主題：蘋果“新iPhone時刻”何時到來？

安卓廠商AI（人工智能）手機面市近一年之際，蘋果公司首款AI手機iPhone16于日前發布，但iPhone16所支持的AI功能卻未能在全球全面落地，而是將分地區漸次落地，中國地區預計將于2025年落地。

　　“蘋果AI將成為用戶換機理由。”上個月，蘋果公司CEO庫克曾如此表示。如今，iPhone16還能驅動蘋果迎來“新iPhone時刻”嗎？

軟件層面，蘋果AI手機主要依賴蘋果智能的賦能。蘋果透露，蘋果智能將于下月起隨iOS 18.1、iPadOS 18.1 和macOS Sequoia 15.1發布，登陸iPhone、iPad與Mac等平臺。

　　軟硬件條件都具備，iPhone16系列卻不能全面落地AI功能，問題卡在蘋果智能不同語言版本的啟用。

　　根據官方計劃，蘋果智能10月份登陸iPhone等設備后，暫時僅支持美國英語，12月份會拓展至澳大利亞、加拿大、新西蘭、南非和英國的本土化英語，并將于明年支持中文、法語、日語、西班牙語等更多語言。

　　“蘋果智能的落地，牽涉不同地區用戶語言的學習、訓練、適配和能力輸出，不同地區的政策法規問題，以及蘋果與當地企業的商業合作等因素，比如APP適配升級、云端大模型合作等。”Omdia首席分析師李澤剛對證券時報記者表示。

　　蘋果官方客服人員對記者表示，iPhone16系列蘋果智能啟用同時受地區、語言以及用戶ID影響，目前只有購買了美國地區版本iPhone16系列，且語言模式為美國英語，同時ID為美國地區用戶ID，才能體驗到iPhone16系列的蘋果智能功能，“三者缺一不可，未來其他地區啟用原則也類似”。

　　“在iPhone 16系列發布會上，蘋果明確強調設備上AI能力和隱私，蘋果非常重視其新iPhone系列承諾的未來AI能力。”IDC集團副總裁Tom Mainelli表示。

　　蘋果中國官網也顯示，“為Apple智能預備好，Apple智能推出時間依監管部門審批情況而定”。

　　“新iPhone時刻”難以到來

　　對于iPhone16未來如何影響蘋果發展，IDC研究總監Nabila Popal對記者表示，盡管今年推出的蘋果智能手機有很多亮點，但由于蘋果智能沒有完整的語言支持，所以新產品很難帶來太多增長，其影響更多是阻止蘋果的衰退（否則情況可能會更糟糕）。

　　Counterpoint Research分析師預計，蘋果智能對出貨量和收入增長的影響將在2025年及以后更加明顯，因為AI的推出在功能和地區方面是分階段的，iPhone的收入預計將在2024年保持平穩。

　　“雖然有很多令人興奮的事情，但蘋果智能完整功能的延遲推出感覺像是錯失了機會，這可能會在短期內影響蘋果iPhone銷量。”Canalys分析師周樂軒認為，這次發布會是蘋果奠定AI硬件基礎的第一步，但其AI真正的差異化將在蘋果在下一次WWDC期間發布軟件以推動與競爭對手的差異化時到來。

　　甚至不少專業人士認為，即使未來蘋果智能全面落地，也未必能扭轉蘋果持續下滑的銷量。

　　根據投資公司韋德布什分析師上月研究報告，全球有3億多部iPhone在四年多時間里沒有升級。

　　眾所周知，iPhone為蘋果拳頭產品，今年第二季度，iPhone貢獻了蘋果46%收入，但同比呈下滑態勢。今年第一季度，蘋果iPhone收入同比下降10%至460億美元。第二季度，蘋果首次跌出中國智能手機市場前五。與之相應，蘋果大中華區已連續四個季度收入下滑。

　　IDC中國研究經理王楷對證券時報記者表示，Apple Intelligence可能很難為Apple帶來新的“iPhone時刻”。一方面該功能在短時間之內無法大量實裝，另一方面，蘋果智能也沒有帶來在中國市場“人無我有”的功能，且相比中國市場的競品，在推出進度上已顯著落后。因此，缺少了ChatGPT的加持，蘋果的AI功能會在多大程度上獲得消費者認可，又是否能帶來各級指標的實際提升，仍需要在后續的NPS研究中加以驗證。

　　彭博新聞Apple專業記者Mark Gurman表示，蘋果智能技術的發展可能不會立即反映在銷量上，因為消費者對于新功能的興奮度可能有限，但隨著技術的進步和消費者對AI功能的依賴增加，長期來看可能會成為推動iPhone銷量的關鍵因素。

　　Nabila Popal則強調蘋果智能技術在維持現有用戶基礎和吸引新用戶方面的重要性，認為蘋果智能技術的發展和市場推廣策略將在一定程度上影響iPhone的長期銷量表現，她認為，蘋果真正的增長可能需要等到蘋果智能技術的進一步發展和市場接受度提高。

　　高利潤率時代已過

　　作為智能手機行業的引領者，蘋果自2007年發布初代iPhone后，便長期穩居全球高端手機霸主地位，毛利率長期高居行業榜首。2023年，蘋果iPhone、iPad等產品毛利率達36.5%，更早之前的2009年，毛利率更高達57.7%。

　　蘋果CEO庫克曾公開談及蘋果的高利潤率情況，他認為，價格較高的高端產品能帶來更大價值。蘋果高額利潤的直接來源便是高價策略。據統計，去年蘋果手機平均售價為624美元，而安卓手機平均售價僅為185美元。

　　如今，隨著安卓廠商研發投入的加大、創新提速，以及集體沖擊高端市場，加之近年來蘋果創新放緩，蘋果在智能手機市場面臨的挑戰逐漸增大。

　　根據IDC NPS Tracker最新研究，蘋果在2024年上半年依然保有手機市場NPS（凈推薦值）第一的位置。但是，主流國產手機品牌正依靠快速的技術迭代和不斷推陳出新的產品，對蘋果構成挑戰。在最近一期研究中，華為、vivo、榮耀和小米都縮小了和蘋果的NPS差距。

　　上述研究顯示，蘋果在手機市場上也并非高枕無憂。盡管iPhone的持續降價推動銷量出現明顯增長，但是蘋果在產品競爭力上的劣勢開始被更多消費者感知。

　　“面對AI手機已流行半年之久的中國市場，姍姍來遲的Apple Intelligence能否扭轉蘋果下滑的產品口碑，可能需要更謹慎的判斷。可以確認的是，對于蘋果來說，同時輕松維持高利潤率和高NPS的時代已經成為歷史，競爭激烈的中國市場需要蘋果投入更多的重視與尊重。”IDC中國研究經理王楷對記者表示。

　　Canalys分析師周樂軒也對記者表示，蘋果在其核心市場面臨著越來越大的挑戰。在中國，華為的重新崛起和國內品牌積極的新機發布，正在挑戰其地位，蘋果需要在產品創新和市場策略上做出更多努力，以維持在中國市場的競爭力。在美國，宏觀經濟形勢和財政限制導致最新款iPhone的優惠力度減弱，“蘋果正在印度、東南亞和拉丁美洲等新興市場尋求增長，以抓住中產階級和年輕人口不斷擴大的機遇，這與其目標受眾一致”。

　　據印度當地媒體報道，9月12日消息，在iPhone 16發布后，蘋果的iPhone 14和iPhone 15在印度大幅降價，折扣最高可達近10000盧比，iPhone 14 128GB版也降價約10000盧比。

　　同時，周樂軒告訴記者，蘋果也正在印度進行多元化生產，以減少對中國的依賴。

　　Canalys 2023年數據顯示，印度的產能在過去一年中有所提高，蘋果計劃在印度生產其Pro系列產品。不過，大部分電子元器件仍在其他地區生產，在印度組裝。2022年，蘋果在印度生產了近1500萬部 iPhone（約占其總量的6%），2023年增至2500萬部（約占總量的12%），預計到2025年底這一比例將達到23%，這一轉變也導致印度的iPhone出口翻了一番多，從2022年的850萬部，增加到2023年的2050萬部。

　　蘋果在多地降價的營銷策略，已在一定程度上影響了供應鏈企業的利潤率，今年上半年，A股蘋果產業鏈企業利潤率普遍同比下滑。

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