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主題:面板采購(gòu)量降至歷史低點(diǎn)
面板行業(yè)難言回暖。根據(jù)CINNO Research月度面板廠投產(chǎn)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,今年8月份,國(guó)內(nèi)液晶面板廠平均稼動(dòng)率為68.9%,較7月份下滑4.4個(gè)百分點(diǎn),達(dá)到歷史低點(diǎn)。這也打破了此前業(yè)內(nèi)對(duì)面板市場(chǎng)三季度觸底回暖的預(yù)期。
另外,面板廠商為了控制、降低庫存水平,擴(kuò)大了減產(chǎn)幅度,顯示器面板出貨量降幅進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)奧維睿沃?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),今年8月份顯示器面板出貨10.7百萬臺(tái),同比下滑25.9%,環(huán)比下滑7.8%,再次刷新了今年出貨的最低記錄。
在此背景下,面板產(chǎn)業(yè)鏈各方動(dòng)作頻頻,尋找破局之路。
終端需求萎縮
面板價(jià)格持續(xù)下跌
在業(yè)內(nèi)分析人士看來,整體面板需求有限是稼動(dòng)率無法提升的關(guān)鍵。
從CINNO Research研報(bào)具體數(shù)據(jù)來看,上個(gè)月,面板低世代線(G4.5-G6)平均稼動(dòng)率為68.3%,環(huán)比下滑2.8個(gè)百分點(diǎn);高世代線(G8-G11)平均稼動(dòng)率為69%,環(huán)比下滑4.6個(gè)百分點(diǎn),其中G10.5/11高世代線平均稼動(dòng)率降為71.3%,環(huán)比下滑3.5個(gè)百分點(diǎn)。
今年以來,消費(fèi)電子市場(chǎng)萎靡,電視等行業(yè)廠商更為謹(jǐn)慎,紛紛調(diào)低預(yù)期。奧維睿沃(AVC Revo)數(shù)據(jù)顯示,今年二季度頭部TOP11品牌廠面板采購(gòu)量下降,三季度更是降至歷史低點(diǎn),其中三星電子/LGE大幅調(diào)低采購(gòu)計(jì)劃,國(guó)內(nèi)品牌廠謹(jǐn)慎采購(gòu),下半年面板采購(gòu)計(jì)劃同比來看持續(xù)疲軟。這也加快了面板價(jià)格下跌。
除了穩(wěn)市場(chǎng),目前面板廠積極調(diào)整稼動(dòng)率以穩(wěn)價(jià)格。奧維睿沃分析人士表示,今年8月份,主流面板廠稼動(dòng)率都調(diào)低至70%,9月份、10月份將進(jìn)一步下調(diào)。其中,今年9月份,京東方整體稼動(dòng)率或?qū)⑾陆抵?5%以下;TCL華星整體稼動(dòng)率下調(diào)至69%,其中兩條G10.5稼動(dòng)率已經(jīng)低于60%。另外,惠科目前稼動(dòng)70%,群創(chuàng)光電稼動(dòng)率下調(diào)至74%,夏普則持續(xù)以50%以下的稼動(dòng)率運(yùn)行。
迪顯信息咨詢副總經(jīng)理易賢兢對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,“全球通脹加劇等因素使得終端需求繼續(xù)收縮,今年全年TV電視整機(jī)的出貨量預(yù)計(jì)只有212百萬臺(tái),同比下滑5%,需求端的疲軟導(dǎo)致TV面板的出貨量也達(dá)到近幾年的最低值。在供過于求的情況下,面板價(jià)格持續(xù)下跌,目前部分尺寸的面板價(jià)格逼近甚至跌破材料成本,面板廠TV面板業(yè)務(wù)虧損已經(jīng)非常嚴(yán)重。”
根據(jù)迪顯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,全球TV面板廠第三季度虧損率預(yù)計(jì)超過40%。“在這種狀況下,面板廠也不愿意再虧本經(jīng)營(yíng),所以持續(xù)下調(diào)稼動(dòng)率,稼動(dòng)率已達(dá)到近幾年的新低。若需求如果沒有明顯好轉(zhuǎn),面板企業(yè)在今年下半年可能還要保持低稼動(dòng)率運(yùn)營(yíng)。”易賢兢稱。
加速清庫存
企業(yè)堅(jiān)持多元化布局
通過廠商對(duì)稼動(dòng)率的大幅調(diào)整,全球面板生產(chǎn)數(shù)量正快速下降,面板廠庫存數(shù)量也開始下降。奧維睿沃總經(jīng)理陳慧對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,今年8月份,面板生產(chǎn)量已經(jīng)低于當(dāng)月面板廠商的出貨數(shù)量,隨著9月份、10月份面板廠進(jìn)一步下調(diào)稼動(dòng)率,面板庫存將持續(xù)去化。
面板市場(chǎng)今年第二季度以來驟然遇冷,讓廠商營(yíng)運(yùn)壓力驟然升高。今年上半年,多家面板上市公司業(yè)績(jī)下滑。其中,深天馬A上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.7億元,同比下滑30.19%;維信諾虧損11.49億元。
臺(tái)資面板巨頭友達(dá)光電董事長(zhǎng)彭雙浪表示,第三季度是品牌銷售及備貨的傳統(tǒng)旺季,但今年,受此前塞港、庫存升高等因素影響,終端需求下降,品牌客戶下修訂單、減少拉貨,優(yōu)先調(diào)整庫存,可能還需要一段時(shí)間消化渠道庫存。
“面板廠商將在下半年加速清庫存,隨著面板廠商控產(chǎn)出、穩(wěn)價(jià)格,接下來市場(chǎng)各方對(duì)價(jià)格的博弈也會(huì)加劇。”易賢兢認(rèn)為。
今年9月份以來,多家面板巨頭表示將進(jìn)行多元化布局。
京東方高層近日接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,當(dāng)下企業(yè)均努力尋求突破,京東方已在Mini/MicroLED技術(shù)上實(shí)現(xiàn)研發(fā)突破及量產(chǎn)商用,并通過百城千屏項(xiàng)目等提供產(chǎn)品及方案,進(jìn)行多元化探索。京東方將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)直顯COG/COB/SMD全Pitch產(chǎn)品、背光全應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)品全覆蓋。
惠科方面也表示,面板市場(chǎng)即將觸底,行業(yè)出貨量有望回升。
面板產(chǎn)業(yè)鏈上下游上市公司也感受到了“寒意”。9月20日,主營(yíng)顯示用液晶材料的八億時(shí)空在業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示,電視行業(yè)海外市場(chǎng)自今年三季度開始就已進(jìn)入銷售旺季,但從海外電視銷售的持續(xù)性來看,三季度全球面板行業(yè)仍然會(huì)持續(xù)處于景氣度較低的狀態(tài),行業(yè)整體庫存較高,面板企業(yè)稼動(dòng)率較低。
八億時(shí)空表示,將瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)相關(guān)電子材料領(lǐng)域的短缺與空白,做好現(xiàn)有液晶材料主業(yè)的同時(shí),將進(jìn)一步拓展和推動(dòng)其他材料業(yè)務(wù)的發(fā)展,進(jìn)行多元化布局。
陳慧認(rèn)為,在面板廠保持低稼動(dòng)策略的背景下,面板庫存將逐漸降至合理水平,隨著面板需求逐漸恢復(fù),面板供需有望恢復(fù)平衡,面板上下游企業(yè)仍需堅(jiān)持“清庫存、多元化探索”策略。
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