 現金及現金等價物
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
現金 1,319,159,870 1,389,533,617
其中：庫存現金 678,653 820,401
可隨時用于支付的銀行存款 1,201,747,233 1,254,518,166
可隨時用于支付的其他貨幣資金 116,733,984 134,195,050
期末現金余額 1,319,159,870 1,389,533,617
- 61 -
六 母公司財務報表主要項目附注
1 應收賬款
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
應收賬款 5,326,210,863 5,545,196,974
減：壞賬準備(184,609,179) (187,306,734)
5,141,601,684 5,357,890,240
(a) 應收賬款賬齡分析如下：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
一年以內 5,055,139,369 5,301,644,809
一到二年 152,360,021 103,919,695
二到三年 12,634,460 12,661,015
三年以上 106,077,013 126,971,455
5,326,210,863 5,545,196,974
(b) 應收賬款按類別分析如下：
2010 年06 月30 日 2009年12 月31 日
賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備
金額
占總額
比例金額
計提
比例金額
占總額
比例 金額
計提
比例
單項金額重大3,749,982,011 70% (19,368,733) 0.5% 3,796,183,035 69% (60,386,455) 2%
單項金額不重大
但按信用風險
特征組合后該
組合風險較大1,388,663,263 26% (165,240,446) 12% 1,634,110,427 29% (126,920,279) 8%
其他不重大187,565,589 4% - - 114,903,512 2% - -
5,326,210,863 100% (184,609,179) 3% 5,545,196,974 100% (187,306,734) 3%
(c) 于2010 年6 月30 日，本公司不存在對于單項金額重大、或雖不重大但單獨進行減值測
試的應收賬款所計提的壞賬準備。
- 62 -
(d) 單項金額不重大但按信用風險特征組合后該組合風險較大的應收賬款分析如下：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備
金額 比例 金額計提
比例
金額比例 金額 計提
比例
一年以內1,155,839,476 (18,612,509) 2% 1,441,531,223 88% (13,415,369) 1%
一到二年114,112,314 (34,233,694) 30% 103,919,695 6% (31,175,908) 30%
二到三年12,634,460 (6,317,230) 50% 12,661,015 1% (6,330,508) 50%
三年以上106,077,013 (106,077,013) 100% 75,998,494 5% (75,998,494) 100%
1,388,663,263 (165,240,446) 12% 1,634,110,427 100% (126,920,279) 8%
(e) 應收關聯方的應收賬款分析如下：
2010 年06 月30 日 2009年12 月31 日
與本集團
關系
金額 占應收賬款總
額的比例 (%)
壞賬
準備
金額占應收賬款總額
的比例 (%)
壞賬
準備
中交股份 母公司 6,650,000 0.12% - - -
中交第一航務工程
勘察設計院有限
公司
受同一母
公司控制4,725,265 0.09% - 19,429,000 0.35%
中交上海航道局有
限公司
受同一母
公司控制- - - 71,313,173 1.29% -
11,375,265 0.21% - 90,742,173 1.64%
(f) 于2010 年06 月31 日，余額前五名的應收賬款分析如下：
與本集團關系 金額 年限
占應收賬款
總額比例
A 公司第三方 1,329,842,932 1 年以內25%
B 公司第三方 168,139,662 1 年以內3%
C 公司第三方 164,348,963 1 年以內3%
D 公司第三方 124,248,111 1 年以內2%
E 公司第三方 120,499,244 1 年以內2%
1,907,078,912 35%
- 63 -
2 其他應收款
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
子公司往來款 5,468,787,041 3,923,358,781
產品現場服務暫借款 65,057,225 130,218,770
員工互助會款項 104,547,778 104,707,810
出口退稅款項 - 43,745,948
政府補貼款項 4,966,500 42,000,000
應收第三方款項 32,320,000 32,320,000
投標保證金款項 7,495,063 10,190,000
其他 17,714,056 31,156,062
5,700,887,663 4,317,697,371
減：壞賬準備- -
5,700,887,663 4,317,697,371
(a) 其他應收款賬齡分析如下：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
一年以內 5,578,751,243 4,198,235,186
一到二年 46,412,942 56,266,914
二到三年 72,257,650 61,931,783
三年以上 3,465,828 1,263,488
5,700,887,663 4,317,697,371
(b) 其他應收款按類別分析如下：
2010 年06 月30 日 2009年12 月31 日
賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備
金額 占總額
比例
金額計提
比例
金額占總額
比例
金額 計提
比例
單項金額重大5,513,330,305 96.7% - - 4,041,424,728 94% -
單項金額不重大
但按信用風險
特征組合后該
組合風險較大31,248,623 0.5% - - 273,868,720 6 - -
其他不重大156,308,735 2.8% - - 2,403,923 0 - -
5,700,887,663 100.0% - - 4,317,697,371 100% - -
(c) 于2010 年06 月30 日，本公司無單項金額重大、或雖不重大但單獨進行減值測試的
其他應收款的壞賬準備計提。
(d) 單項金額不重大但按信用風險特征組合后該組合風險較大的其他應收款分析如下：
- 64 -
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備
金額 比例 金額計提
比例
金額計提
比例
金額 計提
比例
一年以內16,051,998 52% - - 157,495,587 57% - -
一到二年7,933,571 25% - - 56,266,914 21% - -
二到三年3,797,226 12%- - - 59,106,219 22% - -
三年以上3,465,828 11% - - 1,000,000 0% - -
31,248,623 100% - - 273,868,720 100% - -
(e) 于2010 年6 月30 日，其他應收款中無持有本公司5%(含5%)以上表決權股份股東的
欠款。
(f) 于2010 年6 月30 日日，余額前五名的其他應收款分析如下：
與本集團關系 金額年限
占其他應收
款總額比例
A 公司子公司 32,320,000 1 年以內0.6%
B 公司子公司 7,933,571 1 年以內0.1%
C 公司子公司 7,263,054 1 年以內0.1%
D 公司子公司 4,966,500 1 年以內0.1%
E 公司第三方 4,210,358 1 年以內0.1%
56,693,483 1.0%
3 長期股權投資
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
子公司(a) 3,547,891,567 3,547,891,567
其他長期股權投資(b) 87,960,489 57,560,489
3,635,852,056 3,605,452,056
本公司不存在長期投資變現的重大限制。
65
(a) 子公司
本年增減變動
核算
方法
初始投
資成本
2009 年
12 月31 日
追加或
減少投資
宣告分派的
現金股利
其他權
益變動
2010 年
06 月30 日
持股
比例
表決權
比例
持股比例與表決權
比例不一致的說明
減值準備本年計提
減值準備
(經重述)
上海振華港機重工
有限公司(附注四(1)(a)) 成本法 4,950,000 4,950,000 - - - 4,950,000 90% 90%
不適用
- -
上海振華重工長興精密鑄造
有限公司成本法 3,500,000 3,500,000 - - - 3,500,000 70% 70%
上海振華港口機械(香港)有
限公司(附注四(1)(a)) 成本法 - - - - - - 99.99% 99.99%
不適用
- -
上海振華船運有限公司成本法 140,260,673 140,260,673 - - - 140,260,673 55% 55% 不適用- -
南通振華重型裝備制造有限
公司成本法 1,080,000,000 1,080,000,000 - - - 1,080,000,000 100% 100%
不適用
- -
南通振華重工鋼結構
加工有限公司成本法 598,110 598,110 - - - 598,110 100% 100%
不適用
- -
江陰振華港機鋼結構
制作有限公司成本法 579,983 579,983 - - - 579,983 100% 100%
不適用
- -
上海振華港機長興重工有限
公司成本法 10,000,000 10,000,000 - - - 10,000,000 100% 100%
不適用
- -
上海振華港機常州油漆有限
公司成本法 36,549,300 36,549,300 - - - 36,549,300 51% 51%
不適用
- -
中交上海港口機械制造廠有
限公司成本法 2,201,086,744 2,201,086,744 - - - 2,201,086,744 100% 100%
不適用
- -
上海江天實業有限公司成本法 70,366,757 70,366,757 - - - 70,366,757 60% 60% 不適用- -
3,547,891,567 - - - 3,547,891,567 - -
66
(b) 其他長期股權投資
本期增減變動
核算
方法
初始投
資成本
2009 年
12 月31 日
追加或
減少投資
2010 年
6 月30 日
持股
比例
表決權
比例
持股比例與表決權
比例不一致的說明
減值準
備
本年計提
減值準備
宣告分派的現
金股利
中港疏浚股份有限公司成本法 25,520,489 25,520,489 - 25,520,489 2.27% 2.27% 不適用- - -
江西華伍制動器
股份有限公司 成本法 19,000,000 19,000,000 400,000- 19,400,000 17.39% 17.39% 不適用- - -
南通振華宏晟重型鍛壓
有限公司成本法 10,000,000 10,000,000 - 10,000,000 5% 5% - - -
上海振華港機龍昌起重
設備有限公司成本法 500,000 800,000 - 800,000 10% 10% 不適用- - -
上 海 振 華 港 口機械( 集
團)沈陽電梯有限公司成本法 500,000 1,500,000 - 1,500,000 10% 10% 不適用- - -
上海振華港機(集團)寧
波傳動機械有限公司成本法 300,000 740,000 - 740,000 7.4% 7.4% 不適用- - -
江蘇龍源振華海洋工程
有限公司權益法 30,000,000 - 30,000,000 30,000,000 50% 40%
董事會成員5 位，
本集團占2 位董事
57,560,489 30,400,000 87,960,489 - - -
- 67 -
4 營業收入和營業成本
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
主營業務收入 9,020,617,386 13,945,018,831
其他業務收入312,345,599 1,319,861,137
9,332,962,985 15,264,879,968
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
主營業務成本 8,853,203,465 12,371,497,455
其他業務成本 298,509,218 1,293,312,632
9,151,712,683 13,664,810,087
(a) 主營業務收入和主營業務成本
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
主營業務收入主營業務成本主營業務收入主營業務成本
集裝箱起重機 4,400,585,054 4,538,605,371 8,606,009,529 7,719,490,190
散貨機件 1,545,857,458 1,538,769,927 1,670,777,734 1,598,297,367
海上重型裝備 2,254,234,029 2,080,837,950 1,886,952,294 1,458,374,392
鋼結構 819,940,845 694,990,217 1,781,279,274 1,595,335,506
9,020,617,386 8,853,203,465 13,945,018,831 12,371,497,455
- 68 -
(b) 其他業務收入和其他業務成本
2010 年1-6 月 2009 年1-6 月
其他業務收入其他業務成本其他業務收入其他業務成本
銷售材料 301,743,178 292,621,417 1,283,433,219 1,273,083,259
設備租賃及其他 10,602,421 5,887,801 36,427,918 20,229,373
312,345,599 298,509,218 1,319,861,137 1,293,312,632
(c) 本公司前五名客戶的營業收入情況
本 公 司 前 五 名 客 戶 營 業 收 入 的 總 額 為 2,437,394,091 元(2009 年1-6 月：
3,340,799,472 元)，占本公司全部營業收入的比例為26%(2009 年1-6 月：24%)，具
體情況如下：
營業收入 占本公司全部營業收入的比例(%)
A 公司1,137,889,822 12%
B 公司408,300,929 4%
C 公司354,570,486 4%
D 公司275,905,017 3%
E 公司260,727,837 3%
2,437,394,091 26%
5 投資收益
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
成本法核算的其他長期股權投資收益 14,405,537 373,625
處置子公司取得的收益
14,405,537 373,625
6 現金流量表補充資料
(a) 將凈利潤調節為經營活動現金流量
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
凈利潤 -163,164,553 932,430,274
加：資產減值準備 77,262,795 1,686,581
固定資產折舊 362,458,677 330,458,111
無形資產攤銷 21,913,631 19,385,563
處置固定資產和其他長期資產
的損失/(收益) (3,013,741) (4,369,481)
- 69 -
公允價值變動損失/(收益) (30,531,135) (6,940,987)
財務費用 219,082,193 293,056,078
投資收益 14,405,537 373,625
遞延所得稅資產增加/(減少) 656,045 (5,695,935)
遞延所得稅負債(減少)/增加4,259,283 (106,629,630)
存貨的減少/(增加) 263,642,123 2,075,137,326
建造合同款的減少/(增加) 1,542,164,506 (6,209,804,255)
經營性應收項目的減少/(增加) (774,214,124) 1,406,642,945
經營性應付項目的增加/(減少) 530,646,837 (1,808,552,148)
經營活動產生的現金流量凈額 2,065,568,074 (3,082,821,933)
(b) 現金凈變動情況
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
現金的期末余額 959,857,747 853,325,437
減：現金的年初余額 1,316,037,641 2,664,401,899
現金凈(減少)/增加額 (356,179,894) (1,811,076,462)
- 70 -
七 關聯方關系及其交易
(1) 母公司和子公司
(a) 母公司基本情況
企業類型 注冊地 法人代表業務性質組織機構代碼
中交股份股份公司 北京市東城區安定門
外大街丙88 號
周紀昌港口工程承包
及相關業務
710934369
中國交通建設集團有限公司為本公司最終控股公司。
(b) 母公司注冊資本及其變化
2009 年
12 月31 日本年增加本年減少
2010 年
6 月30 日
中交股份 14,825,000,000 - - 14,825,000,000
(c) 母公司對本公司的持股比例和表決權比例
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
持股比例 表決權比例持股比例 表決權比例
中交股份 28.71% 28.71% 28.71% 28.71%
截至 2010 年6 月30 日止，中交股份和其所控股的香港振華工程有限公司及澳門
振華海灣工程公司合計持有本公司46.12%的股份(2009 年12 月31 日：
46.12%)。
(2) 子公司情況
子公司的基本情況及相關信息見附注四。
(3) 聯營企業情況
聯營企業的基本情況及相關信息見附注五(9)。
- 71 -
(4) 其他關聯方情況
與本集團的關系組織機構代碼
香港振華工程有限公司受同一母公司控制
并持有本公司17.08%的股份
不適用(注1)
澳門振華海灣工程公司受同一母公司控制
并持有本公司0.33%的股份
不適用(注1)
中和物產株式會社受同一母公司控制 不適用(注1)
中交上海航道局有限公司受同一母公司控制13222855X
中交第一公路工程局有限公司受同一母公司控制101700452
中交第一航務工程局有限公司受同一母公司控制103061068
中交第二公路工程局有限公司受同一母公司控制 220521254
中交第二航務工程局有限公司受同一母公司控制177685391
中交第三航務工程局有限公司受同一母公司控制132660000
中交第一航務工程勘察設計院有限公司受同一母公司控制401360728
中交第四航務工程勘察設計院有限公司受同一母公司控制190519558
中交上海裝備工程有限公司
中交上海航道裝備工業有限公司
受同一母公司控制
受同一母公司控制
134616310
133597103
中國港灣工程有限責任公司受同一母公司控制710933796
中交上海航道局上海達華測繪有限公司受同一母公司控制13378470X
注 1：上述公司系注冊在海外或者香港和澳門的子公司。該公司不存在相應法人
代表或組織機構代碼。
(5) 關聯交易
(a) 銷售貨物
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
關聯方
關聯交易
類型
關聯交易
內容
關聯交易定
價方式及決
策程序
占同類交
易金額的占同類交易
金額的比例
中和物產株式會社銷售商品 銷售貨物 按市場價格 260,188,661 1.8％
中交上海航道局
有限公司 銷售商品 銷售貨物 按市場價格 160,407,016 1.1％
中交股份 銷售商品 銷售貨物 按市場價格33,847,465 0.3％ 1,436,30
33,847,465 0.3％ 422,031,985 2.9％
- 72 -
(b) 以下關聯方為本集團建造基地及生產車間
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
關聯方
關聯交易
類型
關聯交易
內容
關聯交易定
價方式及決
策程序
占同類交
易金額的占同類交易
金額的比例
中交第三航務工程局
有限公司提供勞務
為本集團提
供建造服務按市場價格21,472,400 3.7% 99,682,050
(c) 購買商品
2010 年1-6 月2009 年1-6 月
關聯方
關聯交易
類型
關聯交易
內容
關聯交易定
價方式及決
策程序
占同類交
易金額的占同類交易
金額的比例
中交上海航道裝備工
業有限公司購買商品 購買貨物 按市場價格45,760,000 0.5%
中交上海裝備工程有
限公司購買商品 購買貨物 按市場價格7,330,232 0.08%
(6) 關聯方應收、應付款項余額
關聯方應收、應付款項余額已分別在附注五(4)、五(6)、五(9)、五(20)、五(24)及
五(25)中進行了披露。
八 承諾事項
(1) 資本性支出承諾事項
以下為本集團于資產負債表日，已簽約而尚不必在資產負債表上列示的資本性支出承
諾：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
房屋、建筑物及機器設備 306,789,255 725,243,270
(2) 經營租賃承諾事項
根據已簽訂的不可撤銷的經營性租賃合同，本集團未來最低應支付租金匯總如下：
2010 年06 月30 日2009 年12 月31 日
- 73 -
一年以內 19,352,012 19,185,026
一到二年 19,694,046 19,535,659
二到三年 19,985,935 34,664,951
三年以上 174,928,801 175,850,364
233,960,794 249,236,000
(3) 前期承諾履行情況
本集團 2009 年12 月31 日之資本性支出承諾及經營租賃承諾已按照之前承諾履行。
(4) 信用證承諾事項
本集團為購買進口部件委托銀行開立若干信用證。截至 2010 年06 月30 日止，
該等信用證項下尚未付款之金額約為1,587,717,200 元(2009 年12 月31 日：
1,882,125,698 元)。
九 資產負債表日后事項
無
十 其他事項
本集團于 2009 年度與西班牙ADHK 公司簽訂了總價值為22 億美元的海上重型裝
備銷售采購合同。截至2010 年06 月30 日止，本集團已投入834,673,738 元用
于該項目的備料和生產，并正和ADHK 公司及相關銀行就該銷售采購合同項下的
融資安排進行磋商。本集團依據當前的磋商結果，預計ADHK 公司將很有可能獲
得所需的融資并完成對于22 億美元海上重型裝備銷售采購合同項下產品的采購。
未來如果ADHK 公司無法獲得所需的融資，則將可能對于其履行該銷售采購合同
產生重大不確定性。本集團將對于ADHK 公司的融資安排進行持續的關注，并評
估其對于本集團財務狀況的影響。
十一 以公允價值計量的資產和負債
2009 年
12 月31 日
本期公允價值
變動損益
計入權益的累計
公允價值變動
本期計提
的減值
2010 年
6 月30 日
金融資產 - 16,284,096 50,556,948 - - 66,841,044
金融負債 - 8,531,815 -5,192,010 - 3,339,805
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十二 補充資料
1. 扣除非經常性損益后的凈利潤
2010 年1-6 月 2009 年1-6 月
非流動資產處置收益-19,959,912 4,369,481
計入當期損益的政府補助 52,343,848 92,702,422
除同本集團正常經營業務相關的有效套期保值業務外，
持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值
變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債
和可供出售金融資產取得的投資損益
56,230,558 -18,256,102
除上述各項之外的其他營業外收入和支出-36,857,617 -4,107,382
所得稅影響額-7,763,532 -11,206,263
少數股東權益影響額(稅后) 1,261,327 -1,116,419
合計45,254,672 62,385,737
2. 全面攤薄和加權平均計算的凈資產收益率及每股收益
金額單位：人民幣元
每股收益(元/股)
項目
加權平均凈資
產收益率(%) 基本每股
收益
稀釋每股
收益
2010 年1-6 月-1.19％ -0.04 -0.04
歸屬于公司普通股股東的凈利潤
2009 年1-6 月5.73％ 0.20 0.20
扣除非經常性損益后歸屬于公司普2010年1-6月-1.48％ -0.05 -0.05
通股股東的凈利潤2009 年1-6 月5.34％ 0.19 0.19

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