主題：寶鋼股份有限公司基本面集錦

寶鋼股份是我國鋼鐵行業的龍頭企業，在《財富》2006年全球企業500強排名中位列第296位，比上一年度提升了13位，在全球鋼鐵行業企業排名居第6位，國內鋼鐵霸主地位無可動搖。根據公司五年規劃，到2012年，公司鋼產量達到5000萬噸，年均增長15％。寶鋼集團年初宣布重組八一鋼鐵，近期正與寶鋼集團洽談重組事宜，行業并購大幅提升其投資價值。公司近日與澳大利亞FMG集團簽訂了一項長達10年的鐵礦石購銷協議，協議供礦最多可達2000萬噸/年，這將有效控制成本，盈利能力也將得到進一步提升。巴西進口鐵礦石價格上漲9.5％，對寶鋼股份意味著利空出盡；作為第一家規范實施股權激勵的中央企業，寶鋼股份的股權激勵計劃預計將在春節前后實施，其標志意義十分突出。此外，公司上市以來，生產規模和效益不斷增長，每股收益年均增長20％。

　　亮點二收購八鋼 鞏固龍頭地位

　　寶鋼集團通過出資30億元控有八鋼集團69.61％的股份，成為八一鋼鐵的實際控制人。八一鋼鐵地處中國大西北，但由于其獨特的地理位置和豐富資源，近年來已經成為國際上多家鋼鐵巨頭并購的考慮目標。鋼鐵企業的發展空間總要受到“半徑”約束，在廣袤的大西北地區，千里萬里之外的外地企業、外國企業要想在那里擴展自己的市場，光運費就成為一個很大的負擔。因此，最理想的途徑就是并購當地的企業做自己的根據地。寶鋼與國際鋼鐵業巨頭圍繞八一鋼鐵并購的內幕，報端并沒有很多的披露，但國際鋼鐵巨頭對我國鋼鐵企業的垂涎，則一直沒有放松，米塔爾、阿賽洛入股華菱管線，俄羅斯北方鋼鐵公司、必和必拓對中國鋼企的熱衷也已不是新聞，在這種背景下，八一鋼鐵不可能成為“凈土”。寶鋼的出手，搶得了市場上的先機，同時更加鞏固了寶鋼股份的我國鋼鐵行業中的龍頭地位。

　　亮點三產品漲價 業績大幅提升

　　受國際鋼材市場需求拉動，近期國內外鋼材市場漲價不斷。2007年3月初公司公布二季度產品出廠價格調整信息，普遍上調各線鋼材產品，其中熱軋除一般結構鋼執行一季度價格，其余產品普遍上調200元/噸，普通冷軋普遍上調300元/噸，鋼坯、線材等產品均上漲100元至300元不等，熱鍍鋅普遍上調200元/噸，寬厚板基價普遍上調100元/噸。受國際鋼材市場需求拉動，近期國內外鋼材市場漲價不斷。本次寶鋼股份冷、熱軋產品價格上調幅度在5％左右。由于寶鋼股份1季度的價格較06年4季度穩中有升，按此價格推算，07年1季度寶鋼股份的每股收益預計可達0.22元/股.同比大幅增長1.74倍。此次鋼材價格普遍上調，將增厚公司07年2季度業績，預計公司2季度每股收益達到0.28元，上半年每股收益達到0.5元，同比增長1倍，公司經營業績的快速提升無疑成為多頭主力做多的又一籌碼。

　　亮點四機構搶籌 加速拉升在即

　　二級市場上，寶鋼股份自從4元多啟動以來，股價依托10天均線強勢震蕩上揚，主力做多意愿十分堅決。近期該股圍繞60天均線經過一個多月的強勢整理后周四再度放量走強，大資金掃貨跡象明顯。我們認為，寶鋼股份新的主升浪行情已經到來，后市值的重點關注。




如果以3月30日收盤價9.9元計算，寶鋼股份（600019）（行情,資訊）的分紅率達到3.54％；按公司2007年每股收益1元計算，公司2007年動態PE僅為9.9倍，PB為2.12倍。公司2007年的合理市盈率應該在13－15倍，則2007年目標價應在13－15元。繼續維持“推薦”的投資評級。
　　國信證券表示，2006年下半年，公司的噸鋼利潤和主營業務利潤率已經明顯高于2005年下半年，這主要來源于公司對新收購資產的成功整合提高了新資產的經營效率。總體來說，公司較成功地整合了收購資產，新收購資產使公司實現了產量的擴張和產品結構的優化調整。

　　國信證券預計，公司2007年仍將保持35.14％的增長。公司2007年的業績增長將主要來源于：鋼材價格的上漲、5000M寬厚板和1800MM冷軋薄板的達產，以及一鋼和特鋼的不銹鋼產品的增產。近期的國內鐵礦石漲價及取消出口退稅政策預期不會對寶鋼股份造成太大影響，預計公司2007年每股收益可實現1.00元。此外，公司2008年的業績增長將主要取決于三熱軋投產帶來的產量進一步釋放、一鋼不銹冷軋板生產線投產，以及公司并購重組帶來的外生性增長預期。
　　

公布2006年業績報告表示，該公司全年錄得凈利潤為130﹒1億元（人民幣.下同），比05年同期的126﹒7億元增長2﹒7％。每股收益0﹒74元，比去年同期的0﹒72元增長2﹒78％。公司擬向全體股東每10股派發現金股利3﹒5元（含稅）。報告期內，公司的主營業務收入為1577﹒91億元，同比增25％。利潤總額為190﹒08億元，同比增長4％。寶鋼股份暫報10﹒2元，升3％。截至去年12月底，ＱＦＩＩ花旗、摩根大通、瑞士銀行及大摩現身其10大股東行列。


披露的最新信息顯示，其新一輪發展規劃已經董事會批準，到2012年鋼鐵產能將達到5000萬噸以上，保持在國內板材市場上的主導地位。
　　寶鋼股份表示，公司這一發展規劃是針對國內外鋼鐵業發展的新形勢及公司完成增發收購后的變化而制定的。到2012年，除了鋼鐵產能達到5000萬噸以上之外，銷售收入也將大幅提升，建成目標市場明確、品種規格齊全、產品系列配套、以精品鋼材為核心的鋼鐵生產基地，提升戰略產品的綜合競爭力，保持國內板材市場上的主導地位，為建成全球最具競爭力的鋼企奠定基礎。

　　寶鋼股份認為，2007年中國經濟將保持穩定高速增長，鋼鐵需求結構性缺口依然存在。國家淘汰落后產能力度加大，預計鋼鐵產能釋放趨緩，同時存在國家政策調控、原材料價格上升等不確定因素。2007年寶鋼股份經營總目標是銷售收入達到1590億元，噸鋼綜合能耗小于725公斤標準煤。

　　據悉，2006年寶鋼股份銷量、收入和利潤均創歷史新高，商品坯材銷量2140多萬噸，同比增長13％以上；實現銷售收入1577億元，同比增長24％以上；實現利潤總額190多億元，同比增長3.81％。冷軋汽車板、家電板、鍍錫板、管線鋼的國內市場占有率繼續位居國內前列。

　　寶鋼股份同時宣布，寶鋼集團總經理艾寶俊兼任寶鋼股份公司董事長，伏中哲任寶鋼股份總經理。

從鋼鐵巨頭寶鋼手中接過其旗下寶優特地板業務，至此，業內傳聞已久的寶鋼出售其旗下地板業務的傳聞塵埃落定，安信偉光地板成為最終贏家，正式入主寶優特地板。

　　據悉，這是安信偉光地板接受美國凱雷投資集團戰略投資之后進行的首次兼并收購，是安信偉光地板在地板行業通過兼并收購豐富產品系列、整合市場布局邁出的第一步。2006年底，寶鋼集團著手實施主輔分離的發展戰略，決定將與鋼鐵主業關聯度不高的地板業務予以剝離。今年春節前寶鋼在上海聯合產權交易所公開掛牌交易。

　　安信偉光地板這次不但收購了寶優特地板業務相關的全部固定資產、存貨、超市應收款、商標、專利等無形資產和超市、加盟商銷售網絡，而且對愿意留下的員工一律愿意全部接收。這樣的安排，對寶鋼來說減輕了國有企業最頭痛的人員安置的壓力，對安信來講則確保了業務的連續性，可以說是真正實現了互利雙贏。

　　業內人士指出，繼2006年的原材料緊張、產品漲價等風波后，國家有關行業協會就曾預言國內木地板行業將掀起兼并浪潮，這次安信偉光地板制造的2007年度國內并購第一大案，具有深遠的指向標意義。





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回復者:大牛股 日期:04-04 21:31 IP地址:192.168.0.*
從廣東省發改委獲悉，寶鋼和韶鋼合作的湛江千萬噸級鋼鐵項目已經正式列入廣東2007年重大項目計劃表，業內人士分析，這意味著該項目開工進入倒計時。據透露，該鋼鐵基地的前期準備如“七通一平”工作已展開，“項目開工如箭在弦上，只待國家發改委的‘通行證’了。”　　

　　國內單體鋼廠最大　　

　　不過廣東省發改委相關人士還是謹慎地表示，湛江項目還沒有得到國家的最終批準，廣東省還在積極爭取之中，“無法斷定今年會不會開工。”　　

　　湛江鋼鐵項目已經在今年3月通過了專家評審會，并將方案上報到國家發改委。根據建設方案，湛江鋼鐵項目計劃分為兩期，其中首期初步計劃投資超過690億元，一期產量大約1000萬噸，最終產能要達到2000萬噸，這將成為國內單體鋼廠中規劃最大的。　　

　　
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回復者:大牛股 日期:04-04 21:31 IP地址:192.168.0.*
知情人士稱，廣東省對湛江項目寄予厚望，“廣東是中國鋼鐵消費量最大的省份之一，但是本身卻缺少‘龍頭級’鋼鐵企業，廣鋼、韶鋼的年產鋼量都在300萬噸左右，每年都要從省外大量進口鋼鐵。”廣東省希望寶鋼整合省內的鋼鐵企業，輸送先進技術，進而把廣東的鋼鐵產業帶動起來。　　

　　“上馬”非常謹慎　　

　　2004年寶鋼開始和湛江方面接觸，并向國家發改委申報，但當年國家開始宏觀調控，湛江鋼鐵項目被擱置至今。“國家發改委對湛江項目的上馬是非常謹慎的，主要是考慮到目前國內鋼鐵產能過大，貿易摩擦這么多，一下子再批準這么大的鋼鐵項目，會給鋼鐵消化帶來壓力。”上海鋼鐵預警專家賈良群分析說，“但這個項目對各方都有利，況且寶鋼和廣東省及湛江地方政府做了充分的工作，湛江項目遲早要上馬，只是時間早晚的問題。”　　

　　
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回復者:大牛股 日期:04-04 21:32 IP地址:192.168.0.*
按照發改委的思路，通過壓縮、關停內陸地區污染嚴重的高爐，將這部分產能轉移到擁有港口的沿海地區，這樣可以大大節省鋼企的物流成本。　　

　　“寶鋼對湛江鋼鐵項目也是‘志在必得’。”賈良群告訴上海東方早報記者，“這幾年寶鋼在上海地區擁有的產能并沒有太大增長，在國內的并購進展一直不是很順利，湛江項目對提高寶鋼的規模具有非常重要的戰略意義。更重要的是，寶鋼的銷售渠道因此不但覆蓋整個華南市場，還能輻射到整個東南亞。”
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回復者:steven 日期:04-06 09:01 IP地址:222.64.210.*
　　在當前競爭激烈的國內市場國際化競爭中，寶鋼股份繼續在其專注的高端產品領域保持綜合競爭優勢。2006年寶鋼股份產品品種結構持續優化，戰略產品銷售866萬噸。在碳鋼產品領域，公司戰略產品冷軋汽車板、家電板、鍍錫板、管線鋼的國內市場占有率分別為51.7％、36.8％、21.3％、28.8％，繼續位居國內前列；在不銹鋼產品領域，熱軋商品材量繼續保持國內領先，不銹鋼產品銷售量突破了百萬噸大關，國內市場占有率提高到20％以上；在特殊鋼產品領域，戰略產品銷售比例大幅提升至52％，高溫合金、工模具鋼、不銹鋼長型材等高附加值品種的銷量大幅增加。

　　寶鋼股份表示，2007年公司將抓住發展機遇，依據“深化協同，提升軟實力，強化核心競爭力；創新變革，拓展新空間，實現可持續發展”的經營總方針，努力實現“銷售收入1590億元、一體化協同效益15億元、噸鋼綜合能耗小于725公斤標準煤”的經營總目標。

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回復者:steven 日期:04-10 21:22 IP地址:192.168.0.*
今天刊登的一季度業績預增公告說，預計一季度實現的凈利潤與上年同期相比增長150%以上。由于寶鋼股份2006年一季度的每股收益為0.08元，其今年一季度的每股收益相應就增長到0.20元以上。

　　寶鋼股份的公告說，經公司財務部初步測算，預計2007年第一季度實現的凈利潤與上年同期相比增長150%以上。去年1季度鋼鐵產品價格處于較低水平，今年以來公司不斷優化產品結構，繼續大力開展降本增效工作，有效控制了經營成本的上 升，且1季度鋼鐵產品價格較上年同期漲幅較大。寶鋼股份去年一季度的凈利潤為1371886915.49元，對應的每股收益是0.08元。

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回復者:user 日期:05-24 14:40 IP地址:222.64.219.*
好文章,希望島主提供每只股票的基本面集錦!
主題:回復:寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復者:user 日期:12-05 18:41 IP地址:192.168.0.*
寶鋼股份 普鋼優勢明顯 不銹鋼有待觀察
主題:回復:寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復者:user 日期:12-24 17:33 IP地址:192.168.0.*
12月20日凌晨3時，寶鋼厚板廠拉開了年修序幕。此次年修是厚板廠2007年時間最長，工作量最大的一次。計劃從12月20日凌晨3時開始，到12月28日下午14時結束，整個時間只有8.5天。承擔寶鋼寬厚板軋機完善改造I標工程任務的寶冶建設寬厚板軋機完善改造工程項目部主要任務是在抓住這次年修的寶貴時間，更換初軋機前后輥道，進行108根電纜切換，新增9種能源介質接口，對原粗軋機基礎螺栓進行精確復測等


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